下半年行情第一天，两市依然延续了上周风格的走势，且这一趋势有加强迹象，场内资金开始在暗流涌动。 ​ 其中煤炭、石油板块继续高位大涨，中国海油、中国神华、陕西煤业等纷纷创出历史新高，带动了沪指开门红。 ​ 此外，房地产板块也在政策利好下，早盘出现了明显拉升，龙头保利发展大涨7.65%、万科新低后大涨超5%！ ​ 但从成交量来看，按早盘来算还是6700亿水平，是非常明显的地量，这意味着传统大蓝筹上涨，会加码虹吸其他板块。 其中新能源板块继续是最大的输血包，宁德时代早盘大跌4%，彻底拖累了创业板指，今日早盘跳水1.57%、在创本轮调整新低。 此外，白马股也同样低迷，茅台管理层出来澄清后，今日茅台继续依然是明显杀跌，把白酒等一众白马股拖下水。 之前龙轩就频频强调，白马与新能源是公募重仓品种。按理说从高位普遍暴跌70-90%，跌势应该差不多了。 但近期做空动能还十足，龙轩认为大概率是里面有一部分公募受不了、开始纷纷调仓到央企巨头上来了。 ​ 因此，现在应注意的是，央企巨头近期开始全线加速上涨，在A股中这样的加速，往往就是阶段性筑顶的信号。 尽管现在高股息央企巨头逻辑还很硬，但这样连续拉升，龙轩觉得还是要警惕的，持有的可逢高逐渐减持、而没有的则不要去追了。 当然现在去抄底暴跌后新能源与白马股也不行，这是在逆势而动，我们可以多等下，看红利资产短期见顶后，市场风格如何演绎。 声明： 本文归“卧龙轩WLX”号所有，这里的主线与相关个股，只是作为参考，不作为买卖建议，投资者盈亏自负。任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。