提振消费专项行动扩大内需领域
• 消费领域：政府工作报告提出“实施提振消费专项行动”，安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新，家电换新补贴品类增加，还增设手机等“购新补贴”。可关注家电、消费电子等相关企业，以及受益于消费场景拓展的零售、电商等行业的投资机会。
• 投资领域：国家层面用于投资建设的资金规模达到5万亿元以上。重点关注公路、铁路、水利等重大基础设施建设相关的建筑、建材、工程机械等行业，以及能参与到政府投资项目中的相关企业。
资本市场相关领域
• 中长期资金入市：监管层发布系列政策推动中长期资金入市，如《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》等。关注A股中优质蓝筹股、高成长的科技创新企业，以及为中长期资金提供服务的金融机构。
• 基金投顾业务：证监会将推动公募基金投顾业务试点转常规。相关的基金投顾试点机构、财富管理平台等有望受益，可关注证券公司、基金公司等金融机构的发展机遇。
科技创新领域
• 人工智能：以DeepSeek为代表的人工智能技术发展，带动自动驾驶、机器人等泛AI领域的快速迭代和商业应用。可关注人工智能算法、算力芯片、智能驾驶、机器人等细分领域的企业。
• 低空经济：国家发展改革委低空经济发展司已成立，2024年低空经济领域投融资活跃，相关企业新增数量多。低空经济基础设施建设、无人机制造、飞行服务等相关领域具有投资潜力。
民营经济领域
• 政府提出要切实落实促进民营经济发展的政策措施，鼓励民间资本参与重大基础设施、社会民生等领域建设。关注在科技创新、绿色发展等领域有优势的民营企业，以及能参与到基础设施和民生项目中的民营建筑企业、服务企业等。
