明天凌晨美联储9月议息会议，这几天降息50bp的概率又提升了，最终要么降息25bp加鸽派的指引，要么直接降50bp。 对美股的影响其实比较复杂，毕竟短期的走势偏博弈，对于这种明牌的事很难评估事先有多少预期提前打入。 而且降息虽然使得货币更加宽松，但也会造成美元贬值，资本流出，降息过多还有可能引发市场对经济衰退的担忧。 不过对A股大概率是好事，资本回流、人民币升值、国内打开货币政策空间，而且最重要的是，有利于市场情绪的回复，信心才是当下A股最缺失的因子。 ———— 今天大盘一度跌破2700点，成交再缩量至4793亿，各大指数摸出新低，午后拉起，这个位置遇到下跌明显有抵抗。 假期期间确实又有利空，上周末趁着放假连续4天不开盘，一口气公布了社融、工业、消费等一系列数据。 8月社融3.03万亿，同比少增98亿，高于预期的2.7万亿，新增人民币贷款9000亿，同比少增4600亿，高于预期的8850亿。 社融主要是政府部门发力勉强支撑，其他数据都不太行，如企业长期贷款增加4900亿元，同比少增1544亿元，连续6个月少增；居民存款新增7000亿，仍明显超疫情前水平；M1同比-7.3%，较上月的-6.6%继续增大。 不过我认为随着经济结构的转型，某些社融数据的重要性在变小，毕竟地产行业是高杠杆的商业模式，很多行业对经济的拉动都不像地产行业那样的依赖融资。 8月工业增加值同比+4.5%，低于预期的4.7%，社会消费品零售总额同比2.1%，低于预期的2.7%。 多数经济数据都不是很好，也体现了当下经济的疲弱，随着海外的降息，我们也会有更多政策发挥空间。 其他消息： 1、白酒板块继续下跌。渠道反馈白酒中秋动销同比下降10%~15%，降幅低于此前的20%+的预期，短期来看可能还是受公募减仓的影响。 白酒板块筹码结构并不好，大量有信仰的长线资金是套在20,21年的顶峰时期，其实白酒在这3年熊市中已经是比较顽强的板块了，现在基本面开始走弱，可能才真正进入筹码清洗阶段。 2、微软发布Copilot Wave 2。大幅更新365 CoPilot能力。大幅加强Excel的BI数据分析能力，PowerPoint与Word的创作能力。 3、歌尔股份拟分拆歌尔微独立赴港上市。 我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。 请多点赞点“在看”，也可以在主页右上角点击“设为星标”，感谢大家的支持！