《人工智能云电脑概念深度挖掘》

事件驱动：英伟达3月21日11点的人工智能演讲一石激起千层浪！“人工智能云电脑”概念横空出世！

这个发布会的两大看点，一个是英伟达的最新GPU可以将ChatGPT的速度提升30倍；另一个是英伟达发布强大的AI专用GPU，能够使的人工智能时代的云电脑成为未来IT业的最大看点！

英伟达近年来早就开始与微软合作打造基于AI的大型云计算机！

Nvidia宣布与微软合作打造专注于AI的“大型”云计算机。据报道，它将使用数万个高端NvidiaGPU用于深度学习和大型语言模型等应用程序。这些公司的目标是使其成为世界上最强大的人工智能超级计算机之一。反过来，新的超级计算机将配备数千个可以说是世界上最强大的GPU，即Nvidia于10月推出的HopperH100。Nvidia还将提供其第二强大的GPUA100，并利用Quantum-2InfiniBand网络平台，该平台可以在服务器之间以每秒400GB的速度传输数据，将它们连接在一起形成一个强大的集群。

人工智能云电脑案例：光迅科技、天邑股份、中兴通讯

《人工智能之AI电商概念》

电商板块的强力爆发，核心在于AI电商的大潮强势来袭！

驱动事件：2月7日，奢侈品电商寺库宣布将使用AIGC相关技术。

海外已有成熟电商应用案例落地。Openai在开放GPT3.5API的blog中，提到shopify（北美知名电商）通过API接入ChatGPT打造智能购物助手的场景。通过与该智能智能助手对话，用户可快速且精准地找到自己所需的产品，极大提升购物体验和购物效率。相较于传统的电商搜索引擎，该智能助手可以理解更丰富/更多维度的用户需求，且用户操作更为简化。

未来展望：未来相关的电商应用将会快速在国内落地。此外，AI在电商中的应用也将延伸至代运营公司。代运营公司近年面对收入增速下降、大客户流失等压力，只有选择提高技术能力，从而为品牌提供更加精细化、个性化、全方位的运营服务。所以AI融入电商工具之后，代运营公司能使用更智能、更高效的工具来完成业务，代运营公司的效率得到提升，再传导至品牌方。

AI电商案例：久远银海、焦点科技、壹网壹创、青木股份

《人工智能之网络游戏》

网络游戏业绩好、估值低、政策支持、想象空间大、机构和游资认同度高，是“中特估”主线里面一个强势小而美的分支。

概念科普：网络游戏，英文名称OnlineGame，又称“在线游戏”，简称“网游”。指以互联网为传输媒介，以游戏运营商服务器和用户计算机为处理终端，以游戏客户端软件为信息交互窗口的旨在实现娱乐、休闲、交流和取得虚拟成就的具有可持续性的个体性多人在线游戏。

消息面上：据中国音数协游戏工委官方微信，《游戏分发与推广基本要求》团体标准现面向全行业相关单位征求意见，本次征求意见时间为2023年3月14日至4月13日。《游戏分发与推广基本要求》团体标准征求意见稿中，中国音数协游戏工委对游戏术语和定义、游戏分发(包括软件、运营者、分发平台等)与推广(包括广告、广告主、推广渠道等)明确了具体要求。

7年一轮回，全球游戏业开启新周期！从2014年开始，国内端游的市场规模，基本上已经停止了增长。而随着智能手机的普及，游戏行业整体规模的增长，更多来自手游。

2016年，国内手游市场收入达到819亿元，首次超过端游、页游之和。然而，手游的游戏性毕竟是不足的，社会系统、世界观、成长体系，较端游都比较简单，往往只能提供一种玩法体验，更多是依靠与游戏相关的社交属性存活。

如果说，把玩《梦幻西游》比作带你进入一个旅游景点，那么玩手游就只是品尝当地的一道特色美味。所以与端游长达十几二十年的寿命相比，大多数手游的寿命只有2-3年，形成了一种快消品模式的商业生态，导致近些年行业进入一个又一个小周期。而与跌去的市值相对应的，是游戏行业整体的增长乏力。但即便如此，板块中的个股基本盘依然牢固，各自流行的爆款大单品游戏忠实用户还在，并能持续创造稳定的现金流。

以巨人网络的《征途》为例，面世至今17年，虽不复曾经的火热，其IP仍在为公司贡献稳定的营收，累计收入已超过200亿元，主要有《征途》、《征途2》、《绿色征途》、《征途怀旧版》以及刚刚上线的《原始征途》等。

又比如吉比特的《问道》系列，16年的老IP依然能创造巨额利润。之所以如此，是因为一款游戏一旦成为爆款，后期的运营维护成本很低，而利润则非常丰厚，形成了游戏板块普遍较高的毛利率。也就是说，游戏公司们的成长性，是没有问题的，只是在2022年，被政策以及版号停发，抑制住了。

总而言之，一方面，经过90个月的长期出清，以及近一年的短周期调整，游戏行业各家的股价都已被杀到很低的水平了；另一方面，在基本盘稳固的情况下，随着版号大规模发放，各家业绩也很可能迎来复苏。

伽马数据发布的《2023年1月游戏产业报告》显示，国内游戏市场回暖，移动游戏增长明显，1月中国游戏市场规模为240.52亿元，环比增长23.62%。市场整体如果有行情，压抑了这么久的游戏板块，容易产生报复性反弹，甚至会有超预期表现，最近的强势，只是开始。

网络游戏案例：神州泰岳、昆仑万维、盛天网络、恺英网络