注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。2024年汽车生产需求平稳增长，社会消费预期持续改善，高质量发展扎实推进，汽车行业延续回升向好态势。6月份国民经济运行平稳，随着国家“以旧换新”的政策落地实施、降价新车拉动消费热情、各地相应政策措施出台与跟进，加之车市新品价格战阶段性降温，保价回购政策进一步打消用户顾虑，头部企业的重磅产品发布带动产品供给稳定预期，前期市场观望群体的消费热情被激发，6月全国新能源乘用车市场进入相对较好的发展阶段。

今年车市的年初价格战启动早、部分热销车型近20%的降价力度大，从2月春节后延续到4月底的时间跨度大，参与降价的车型接近去年全年的降价车型数量，因此形成消费者暂时对价格的极度观望，加之消费者的消费预期偏弱，暂时抑制了春季车市的启动；随着以旧换新政策执行细则的出台，积蓄的消费购买力在6月有所释放，推动新能源车红6月行情，走势好于乘用车厂商预测团队的预期。新能源车车购税优惠政策6月1日起剔除200公里以下微型电动车等入门车型，因而6月新能源市场的持续增量的质量较高。

6月乘用车车市的特征：一、4-6月零售持续负增长主要原因是燃油车同比下降25%的超预期低迷，6月的新能源车与燃油车的增速差保持在55%；二、2季度新能源车国内零售渗透率持续同比提升在13个百分点，6月新能源车零售渗透率达到49%；三、燃油车缺乏新品支撑，6月燃油车促销力度环比大幅增长，新能源车价格促销因新品和降价而回落；四、6月行业去库存特征日益明显，当前结构性调整压力更快从主机厂传导至渠道端，经销商持续经营信心不足；五、6月乘用车出口中燃油车同比强势增长31%，新能源车出口下增12%，燃油车的海外市场表现远强于国内市场。

1. 近年狭义乘用车零售走势

2024年乘用车国内零售呈现3-6月的持续上升态势，6月全国乘用车市场零售176万辆，高于3月7万台。2023年车市零售一路走强，今年5-6月超过3月零售是很好的走强特征，但去年6月超3月30万台，因此今年的年内走强态势偏弱。

6月全国乘用车市场零售176.2万辆，同比下降7%，环比增长3%；今年以来累计零售983万辆，同比增长3%。

因2023年春节属本世纪最早，因此2024年年初零售表现很强，主要是基数因素。6月的增长较弱，但环比逐步走强，未来仍有恢复较好增长的潜力。

2.近年狭义乘用车批发走势

6月全国乘用车厂商批发217万辆，同比下降3%，环比增长7%。受总体乘用车出口环比持平和合资车企零售环比负增长的影响，6月乘用车批发未能创出新高。

6月全国乘用车厂商批发217万辆，同比下降3%，环比增长7%。今年厂家批发增长主要是1季度的春节因素。

3.近年狭义乘用车生产走势

6月乘用车生产213万辆，同比下降3%，环比增长7%。6月乘用车生产较2022年的历史同期高点221万辆减少8万辆。

1-5月乘用车生产944万辆，同比增长7%；6月213万辆，降3%；1-6月累计1158万辆，同比增5%。目前乘用车生产能力超强，但1-6月还是比较克制的。6月部分主力企业强力调整生产稳库存，确保经销商体系的库存均衡，尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势，新能源车产销相对谨慎。

4.产销库存月度变化特征

由于6月厂商生产相对谨慎，但批发冲量，形成了厂商产量低于批发3万辆，而厂商国内批发高于零售3万辆的半年末渠道加库存走势。由于合资车企持续去库存趋势，因此近期总体的生产谨慎，上半年厂家库存下降17万台（去年同期降7万台），国内渠道库存下降33万台（去年同期降14万台）。

5.狭义乘用车促销走势

新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大，2-5月新能源车促销力度的增大尤为明显，而6月因降价车型到位且成为主力，因而促销暂时回落，目前促销水平处于历史中位水平。

