这是一个真正的骗子，天才，最小的罪犯，让 FBI头疼的罪犯，还有一个想要得到家人关爱，但又无能为力的孩子。他千方百计地想要让自命不凡的妈妈和爸爸重归于好，他冒名顶替，骗来大笔的钞票。可惜的是，他的父亲最终还是去世了，而他的妻子也已经改嫁而且又生了孩子。后来弗兰克在绝望中选择了投降。

主人公弗兰克（莱昂纳多）出身显达，他的爸爸是知名商业人士，他的妈妈则是一举一动都透着一股雍容华贵，妩媚动人。当时家里有钱有势，有夫妻恩爱，小弗兰克过着快乐的生活。但从他父亲的话中，他也能猜到，他的生意失败，家族解体的原因。弗兰克的爸爸是一个很会投机的财商，他曾说过一句话：“两个小耗子都落入了一堆乳汁之中，一个绝望而溺毙，而另外一个拼命挣扎，直至将乳汁化作奶油，才能脱困而出...”——这就是弗兰克爸爸的生活准则。

这个规则，深深地感染了小弗兰克，让他最终走向了罪恶之路。他总是向自己的孩子吹嘘自己是如何战胜了所有的竞争对手，赢得了弗兰克妈妈的芳心。老爸的生活经历让他明白，只有胜，没有败，只有撑过这一关，才有可能翻身。这种心态总是让弗兰克感到振奋，不过他用的方式不对。就算当爸爸的明知儿子从事非法职业，也只会对儿子说：“没有回头路，只有向前走。”

你知道为什麽扬基获胜？因为他们的敌人不可能不盯着他们的军装！这也是他爸爸教给弗兰克的另一个人生哲理，那就是把自己包装起来。他觉得自己的打扮很难取信于人。因此，每当他想做点什么事情，他总要为自己找一个体面的社会地位，比如：飞机驾驶员、医生、律师。聪明的他，总是能用三寸不烂之舌糊弄过去，出色的精神状态，让他可以轻松地扮演不同的角色。

弗兰克老爸的吊坠理论，让弗兰克学会了做人的道理，凡事都要有个度。只有讨好了他，他才能得到他想要的一切。天资聪颖的弗兰克很好地运用了这个原理。利用自己的身份，去追求自己喜欢的小护士。在被她当小保姆的老爸揭破了她的真实身份后，她不动声色地表白了自己的感情，让她的老丈人对她刮目相看。

卡尔，也就是汉克斯，是一名 FBI的探员，多年来一直在寻找弗兰克的下落，却一无所获。从初次相遇时，弗兰克在危机时刻，毫不慌张地谎称自己是中情局特工，双方就有了梁子，这种聪明过人，又年纪轻轻，又是老油条的行为，让卡尔对弗兰克产生了浓厚的兴趣，视之为亲生之人。在这个过程中，两人渐渐熟悉，圣诞前夕，弗兰克会特意打电话过来嘲笑卡尔，因为他已经离了婚，所以找不到他，但卡尔却能听出他声音里的落寞，反驳说他根本就没人给他打电话，一句句直指弗兰克的谎言，让弗兰克输得很彻底，愤怒地挂掉了电话。

当他们将弗兰克带到美国的时候，他们将自己父亲的死讯说了出来，卡尔见到那个骗子，竟然哭的跟个孩子似的！卡尔突然转变了主意，决定把这小家伙从错误的道路上拉回来。可是，在机舱内，弗兰克竟然还跑出来寻找妈妈，可是，一见妈妈怀中还带着个孩子，他就完全陷入了万念俱灰之中，意识到自己是真的被抛弃了。他努力维持了这么多年的家，却成了一个可笑的玩笑，他心甘情愿地被警方抓走，卡尔找到了弗兰克，却被他眼中那深深的孤独和孤独所刺伤，拼命想要从本地警方那里得到弗兰克的许可，将他送回国内。

弗兰克被捕后，他的才华仍未被埋没。从那以后，卡尔所查到的所有虚假交易，都被弗兰克看穿了，正是因为卡尔的担保，弗兰克才被保释出来，成为了 FBI的一名专门的反欺诈专家！最初，弗兰克不适应这种单调乏味的工作，决定再一次离开时，卡尔注意到了他，但没有继续追杀，只是严肃地提醒他，一旦离开，就没有退路了。又过了两日，卡尔正为此事发愁时，弗兰克总算是回到了他的身边，卡尔明白，弗兰克这一次是真的没有跑掉了，地球上又多了一位 FBI的财务安保专家！

这位绝世天才的传说，当真是让人佩服！21岁的时候，他就用一张假支票，骗了一大笔钱，他走遍了整个世界，在众多女人的簇拥下，他可以随意变换不同的身份，也可以被多个国家追杀。然而，因为伪装的身份暴露是早晚的事情，所以他的每一个身份都无法长久使用，不得不不断更换，一直在流浪。总有一日，他会付出代价的！骗子就是骗子，用谎言换来的荣耀，只是一个气泡，转瞬即逝。毕竟……这才是真正的世态炎凉！艰难的道路是上山的道路。