低空经济+跨境物流梳理
一、跨境物流：四大核心赛道龙头
1、顺丰控股
● 业务：国际专线+海外仓配一体化，覆盖76国“门到门”服务
● 驱动：RCEP关税减免刺激东南亚电商物流需求激增，2023年跨境业务增速超40%2
2、华贸物流
● 业务：全链路关税合规解决方案，中欧班列市占率TOP3
● 驱动：欧盟碳关税倒逼企业供应链重组，绿色物流订单翻倍3
3、中国外运
● 业务：港口保税仓+跨境数字关务平台
● 驱动：中美“关税豁免”清单扩大，3C、光伏组件出口物流量暴增
4、嘉诚国际
● 业务：粤港澳大湾区免税仓+航空货代
● 驱动：海南自贸港“零关税”政策落地，保税物流园区扩容3倍
二、低空经济：四大技术突破先锋
1、中航高科
● 业务：航空复合材料研发生产，为低空飞行器（含eVTOL、无人机）提供轻量化机身材料，技术覆盖碳纤维预浸料、芳纶蜂窝等核心工艺。
● 驱动：中国“十四五”规划明确低空经济材料国产化目标，2025年航空复合材料市场规模进一步扩大。
2、航天电子
● 业务：军用无人机技术转化，主导FP-98“狮子座”大型物流无人机研发，完成全球首例虾苗跨海空运。
● 驱动：国防预算6.8%增长向智慧物流倾斜，2025年军用转民用技术转化项目补贴额度有望进一步提升。
3、中信海直
● 业务：无人机跨境巡检+紧急物资投送● 驱动：应急部采购低空物流服务，边境、海岛配送效率提升80%
4、四川九洲
● 业务：低空雷达管控系统+空域数字化平台
● 驱动：全国低空飞行服务基站建设提速，设备招标规模年增50%股票[超话]