各车系的促销走势相对分化，合资车企的促销力度较大。近期自主燃油车的促销也逐步跟上。欧系和韩系近期促销力度较强。

合资车企促销的力度持续加大，今年的6月走势更是异常走强，市场压力急剧增大。

虽然消费升级推动高端需求较强，但由于新能源的分流，豪华车促销力度持续增大到23.2%，处于历史高位水平。

自主车企近几个月的促销总体稳定，由于自主的新能源促销小于燃油车，出口占比增大，因此总体促销相对稳定。

合资车企的各车系的走势分化，欧系和韩系的市场走势不强，促销力度最大，日系前期较小，近期增大明显。

6.狭义乘用车各级别增长特征

2024年6月乘用车零售增速稍低于批发。由于燃油车较弱带来6月轿车需求占比下降。6月轿车零售低于SUV零售，轿车中主要是高端B级以上轿车表现较好，A00级轿车销量回升，但A0级轿车销量损失较大。

SUV市场高端化较强，B级和 C级的SUV同比去年较强。

7.狭义乘用车国别增长特征

6月主流合资品牌零售48万辆，同比下降27%，环比下降1%。6月德系品牌零售份额18.6%，同比下降2.6个百分点；日系品牌零售份额14.3%，同比下降3.5个百分点；美系品牌市场零售份额达到6.3%，同比下降2.9个百分点。

自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，奇瑞、吉利、比亚迪、长安、长城等传统车企品牌份额提升明显。

8.2024年品牌产销特征

6月全国乘用车市场零售176.2万辆，同比下降7%，环比增长3%；

6月乘用车出口（含整车与CKD）37.8万辆，同比增长28%，环比持平；

6月乘用车生产213万辆，同比下降3%，环比增长7%。

6月全国乘用车厂商批发217万辆，同比下降3%，环比增长7%。

9.新能源渗透率走势-批发

6月新能源车厂商批发渗透率45.3%，较2023年6月33.8%的渗透率提升11.4个百分点。

6月，自主品牌新能源车渗透率60.7%；豪华车中的新能源车渗透率34.4%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.4%。

6月传统车厂家批发同比下降21%，而新能源车零售同比上升29%，增速差距50个点，燃油车压力较大。

10.全国新能源渗透率-零售

6月新能源车国内零售渗透率48.5%，较去年同期34.9%的渗透率提升13.6个百分点。

6月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率72.5%；豪华车中的新能源车渗透率29.8%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.4%。

6月传统车零售同比下降27%，而新能源车零售同比上升28%，燃油车税负重，压力较大。附：近日信息合集

*【月度分析】2024年6月份全国乘用车市场分析

*乘用车新车的分级测算探讨—6月

*2024年中国汽车出口海外部分数据跟踪-5月*2024年1-5月中国占世界新能源车份额64%*2024年5月中国占世界汽车份额33%

*车市扫描-2024年24期（6月24日-6月30日）

*【新能源】2024年6月新能源乘用车厂商批发销量快讯

*2024年1-6月全国汽车市场召回状态跟踪

*2024年5月新能源车下乡市场分析

*全国充电桩市场分析-2024年5月

*2024年1-5月汽车行业收入3.9万亿，增7%、利润2047亿增18%、利润率5.3%*【乘联分会论坛】2024年5月皮卡市场分析*车市扫描-2024年23期（6月17日-6月23日）*2024年1-5月中国汽车进口27万降4%*中国汽车出口的对比分析*全国商用车国内市场运行特征—2024年5月*2024年1-5月中国汽车出口市场分析*5月乘用车细分市场车型走势*全国乘用车市场5月末库存329万台、库存56天*车市扫描-2024年22期（6月11日-6月16日）

*新能源车锂电池市场分析-2024年5月

*2024年1-5月汽车生产增7%，消费增0.2%，5月新能源汽车92万渗透率39%

*5月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析*全国新能源乘用车2024年5月批发90万零售渗透率47%

*乘用车价格段市场结构分析-5月

*车市扫描-2024年21期（6月3日-6月10日）

*百年大变局下的车企要卷，但人要生活

*汽车行业对人才的需求更多元

*5月汽车进出口快报

*2024年4月二手车168万台增15%

*2024年价格战降温、市场回归促销战

*新能源车车险要用大数据优化测算*新能源车发展的瓶颈改善分析*汽车以旧换新补贴实施细则发布是重大利好*报废更新和以旧换新推动汽车消费高质量发展*2023年中美汽车经销商业绩对比分析*新能源海外上市公司的年报指标对比跟踪

*2023年的燃油与新能源双积分暴增

*全国住宅楼市与车市走势对比分析*全国出租网约新车市场分析-2023年*公安部上牌和驾驶员数据分析-2023年1-12月

*2024年第1批新能源车免车购税目录分析

*汽车保有上牌报废出口分析