大盘继续下探，来到了2736点，离2月的低点已经非常接近了，二次踩底的形状随时完成。 8月美国失业率4.2 %，环比上月小幅下降0.1 %，符合市场预期；新增非农就业人数14.2万人，较上月增加2.8万人，低于市场预期16万。 下周美联储降息已经板上钉钉，分歧在于降25bp还是50bp，目前市场认为降25bp的概率更高，如果降50bp反而加深市场对经济衰退的担忧。 市场绝望情绪继续扩散，各大机构也基本看不到乐观观点了，东北证券付鹏提到不应寄希望于美国降息，降息也未必会使资本回流，中国宏观经济面临着内部有效需求不足。 实际上这段时间A股的走势早已脱离基本面，不断赎回的公募私募被迫减仓，使得多数行业陷入流动性收缩的减量博弈，估值方法阶段性失效。 不夸张的说，只要市场情绪恢复正常，很多行业、企业都有50%以上的修复空间，这并不需要宏观经济数据的配合。 ———— 我今天稍微回口血，沪电股份出了一半调向新易盛。 这段时间沪电股份表现一般，有消息称GB200改版方案有反复，也有说是美股博通大跌的影响。 这个我有点拿不准，论未来业绩弹性沪电股份比胜宏科技要差，估值上沪电比胜宏高了大概20%，不过确定性更高一些，盘中决定换一半到新易盛。 新易盛兼具业绩确定性和想象空间，而且据说8月份的数据不错，目前位置也很有性价比了，唯一的问题是我光模块仓位过重。。。 胜宏科技我有点说不好，不过20倍不到的估值肯定也不危险，筹码结构也还可以，再观察观察市场的选择吧。 其他消息： 1、高盛称ChatGPT访问量数据5月断崖式下跌。有机构对此进行了解释，5月之前ChatGPT页面的域名为“chat.openai”，5月后更换为“chatgpt”，是5月份域名更换导致的统计错误。 这段时间英伟达的负面消息特别多，有担心反垄断的，有担心黄减持的，担心最多的是下游云厂的AI收入不能覆盖支出的，实际上连下游企业都明确表示投入不足的风险远大于过度投入的风险。 这是情绪退潮的表现，不必担忧，目前英伟达大概37倍估值，20+的增速，参考一下苹果，10%不到的增速，30倍估值，没法得到英伟达高估的结论。 回想过去的白酒、医药、锂电、光伏，没有一次泡沫是在情绪退潮，市场质疑的背景下产生的，哪次泡沫顶峰有人敢质疑行情的持续性？质疑的人一定会被群起而攻之，所以即便清醒的人也会选择不发声。 面对质疑，我们盯着行业的供需情况，跟好持仓标的的业绩就可以了。 我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。 请多点赞点“在看”，也可以在主页右上角点击“设为星标”，感谢大家的支持！