作者 | 谢筱白

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今天市场行情，一言以蔽之：一鲸落，万物生。

又是几篇小作文，直接导致大盘权重股均出现了不同程度的调整，这导致我们离3000点保卫战又只有一步之遥。

但请注意的是，市场体感并不悲观，原因无他：

个股开始接力，半导体、券商、医药等等板块开始有所承接。

那么问题来了：

到底是什么小作文威力如此巨大？

市场能否接住大票流出的筹码？

市场版本是否迭代了？

01.

上周五宁王（宁德时代）被美议员写“小作文”精准狙击后，今天继续下行。

这个假期我听了几场电话会，几乎所有的分析师都一致认为：这是错杀。

原因无外乎：

1.大选极限施压；

2.锂电业务脱钩，美方损失更大；

3.北美业务量较小，不影响整体营收。

但今天市场明显给出了答案：我信你个鬼。

原因，我们暂且卖个关子，详见后文。

而茅台直接跳空下跌的原因更是让人喷饭。

直接导火索是有小作文表示:

本来端午节+618应该应该是一个小旺季，结果端午白酒动销不及预期。

并且直接点名茅台经销商全被深套，没人敢拿酒了，反而不少都在找机会出货。

离谱的是我查到，这篇小作文是从炒茅台的“黄牛群”里流出的......目的是打压电商囤货。

我看了一下，双方的冲突已经不仅局限于口头之争，已经开始“拳脚相向”，在终端价格上“卷”了起来，目前茅台散货价格已经跌穿2500/瓶。

无巧不成书的是周末SW开了个电话会，表示：

白酒库存同比有所增加

2.婚宴和商务消费减少

3.礼品消费持平

4.次高端受冲击大

5.酒企渠道端已经满负荷，去化困难

这直接导致茅台放量跳水.......

不得不说，本是同根生，这又是何必？

02.

再看银行板块今天整体的萎靡也是因为一篇“小作文”，传：

四大行贷款同比少增1700亿，其中票据占比接近60%。

股份制银行则首次出现5月份贷款负增长，同比少增1000亿。

预计5月新增贷款0.8-1万亿，同比少增3000-5000亿。M2降至7%，M1降至-3%。

.......

对此，怎么说呢？

初看觉得离谱，但仔细一想也不是没可能，不然“先息后本”这种顾头不顾腚的措施，怎么会出炉？

而海运板块的崩盘还是一篇“小作文:

上午联合国通过第2735号决议，呼吁加沙停火，要求结束巴以冲突。

在我看来，这事跟美国国会议员的提案类似，八字还没一撇的事，结果直接让航运板块熄火了。

因为不打仗了，航运价格没理由涨了......

事实上，决议要有用，世界早和平了，但市场如此剧烈的反应只能说明一个问题：

涨太多了，需要借机回调。

但我们不建议再去追，原因无他：

1.万一双方真握手言和了呢？

这跟你闺蜜跟你诉苦被家暴，你替闺蜜出头......结果人和好了，你尴不尴尬？

2.如此高位的票，获利盘巨大，需要海量的筹码来承接。

如果承接不够，那么还会继续拉砸，目的只为出货。

所以，今天看到中远海控跌停板意外吗？

03.

各位发现没有，今天权重的大跌其实都挺“意外”，基本都是因为“莫须有”的小作文，让抱团出现土崩瓦解。

这是错杀吗？

如此小概率的事件，在一天的时间内，反复出现1、2、3、4、5次.......

如果你认为这只是个意外，我只能恭喜你“依然还是少年，没有一丝丝改变。”

游戏玩家有一个常识：一朝天子一朝臣，一个版本一代神，每次游戏版本的迭代升级，会有新王登基，就会有旧人离场。

毫无疑问，种种迹象都说明：

游戏版本即将迭代。

04.

各位发现没，今年红利板块、出海板块走得非常强。

同花顺出海50指数今年上涨超20%，红利指数也涨超15%，这些指数的表现与90年代日本房地产泡沫破灭后的情况如出一辙：

1.初期，资产价格整体下跌，但能产生现金流的红利资产表现不错（红利指数）；

2.日本央行降息，启动量化宽松，国债期货上涨。

3.中国加入WTO，日本企业大量进入中国市场，出海企业迎来一波牛市（出海指数）。

这可以理解为，我们的大资金正摸着“日本”过河。

但走着走着，发现情况不对。

05.

当时日本虽然在经济层面收到美国压制，但并不存在你死我活的斗争与阵营对立。

日本与欧美国家都保持着友好关系，可借道中国出海，又恰逢我们放开市场，因此迎来转机。

而我们现在面临的情况要复杂得多，以宁德时代为例，今年他之所以能保持涨势，很大程度上是得益于——出海。

买方普遍认为它能通过协议许可的方式进入欧美市场。

但如今看来——此路不通，至少是这条路要比我们想象中难很多。

因此，市场选择了单边卖出。

站在这个角度，表面上看，今天一系列权重股是因“小作文”就大幅下跌，但背后的逻辑显然是——走出了跟日本泡沫初期截然不同的独立行情。

06.

站在这个角度观察市场，我们会发现尽管半导体，券商，医药有所承接，但成交量依然在走低，资金依然呈现净流出状态，这说明：

市场依然很弱。

基于此，今天盘中我在“圈子”表示：要珍惜跑路的机会。

未来会怎么走？

现在行情比较明朗的是：我们这边想出海，那边就找机会压制，甚至靠着不讲理来极限施压。

我们这边想稳增长，那边就炮制小作文来做对抗。

总之，要把我们拖入他们的节奏，让我们有力使不出，达到限制我们发展的目的。

面对这样的情况，我们该怎么办？

沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春。

越是这种时候，我们越要耐心，要分清你持有的是：竞渡的千帆，争春的万木，还是腐烂的沉舟，待死的病树。

具体而言，我们得搞清楚持仓的公司，是不是在挣钱，能不能多挣钱，未来会不会持续多挣钱？尤其在财报季又将发布之际。

这个阶段，没必要求新，也没必要去求变，我们只求真。

可以预见，这个过程中很多公司会步下神坛，很多公司会丧失光环，但也会有新的王者登基.......

请别遗憾，如果把这看作是一场游戏，这就是版本的正常更迭，一代版本一代神。

让我们继续乐在其中，随着波动继续向前......