这个周末事情事情有点多。

首先是巴菲特大幅减持苹果的股票，伯克希尔持有的苹果股份从第一季度的 7.89 亿股下降至约 4 亿股，降幅接近 50%。

在第一季度的时候，巴菲特将苹果的股权削减了13%，并在5月份的伯克希尔年会上暗示，这是出于税收原因。

但在二季度这种减法，已经说明狡猾的老巴心里想跟嘴上说的可不一致了。

巴菲特谈减持苹果

7月中旬以来，巴菲特还开始缩减其第二大持仓——美国银行，旗下伯克希尔已连续12个交易日减持美国银行，其间累计减持9000万股，套现约38亿美元。

目前，伯克希尔现金储备为2769亿美元，再创新高，而一季度末为1890亿美元。有分析指出，伯克希尔持有的巨额现金，可能表明巴菲特对美国整体经济的担忧。

而且目前我们看到只是二季度的，按照这种减持速度，说不定三季度出来已经卖光了都不一定。

截至二季度末，巴菲特的前五大重仓股分别为美国运通、苹果公司、美国银行、雪佛龙和可口可乐。

号称中国巴菲特的但斌，在茅台2600的时候疯狂的吹茅台，然后自己就减仓了。周五晚上，在巴菲特减持苹果的新闻还没出来的时候，他还在晒自己用心募集的基金去“抄底”英伟达。

看来中国巴菲特在口是心非的这点上是领先了巴菲特本尊的。不过这次中美两个巴菲特分道扬镳了，一个在感觉在逃顶，另一个在往里冲，我们看看是本尊厉害，还是中国的翻版厉害。

虽然巴菲特这次在苹果上面口是心非，但是也是出于职业上的需要。但是他的操作却是一直忠于自己的价值投资理论，苹果他是11倍PE买的，现在33倍PE大举减仓，把利润统统收下，感觉他又要赢麻了。

还好我之前减仓了纳斯达克，现在纳指的持仓都是利润，现在纳斯达克高点下来也就10%左右，现在叠加了衰退预期和巴菲特的大幅减仓，估计这波下跌应该能有20%-30%的跌幅了，耐心等等吧，先蹲一个-20%再来重新加仓。

股神大手笔减持

---

另一个是，gwy日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。

《意见》提出6方面20项重点任务。

一是挖掘餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力。

二是激发文化娱乐、旅游、体育、教育和培训、居住服务等改善型消费活力。

三是培育壮大数字、绿色、健康等新型消费。

四是增强服务消费动能，创新服务消费场景，加强服务消费品牌培育，放宽服务业市场准入，持续深化电信等领域开放。

拉动消费是接下来的重头戏应该是没有悬念了，只是这个拉动是什么级别的。

而刚好在前几天，人民银行货币政策委员会委员黄益平近日在中国经济50人论坛创办的经济政策讲坛上提到，现在经济“易冷难热”，如果真的陷入“低通胀陷阱”，后果会很严重。

所以建议将CPI增长2%-3%明确为刚性政策目标。应该改变“重投资、轻消费”的政策理念，理直气壮地采取支持消费增长的财政手段，包括让农民工在城市落户和直接给老百姓发钱。

这个发言很罕见，因为这是在任的，不是前任。 而且明确提出“将CPI增长2%-3%明确为刚性政策目标”。 这就是表示应当进行明确的无限量化宽松。 “量化宽松”的关键，不在于宽松，而是在于“量化”这两个字。

“量化”就是提出一个目标，只要不达到这个目标，就持续宽松，这种量化宽松才有意义。 比如设定cpi 2% 3%，只要没达到这个目标，我就不紧缩，就持续宽松。 否则，病未好药先停，宽一下缩一下，无论是企业家还是市场参与者都一头雾水，没有明确的目标，没法跟着指挥棒动起来。 日本就是将cpi增长设定为2%，以这个目标来放水，才挽救了日本的经济与股市。

在美债市场已经定价美联储今年降息3次的背景下，中国汇率压力大大减轻，今年如果启动量化宽松，是个好时机。

---

周五晚美股继续大跌，中概股指数也-1.50%，A50微微红，人民币汇率猛拉了1%。按照以前汇率这水平来看，A股必须是大涨的，但是现在外资似乎没太大动静，只能稳住就行了。

不过周一的涨跌关系到上周三的那根阳线的意义，所以最好是继续向上走，不然势头又全没了。

1、工业富联业绩快报：上半年净利润同比增长22.04%。业绩变动主要原因为：受益于AI服务器强劲需求增长。虽说也搭上AI的概念，但是谁都知道他赚的只是一个辛苦钱。今年以来工业富联已经涨了47%，这点业绩扛不起这个涨幅。

2、英伟达回应AI芯片短缺：Blackwell样品广泛试用 下半年增加量产。英伟达的股价已经包含了太多的预期了，后面如果稍有啥不及预期，估计也不太好受。

3、7月非农就业人数新增11.4万人，前值20.6万人；失业率反弹至4.3%，前值4.1%。由于非农数据全面降温，市场对美联储利率路径预期整体大幅下移，市场定价的美联储降息次数回升，9月降息幅度从25bp走扩至50bp，年内降息幅度从75bp走扩至100bp，9月降息50bp概率上升至60%，11月降息50bp概率升至50%。