昨晚万众瞩目的英伟达GTC大会终于开幕了，黄教主的讲话主要涉及算力和机器人，也是此前市场最关注的两个方向。

（1）算力

老黄发布了新一代架构，比上一代H100的效果提升5倍；

还推出了GB200超级芯片，使用液冷散热，性能比上一代的H100提升30倍，成本和能耗却降至25分之一！

（2）机器人

老黄没有显摆自己做的机器人，而是发布了AI机器人平台，意在给其他机器人赋能。

他说：机器人是AI在物理世界落地的重要载体。

内容上看，算力的进步很大。

但开盘却发现，市场并没有热烈的反应，液冷服务器板块还是低开的。

于是我提醒知识星球的同学注意：这个表现是个减分项。

收盘看，这个减分项确实有预示作用，算力、机器人等英伟达受益方向，今天表现疲软。

唯一热络的分支是铜互联，这次大会显示，英伟达用的是铜缆不是光缆。

盘中我们也抓紧研究了铜互联分支，第一时间梳理出了重点公司名单。

结果发现他并不是新技术，早在去年上半年就应用了，只是因为英伟达没大张旗鼓的宣扬，才感觉有点陌生。

而且展望未来，也不会有明显的额外增量（目前用在GPU与GPU的连接上，未来很难拓展到服务器与服务器的连接上）。

归根结底，还是因为老的受益方向已经把预期打满了，资金要想继续沿着这个方向炒下去，只能挖掘预期低一些的“新”分支。

接下来就看AI医药了，英伟达大会在明天和后天都会重点讨论AI医药，看看有没有超预期的内容吧。

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其实超预期的东西并非只能出自AI，比如今天养猪行业就爆出一个超预期的利好——天邦食品公告，拟向法院申请重整及预重整。（如果重整不成功，公司将宣告破产）

都要破产了，怎么会是利好呢？

之前说过，养猪这个行业需求很稳定，猪周期的波动就取决于供给变化。

有猪企熬不住退出，少了一块供给，猪价就容易上涨了。

这家猪企退出的市场份额，也会被剩下的猪企瓜分。

所以，不止是说相声的盼着“死同行”，养猪的也都盼着呢~~~~

从去年的正邦科技，到今年初的傲农生物，再到现在的天邦食品，先后三家猪企接连爆雷要退出，预示着猪周期正在向我们走近。

如果此前我说猪肉股的长线定投机会时，你还没当回事，那么再往后，你得多留心了，这是一个确定会来的机会，只是来的时间不确定而已。

哪家猪企更好呢？

振宇在3月8日文章《找到最好的了！》分析过了：

（1）在猪周期遥遥无期时，铁定能熬过去的猪企更好，也就是经营成本更低的龙头猪企，比如牧原，优势在于确定性；

（2）在猪周期即将到来时，拥有更多生猪的猪企更好，也就是逆势大力扩产的新生代猪企，比如神农集团，优势在于弹性。

像今天这个利好，显然对神农集团更有利，所以我们看到，神农集团今天涨停了，领涨猪肉板块。

当然，经营数据都是在变化的，或许再过一段时间，弹性最强的猪企就换成另一家了，我们会密切跟踪，一定不能让他跑了。

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最后说说大势吧。

周日我在星球梳理了本周的策略思路，关于大势，我当时预计本周前半周会继续向上突破，但后半周情绪会有回落。主要变数就在周二的日本央行会议和周四的美联储会议。

昨天也就是周一，市场向上突破了，但到了今天周二，情绪就开始回落，比我预期的提前了一点。

今天日本央行会议宣布退出了负利率政策，基准利率从-0.1%上调至0-0.1%，为2007年以来首次加息，长达8年的负利率时代正式终结。

按理说，日元加息会令日元升值，日股下跌，但在决议宣布后，日元反而贬值，日股也继续上涨。

媒体将之归因为利空靴子落地，之前市场早有预期，同时日本央行还频吹暖风，试图降低此事的利空作用，所以利空兑现之后没什么影响。

但我依稀感觉不是这样，从过去类似事件来看，海外投资人的情绪不像咱们A股那么诡异多变，尤其在一轮趋势持续很久之后，面对新的变化，他们的反应总要慢半拍，可能要多耽搁几天才会体现出来。

不管怎样，接下来几天，还是少追涨，多低吸，尽量挖掘潜力热点潜伏为好。