美债基差交易套利的原理是什么？   基差交易横跨美国国债现货、美国国债期货和回购

菇凉说未来 2025-04-15 02:23:17

美债基差交易套利的原理是什么？   基差交易横跨美国国债现货、美国国债期货和回购三个市场（如下图所示），赚取收益的核心逻辑是：利用现货与期货市场价差实现套利（底层逻辑是国债期货较现货往往存在溢价，且溢价水平随着期货到期日接近而减小），由于基差不大，交易往往加上高杠杆。具体的过程为： 在T0时刻，投资者做多国债现货，做空国债期货。同时，可以将国债现货抵押融资，从回购市场获得再融资，并不断将回购展期，享受现货的票息，但同时要付出融资成本。 在T时刻，投资者交割平仓。即卖出国债现货，买入国债期货。 总收益=现券损益+期货损益+持有期净收益（票息-资金成本）。 （市场有风险，投资需谨慎）

0 阅读：0

猜你喜欢

菇凉说未来

菇凉说未来

感谢大家的关注

作者最新文章

1
【4月14日富国基金市场点评：三大指数上涨，纺织服饰领涨】 事件： 🏵20
2
AI行情未来可期   行至当下，迈入业绩期，短期内市场或更青睐业绩可验证性较强、
3
过去两轮行情中的结构性特征取决于什么？ 结合历史经验，行情的结构性特征取决于上
4
基差交易有什么风险？   基差交易的规模大，据美联储数据，已达到1万亿美元以上，
5
本轮AI行情的估值会如何演绎？   估值上，与过去两轮大行情相比，本轮AI行情前
6
美债基差交易套利的原理是什么？   基差交易横跨美国国债现货、美国国债期货和回购
7
近期诱发美债基差交易恐慌的因素是什么？   从导火索来看，在于3年期美债“发飞”
8
美债会是下一个风暴眼吗？   近日，美债利率大幅波动，3个交易日波幅达到60bp
9
【4月11日富国基金市场点评：三大指数摘得四连涨，半导体芯片强势爆发】 [太阳
10
怎么把握行业渗透率的关键阈值？   如何把握渗透率的关键阈值？背后是政策与产业周

热门分类

推荐 热榜 军事 NBA 体育 社会 明星八卦 娱乐 财经 科技 汽车 历史 国际 游戏 动漫 公益 搞笑 商业 互联网 数码 国际足球 房产 家居 时尚 科学探索 职场 育儿 股票 教育 影视 情感 热点 中国军情 武器 中国南海 中国足球 亚洲杯 科比 综合体育 CBA 投资 楼市 大咖秀 外汇 创业 风口 SUV 豪车 概念车 优惠 新能源 美国 欧洲 朝日韩 俄罗斯 孕期 街拍 恋爱攻略 婚姻 正能量

财经TOP

1
贸易战最差结果墨西哥变成90年代香港！1、假设中美互加关税并且不取消，那其实就
2
去年，黄金价格一路猛涨。有人发现白银价格出奇的低，一克才4块8，就想着另辟蹊径，
3
苹果市值4天蒸发超5万亿元全球90%的iPhone在中国生产，从中国出口到美国
4
金饰价冲向1000元特朗普宣布国家紧急状态两个热搜一起看，是不是就明白了为啥黄金
5
月薪4千搬运工瞒家人买454万保险这种直接不惯着，投诉银保监会！😡😡[怒
6
4月1日，全天封板复盘。
7
预估下中美关税大战的4个走向：1、中国妥协，概率极小，前面铺垫的一带一路、人民
8
终于财富自由、躺平了。舒坦……
9
金饰克价重回960元金饰价格重回960元，前几天，金饰价格还下降了不少，没想到，
10
4月12日有四大消息正式发酵，以下列举其中的三个消息。​​1.央行放水央

财经最新文章

1
你敢相信不？阿根廷刚从中国搞到了350亿人民币，结果立马就全花在中国这边了！这笔
2
4月14日盘后热度前十名第一名：赛力斯（大涨）第二名：立讯精密（高开回
3
老A这次暴跌后的修复已经很强了扛着缩量能反弹5-3天很够意思了​​​
4
中美贸易战又升级！今日，爆出的四大消息正式来袭！​一.西班牙和咱签协议，进
5
#人民币成全球第三大贸易融资货币#【#商务部等6部门启动“购在中国”系列活动#
6
美专家称投资者在撤出美国市场：《金价大涨100美元只花了11天，高位投资黄金还
7
中美贸易战甩出王炸！4月13日，爆出的四大消息正式来袭！一、中国对美服贸甩出
8
4月13日热度榜前十名第一名：立讯精密（关税豁免）第二名：歌尔股份（关税
9
4月12日有四大消息正式发酵，以下列举其中的三个消息。​​1.央行放水央
10
贸易战的受害企业来了[？？？][？？？]​​​