SPRING FESTIVAL

恭贺新春

01

全球主要市场概述

周五美股回落，三大美股指终结五周连涨。科技“七姐妹”齐收跌，Meta跌超2%，苹果五连跌，英伟达盘初涨超2%后转跌。芯片股指连跌两日，Arm跌4%，应用材料财报后涨超6%。AI“妖股”超微高台跳水，收跌20%。德股法股连日同创历史新高，诺和诺德四日连创新高。

PPI捶爆降息预期，两年期美债收益率升超10个基点，一度升破4.70%，本周第三日创去年12月美联储会议放鸽以来新高。美元指数跳涨、刷新日高，后回吐涨幅，开年来每周累涨。

PPI公布后，黄金一度迅速转跌，后收涨，仍连跌两周。原油创三个月新高，连涨两周。美国天然气止住八连跌，告别三年多低位，一周跌13%。伦铜涨超2%至两周高位，全周涨近4%。

中国市场方面，美股时段，中概股指三连涨，本周累涨超4%，一周四日跑赢大盘，小鹏汽车涨近4%，理想汽车涨超3%；离岸人民币盘中涨超百点、涨破7.22至一周高位，龙年首周开门红。港股龙年三连涨。

02

市场收报

美股：道指跌0.37%，标普500指数跌0.48%，纳斯达克跌0.82%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.63%。德国DAX指数收涨0.39%。法国CAC 40指数涨0.34%。英国富时100指数涨1.50%。

A股：A股休市。

债市：美国10年期基准国债收益率涨6.29个基点，报4.2929%。两年期美债收益率涨7.61个基点，报4.6501%。

商品：WTI 3月原油期货收涨1.16美元，涨幅1.49%，报79.19美元/桶，全周累计上涨3.06%。布伦特4月原油期货收涨0.61美元，涨幅0.74%，报83.47美元/桶，全周累计上涨1.56%。COMEX 4月黄金期货收涨0.46%，报2024.10美元/盎司。COMEX 3月白银期货收涨2.28%，报23.475美元/盎司。伦铜日内涨超2%，全周累计上涨近4%。

03

国内外能源、化工股市情况

中东紧张局势加剧，盖过了美国通货膨胀影响和今年需求增长减缓的预期，WTI原油期货上涨至去年11月6日以来最高。

能源化工股多数上涨，中海油、巴西石油涨幅近2%，中石油化工、巴斯夫、西方石油、戴文、陶氏、利安德巴塞尔等纷纷上涨，塞拉尼斯、伊士曼、霍尼韦尔、中石化等小幅下跌。

04

全球要闻

1、美国前总统特朗普因夸大其净资产被处以超3.5亿美元罚款

据央视新闻报道，当地时间2月16日，据彭博社消息，美国前总统特朗普因夸大其净资产构成欺诈，被判处超3.5亿美元罚款。美国纽约州法官当日对美国前总统特朗普的民事欺诈案作出裁决。由于特朗普将其净资产夸大了数十亿美元，构成了严重欺诈行为，法官裁定对特朗普处以超3.5亿美元的罚款，永久禁止特朗普进入纽约房地产行业，并大幅限制他在该州开展业务的能力。此外，法官还裁定对特朗普的两个儿子小唐纳德·特朗普和埃里克·特朗普实施五年的行业禁令。

2、欧盟红海护航行动将于2月19日启动

据比利时通讯社援引该国外交机构消息，欧盟在红海的护航行动将于2月19日正式启动。该行动计划持续一年，可以续期。报道称，从正式启动到执行具体护航任务仍需数周时间。目前比利时、意大利、德国、法国等国计划派出多艘军舰前往红海地区。德国护卫舰黑森号已于2月8日启航前往地中海。比利时计划3月27日派出一艘护卫舰前往地中海。按计划，欧盟舰队能够开火保卫商船或自卫，但不会主动攻击胡塞武装在也门的阵地。

3、美英再次空袭也门荷台达省北部地区

据央视新闻援引也门荷台达地方政府消息，当地时间16日下午，美英联军空袭了也门荷台达省北部的鲁海亚地区。

当地时间2月16日，美国中央司令部在社交平台上表示，美国于萨那时间15日15时至20时之间，成功在也门胡塞武装控制地区进行了两次自卫打击。

此外，胡塞武装于萨那时间15日16时30分左右，从也门胡塞控制区向亚丁湾发射了1枚反舰弹道导弹，试图袭击一艘悬挂巴巴多斯国旗、由英国拥有和运营的散货船。据悉，没有人员受伤报告，船只轻微受损，仍在继续航行。

