展望五月：四月沪指收阳，再创年内新高。展望五月，机构表示A股可能震荡偏强。建议关注：红利策略、TMT、消费、资源品等。5月市场有望迎来向上时机。市场的不确定性下降，没有重大下行风险成为一致预期，预计短期市场仍以震荡为主。

策略上短炒应降低出手频率向中期低位绩优各行业龙头中主动甄别波段持股机会，中期仓位则耐心持股静待行情进一步发酵。

5月券商金股是券商研究所通过研究给出月度最佳的行业标的组合，经过研究员层层筛选以后得出的精髓，值得我们研究和跟踪。同时被5家券商推荐的是电池一哥宁德时代；被4家券商推荐的是青岛啤酒、中国海油、紫金矿业；被3家券商推荐的是金山办公、北方华创、比亚迪。

55家科创板半导体企业2023年度营收规模实现正成长。按营收增幅排名，前十的企业分别为天岳先进、微导纳米、晶升股份、中科飞测、宏微科技、拓荆科技、慧智微-U、华海清科、恒玄科技、英集芯。

半导体设备及零部件企业2023年业绩增长最为显著。以上述年营收增幅排名前十的企业为例，就有微导纳米、晶升股份、中科飞测、拓荆科技四家业务涉及半导体设备及零部件业务。不仅如此，盛美上海、富创精密、中微公司、芯源微等多家企业2023年收入同比增长均超过20%。

今年一季度，佰维存储、希荻微、芯海科技、微导纳米、赛微微电、天岳先进、晶升股份、南芯科技、富创精密、晶合集成等十家科创板半导体公司营收增幅排名居前。此外，翱捷科技-U、龙迅股份、艾为电子、芯动联科四家公司一季度营收同比增幅均在100%以上，均显示出新一年市场需求景气提升及相关公司业绩的成长性可观。

算力及存储板块充分受益下游需求提升

以上逻辑均在A股核心公司最新发布的财报中得到直接的体现和印证，表明企业产品技术与市场有效需求实现接轨。

　　以国产CPU龙头股海光信息为例，作为拥有国内稀缺的自主x86设计能力，同时是少数几家具备高端通用处理器和协处理器研发能力的集成电路设计企业之一，该公司在算力建设发展下，2023年营业收入实现60.12亿元，同比增长17.30%；归母净利润17.01亿元，同比增幅为51.22%。

　　国产自主CPU厂商国芯科技2023年营收、净利润双降，但该公司定制芯片量产业务仍受益于下游AI服务器和边缘计算的强劲需求。年报显示，截至2023年底，国芯科技在手订单5.79亿元。

　　AI技术从云到端侧的发展趋势，推动国产终端设备外围芯片商芯海科技，在过去一年中迅速完成产品线扩充和市场化导入。荣耀等头部品牌AI PC产品选择搭载芯海科技高性能EC芯片。今年一季度，该公司应用于计算机及其周边的EC和PD系列芯片营收同比实现170%左右增长，单节BMS及新品2~5节BMS实现了大批量出货，动能强劲。佰维存储今年一季度归母净利润实现1.68亿元，同比大幅扭亏；营收方面则以17.27亿元实现同比、环比的较大幅度增长。澜起科技的部分新产品开始规模出货，进一步为业绩增长注入了强劲动力。财报显示，澜起科技今年一季度营收为7.37亿元，同比增长75.74%；归母净利润为2.23亿元，同比增长1032.86%，环比亦有2.88%的成长。