不少银行纷纷下架了最高利率达5%的三年期和五年期大额存单，怎么回事？

难道是高利率存款时代终结了吗？这究竟释放了怎样的市场信号？

别着急，且听我慢慢道来。也许在接下来的几分钟里，你对银行存款会有一个全新的认知哦!

所谓存单存款，是指储户在银行一次性存入一定金额，并约定一定期限和利率的存款。

一旦约定，在存款期内利率不变，也不能提前支取，只能在到期日一次性支取本金和利息。这区别于活期存款可以随时存取，以及定期存款虽有固定期限但利率较低。

存单存款具有"大额、高利、长期、稳定"的特点。

购买存单通常需要至少5万元起，属于大额存款。

银行为吸引长期稳定的存款资金，往往给予存单比普通定期存款更高的利率优惠。

存单的期限一般在1-5年，属于长期限产品。

由于存单利率固定、不能提前支取，资金稳定性很高，便于银行开展长期资金运用。

以某国有大行曾发售的一款5年期存单为例。

该存单购买起点金额为20万元，到期利率高达5%，而同期限普通定期存款利率仅为2.75%。

假设老王一次性存入20万元购买此存单，5年后，他将获得本息合计25.53万元，多赚了2.53万元利息!

当然，这需要老王有一笔闲散资金并看好银行5年内的经营状况。

对于偏好稳健投资的人群而言，存单不失为一种理想的理财选择。

它收益率高于同期限定存，风险又低于股票基金，看似是个"游资宝"。

银行也借助存单来吸收相对稳定的负债，匹配其资产端的长期贷款，提升资金运用效率。

由此可见，发行存单可谓银行负债业务的一大创新。

不过，近期多家银行纷纷叫停了存单业务，这又是为何？

自2023年以来，国内存款利率整体震荡下行。

一年期定期存款基准利率从年初的1.5%下调至1.3%，五年期从2.65%降至2.45%。

银行揽储成本下降，发行高息揽储的动力和压力都有所减弱。

同时，在稳健货币政策背景下，市场利率中枢下行，银行优质信贷资产配置收益率下降，高成本负债的吸引力下降。

更重要的是，持续的利率市场化改革正在倒逼银行转变经营理念。

在利率管制时代，银行习惯于通过发行存单等高息产品被动负债，然后将资金配置到贷款等刚性兑付资产，赚取利差。

但在市场化利率形成机制下，负债端成本居高不下，资产端收益率却受市场波动，利差空间被不断压缩。

于是，越来越多银行开始主动控制高成本负债规模，转而通过提升服务，增强客户黏性来获取低成本核心存款。

同时，他们更加注重资产负债匹配管理，减少期限错配和利率敞口，提高资金综合运用效率。在此背景下，动辄期限5年、利率5%的大额存单，对银行而言性价比已大不如前。

以目前正在降息的大行存单为例，其年利率一般在3.5%~3.7%，明显低于此前常见的4.5%以上，发行力度也大为收缩。

部分股份制银行甚至直接叫停了存单发行。

这表明，越来越多银行选择主动放弃存单"揽储利器"的地位，转向更加多元均衡、成本可控的负债结构。

而且，在居民收入增速放缓的大背景下，真正有能力购买大额存单的高净值人群数量有限。

对他们而言，越来越多新兴理财产品如银行理财、券商资管等风险收益更匹配的选择涌现，存单对资金的吸引力也在下降。

因此，银行发行大额存单的两头都受挤压。

银行纷纷下架大额存单，既有负债策略调整的主动性因素，也有市场环境变化的被动性因素。这释放出利率市场化改革持续推进、居民财富管理需求日益多元化的信号。

未来银行负债市场竞争将更加激烈，但同时也将更加市场化、更加健康。

作为居民，应跟上时代脚步，学会根据自身风险偏好和收益目标，合理配置手中资产，而非被动等待所谓"躺赢"机会