4、俄外长：俄罗斯对西方的善意姿态已到极限，俄乌谈判尚无前景

据央视新闻消息，当地时间2月16日，俄罗斯外交部长拉夫罗夫在一场研讨会上表示，俄罗斯与西方关系正常化不取决于俄方，能否恢复关系的症结在西方。正如俄总统普京在接受美国记者卡尔森采访时所说，俄方的“善意姿态已到极限”。

谈及俄乌谈判的前景，拉夫罗夫表示，在俄乌对话的问题上，球不在俄罗斯这边。乌总统泽连斯基首先应撤销禁止乌克兰与俄罗斯谈判的总统令。

5、美联储官员：今年降息三次是合理的基线情景

继周二公布的CPI超预期之后，周五公布美国PPI增速也高于预期，体现通胀未如市场所料持续降温。美国1月PPI同比增长0.9%，放缓程度不及预期，环比增速超预期加快至0.3%，核心PPI同比增长2%，环比增长0.5%，加快增长程度均超出分析师预期。

PPI强化了美联储将不急于降息的可能性。数据公布前，今年有FOMC货币政策会议投票权的亚特兰大联储主席博斯蒂克就表示，鉴于劳动力市场和经济仍强劲，不急于降息，目前尚不清楚通胀是否可持续降至美联储目标。

博斯蒂克表示，尽管更有利的通胀数据可能会让降息开始得更早，他倾向在今年夏天的某个时候开始降息。他的预期是“在夏季开始将利率恢复到更中性的立场”。此外，博斯蒂克重申，他预计2024年将降息两次，但如果通胀降温的速度快于预期，他预计可能会看到三次降息。

美联储戴利周五表示，今年美联储降息三次是“合理的基线”预期。她在事先准备好的演讲稿中强调了官员们在制定政策时需要考虑的两个对立风险：一方面是降通胀的进展放缓，另一方面是劳动力市场的突然急剧恶化。戴利表示，完成这项工作需要毅力，在需要耐心时美联储需要抵制迅速采取行动的诱惑，并准备好随着经济的发展做出灵活反应。戴利认为，价格稳定指日可待，但还有更多工作要做。她还讨论了可能阻碍降通胀取得进一步进展的各种因素。她表示，劳动力增长和生产率可能不会像以前那样强劲增长，而消费者需求可能不会像预期的那样放缓。持续的经济动能超过了现有供应，仍对通胀前景构成风险。

6、黄金看涨情绪降温

美国商品期货交易委员会（CFTC）公布的数据显示，截至2月13日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸减少36191手合约，至46400手合约；所持COMEX白银净空头头寸增加4848手合约，至9632手合约；所持COMEX铜净空头头寸增加21755手合约，至42309手合约；所持NYMEX铂金净空头头寸增至14165手合约，所持NYMEX钯金净空头头寸增至13126手合约。

CFTC公布的数据显示，截至2月13日当周，投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加20695手合约，至115658手合约；所持NYMEX汽油净多头头寸增至62140手合约；所持NYMEX取暖油净多头头寸增至26589手合约，创十周新高；所持NYMEX天然气净多头头寸增至9484手合约。

7、2024年春节，出行和消费经济进一步恢复

8、王毅会见美国国务卿布林肯

当地时间2月16日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在出席慕尼黑安全会议期间应约会见美国国务卿布林肯。会晤是坦诚、实质和建设性的。王毅强调，把“去风险”搞成“去中国”，建“小院高墙”，搞“对华脱钩”，终将反噬美自身。王毅要求美方解除对中国企业和个人的非法单边制裁，不得损害中国的正当发展权益。双方探讨了下阶段两国各层级交往，同意保持各领域对话沟通，进一步落实“旧金山愿景”。积极评价中美禁毒合作工作组工作，期待近日两国执法部门高层会晤取得积极成果。继续推进外交政策、亚太事务、海洋事务、人工智能对话磋商，保持两军沟通。双方还就乌克兰危机、巴以冲突、朝鲜半岛等地区热点问题交换了看法，同意双方半岛事务特使保持接触。