先说明，我也喜欢科技股，也喜欢医药半导体，也喜欢新能源…但是这些，目前估值来说觉得太贵了。买得有性价比有安全垫始终是重仓投资的原则。 每一轮牛市，想要获得爆发的超额收益，几乎错不开周期行业。目前周期行业，能找到的就只有房地产最具性价比，以后相关公司没性价比了也会果断删除，但是每一个周期，基本能玩好几年吧。逆周期布局，更需要足够的耐心和仓位管控、波段降本水平。 房地产始终是一个国家最重要的行业，只不过前期炒房太嚣张，透支了不少房价，国家也喊了几年的房住不炒。但是绝不会像教培行业那样爆捶，据说房地产市场二十年一周期，我们九十年代才商品化，所以这规律有待验证。但是中间夹杂着若干个小周期，就会造就不少机会。 房地产出清后，龙头看好这几家，华润、中海、招商。保利发展也不错，但是保利债务比例太高，而且成交额很大才能涨点，另外就是保利太多大V推了，大V推的股票很多要谨慎。至于万科，现在踢出自选股了。 目前这几家龙头都是一千亿市值左右，香港随便一家本土龙头企业市值都千亿。内地那么大的房地产市场，显然不止这么点市值。 特别要搞清楚的是，投资房地产相关公司并不是房价暴涨才赚钱，只要行业回归正常理性，龙头公司正常赚钱，哪怕保持目前的股息率，那就足够了。要是侥幸又遇到房地产非理性繁荣，就当老天爷赏饭吃吧。