导读：本周三大指数的周K线均收出带有下影线的中阴，周五虽有反弹，但都还被5日线明显压制，日线走势也还处于短线弱势。周末消息面利好不多，“福耀玻璃在美工厂被搜查”消息倒是一度刷屏，福耀官方最新声明“调查结束已经复产了，不影响正常供应”，但下周股价仍有可能面临资金避险导致的抛售压力。而从时间窗来看，下周美联储将公布新一轮的议席决议，海外市场有可能震荡加剧。

周末要闻需关注：

1、国家统计局：1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额35110.3亿元，同比增长3.5%。1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额12083.9亿元，同比增长0.3%；股份制企业实现利润总额26243.3亿元，增长1.5%；外商及港澳台投资企业实现利润总额8614.9亿元，增长11.0%；私营企业实现利润总额9193.6亿元，增长6.8%。

2、近日，“高频交易买卖费用从当前每笔0.1元提升至1元”的消息在业内传开。对此，有头部量化私募高管透露，近期监管针对高频量化交易差异化收费安排开会征求了意见，其中提及了如果被认定为高频交易，则流量费每笔委托（不含撤单）费用从0.1元升至1元，每笔撤单费为5元。

3、截至7月24日，暂停转融券两周，转融券规模由300.07亿元下降至208.03亿元，减少92.04亿元，降幅30.67%。个股存量业务有序了结。暂停转融券两周，有2057只股票发生了归还（即买入），占全部有转融券余额标的91%。暂停前转融券余额最大的5只个股，余额平均下降约39%。

4、上海三大先导产业母基金26日发布。此次发布的母基金总规模1000亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。

5、近日，某高校学生王某某在中信建投证券研学期间拍摄视频引发社会关注。中信建投回应称：相关负责人已撤职，不存在“协助财务造假”。

6、宁德时代7月26日晚间公告中报：2024年上半年公司实现营业收入1667.67亿元，同比下降11.88%；归属于上市公司股东的净利润228.65亿元，同比增长10.37%。

7、美股周五走强：道指涨1.64%、周线四连涨，标普涨1.11%，纳指涨1.03%；芯片股多数上涨，安森美半导体涨近4%，阿斯麦涨近3%；纳斯达克中国金龙指数涨1.22%，新东方涨逾4%，小鹏汽车涨超3%；国际油价跌超1%，国际金价涨超1%。

8、美东时间周六（北京时间7月28日凌晨），美国前总统特朗普在比特币2024大会上宣布，如果他能重返白宫，他将把比特币列为美国战略储备资产。在他讲话期间，比特币价格上演V型大逆转，一度站上6.9万美元大关。

下周重要时间窗：

1、7月31日（周三）09:30，中国7月官方制造业PMI数据将公布，8月1日（周四）09:45，中国7月财新制造业PMI数据将公布。

2、8月1日（周四）02:00，美联储将公布新一轮的议息决议，随后鲍威尔将召开货币政策新闻发布会。

【简评】

美股跌了没两天，周五又开始强劲反弹了，而且美元指数始终没有真正跌破104附近的关键支撑，离岸人民币更是几乎抹去了周四强劲反扑的涨幅。这种“连锁反应”是很难刺激外资回流配置人民币资产的，这也是近4个交易日北上资金又连续撤退的重要原因。

消息面上，一边是中美高层会谈继续，另一边是福耀玻璃在美工厂被查，类似剧情多次上演后，只会使得市场对中美会谈不再抱有任何幻想。而千亿龙头福耀玻璃如果周初大幅走弱，沪指又有可能承压。

而从技术面来看，周四、周五连续两天出现个股普涨的修复行情，市场焦虑情绪有所缓解，但三大指数日线走势都还处于弱势，下周初就将面临“被5日线压制回落or突破走强”的方向选择。

至于说下周的时间窗，内有PMI数据要公布（可能不及预期），外有美联储的议息决议将发布，相关结果都可能加剧市场波动。

具体操盘方面有几点要提醒：

1、宁德时代上半年营收降幅达到了两位数，但净利润增幅也达到了两位数，这份中报能否让市场满意还真不好说。从技术面来看，宁德时代连续受阻于60日线，回调压力不小，而北上资金连续6个交易日减持宁王，如果下周初仍维持这种势头，则要小心宁王拖累创指走弱。

2、上海三大先导产业母基金总规模达到了千亿，美股科技股也普遍反弹，这对A股相关板块有利好情绪传导，注意观察半导体板块能否蓄力再上。

3、两市量能始终趴在地上，市场依旧缺乏强势向上的动能和信心，而银行板块会不会走C浪下跌，以及红利概念权重股会不会连续走弱，都会影响指数走势的强弱。而下周一还会有全新的“上证综合全收益指数”（3320.89点为基点）发布，这个指数将对市场产生何种影响还有待观察，操作上不宜激进。