李生是一个书生，他参加了多次考试，都名落孙山。由于李生参加了多次考试都名落孙山，所以和他青梅竹马的女子抛弃了他。由此，李生心灰意冷。

有一天上午，李生来到一座大山上散心。他在山上转了两个时辰后，遇到了一个老婆婆。老婆婆对他说:“看你的样子，像一个书生。另外，你的心情好像不大好。”李生听完老婆婆的话后，将自己的情况告诉了老婆婆。老婆婆听完他的话后想了想，然后对他说:“这样吧！我就住在前面不远的山谷里，不如你住到我家里，等你的心情好了再走。”李生说:“好，我住到你家里。”

接下来，老婆婆将李生带到了一个美丽的山谷里。山谷里有一座大宅子。老婆婆告诉李生，大宅子就是她的家。从那以后，李生就住在大宅子里了。

时间流逝，不知不觉，就过去了半年。一天上午，李生离开大宅子，到山上摘果子。快到中午的时候，他回到大宅子里。不料，他回到大宅子里后，发现老婆婆不见了，大宅子里有一个年轻漂亮的女子。女子看到李生后，对李生说:“你回来啦？”李生问女子:“你是谁？”女子说:“我就是老婆婆啊。”李生说:“你胡说，你这么年轻，怎么会是老婆婆？”

女子说:“现在我要对你说实话了，我是山上的狐狸精，我见你上山，变成了老婆婆，然后将你带到了大宅子里，经过对你半年的考察，我发现你是一个好男人，所以我想嫁给你，于是我变成了年轻漂亮的女子，你愿意娶我吗？”李生说:“我愿意娶你。”

当天晚上，李生就和女子在大宅子里成亲了。他们成亲后，相亲相爱。

时间流逝，一转眼，50年过去了，李生变成了一个老头，但是女子还是那么年轻漂亮。忽然有一天，李老师患上了重病，不久就去世了。李生去世后，女子将李生的尸体埋了，还建了一座新坟。女子建好新坟后，变成一只狐狸跑走了，狐狸跑走后，大宅子消失了。