生猪价格呈现加速上涨 产能去化后下半年盈利可期 ———————— 据搜猪网数据，5月23日，全国瘦肉型猪出栏均价15.92元/公斤，较前一天上涨了0.2元/公斤。南北各地报价普遍出现了0.15至0.4元/公斤左右的明显上涨，市场涨幅呈进一步扩大态势。与去年同期均价相比，涨幅为12.11%。受去年下半年母猪产能去化加速，本月以来市场标猪短缺现象明显。在生猪供应紧缺下，市场看涨情绪高涨，猪价连续多日逆势冲高。 @国金证券研究所 认为，生猪产能已经去化15个月之久，生猪产能已经处于2021年以来的低位。根据能繁母猪存栏量推算，4月份前后生猪供给同比开始低于去年同期，且下降幅度逐步扩大。预计随着降重的影响逐步弱化，供给端的缺口逐步体现，生猪价格有望持续上涨，并在下半年给出不错的利润。看好成本端控制优秀且能持续扩张的优质企业。 $神农集团(sh605296)$ 养殖业务高质量推进，2023年实现出栏152.04万头，2024年出栏目标为250万头，2025年为350万头; $华统股份(sz002840)$ 是立足浙江的生猪养殖和生猪屠宰一体化龙头，生猪销售享有区域高价优势。 水溶肥旺季叠加磷酸铁需求回暖 磷酸一铵价格上行 ———————— 据百川盈孚，目前73%工业级磷酸一铵市场均价为6138元/吨，较上月上涨12%，较2月中旬的价格底部上涨了18%。产业链调研显示，企业因待发量大而限量或暂停接单，报价上调，市场新单跟进，行情探涨。 @国信证券研究所 认为，未来随着磷矿石行业准入门槛提高、环保高压，供给端有望持续趋紧，资源品稀缺属性凸显;中间产物黄磷由于高能耗高污染受到了严格监管，产能过剩问题得到缓解;从下游来看，世界各国更加重视粮食安全问题，磷化工下游化肥需求刚性。此外，磷酸铁锂电池的快速发展提升了工业磷酸一铵、湿法净化磷酸、磷酸铁等的需求，行业将保持较高景气度。 公司方面，$川发龙蟒(sz002312)$ 、$金正大(sz002470)$ 等公司的工业级磷酸一铵产能位列前列。 我国学者发布CAR-T细胞疗法 治愈艾滋病新希望 ---------------- 据报道，近日，复旦大学上海公共卫生临床中心研究团队联合第四军医大学等单位发布了一种具有三重功能的CAR-T细胞疗法——M10 CAR-T细胞疗法，包括对HIV-1感染细胞的广泛细胞毒性作用，中和潜伏其逆转后产生的游离病毒，以及B细胞滤泡归巢。研究团队还在18名HIV-1病毒感染者中进行了临床试验，结果显示，该CAR-T细胞疗法显著降低了患者的HIV-1 RNA水平，这些数据支持M10 CAR-T细胞作为治疗艾滋病感染者的新疗法的潜力。 点评：CAR-T是目前T细胞免疫疗法癌症治疗领域的“新宠”，被誉为肿瘤终极疗法。国外权威机构预测，随着干细胞、免疫细胞以及其他体细胞治疗技术在各种再生医学、肿瘤治疗以及罕见病、老年病等领域获得化学药、靶向药等无法取得的疗效，全球细胞治疗销售市场近年有望达到数千亿美元。A股相关概念股主要有公司中，$佐力药业(sz300181)$ 、$安科生物(sz300009)$ 等。 【中证聚焦】 新一轮人工智能浪潮爆发 数据增长带动存储需求 ---------------- 据报道，IDC近日发布的报告对全球数据圈进行了未来五年预测。报告预测，全球2024年将生成159.2ZB数据，2028年将增加一倍以上，达到384.6ZB，复合增长率为24.4%。长期以来，人工智能的影响力在各个领域和技术中都很明显，包括智能监控、智能助理以及AI支持的商业工具和工业自动化等等，这些因素共同推动了生成和存储的数据量的稳步增长。 点评：受到大模型时代的高算力、大存储的现实需求推动，下游市场复苏叠加AI浪潮驱动，将GPU及存储需求迅速提升。存储行业是半导体产业的第二大细分市场。权威数据显示，2023年我国存储市场规模约为5400 亿元。当前新一轮人工智能浪潮爆发，由AI 服务器带来存储芯片新的增量需求，有分析师预测，2024 年市场规模将增长至5513 亿元。尽管目前全球存储芯片供应商主要来自韩国和美国，但由AI 需求所带动的存储产业链需求巨大，中国存储厂商抓住机遇，依然有较大发展空间。A股相关概念股主要有$江波龙(sz301308)$ 、$德明利(sz001309)$ 等。 ◆据央视最新报道，数据显示，今年以来存储芯片价格已较去年同期上涨约50%。某存储企业负责人表示，从2023年年底开始，半导体存储产业逐步进入上行周期，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。有报告显示，存储芯片价格或还将持续上涨，预计今年第二季度DRAM内存新品合约价格将上涨13%至18%。 天地一体 我国低轨宽带卫星互联网首次海外应用 ---------------- 据报道，从民营商业航天公司银河航天获悉，该公司与合作伙伴泰国马汉科理工大学首次在泰国实现低轨卫星互联网宽带通信网络试验验证，这也是我国低轨宽带卫星互联网的首次海外应用探索实践。基于大规模低轨星座的卫星网络与地面移动系统共同组成天地一体网络，可弥补地面移动网络覆盖不足，提供更高带宽的卫星互联网服务。随着卫星互联网技术将不断升级，行业标准将不断完善，卫星互联网产业链正迎来“破茧成蝶”的重要发展机遇期，全产业市场空间或将达到千亿元级。A股相关概念股主要有$海格通信(sz002465)$ 、$海能达(sz002583)$ 等。 英伟达开辟以太网全新市场　以太网交换机产业链迎机遇 —————— 英伟达于5月22日发布FY25Q1季报，网络业务方面，NV财报会议提到，第一季度公司开始交付新的Spectrum-X网络平台从根本上优化人工智能，Spectrum-X正在与多家客户进行量产，其中包括一个10万GPU的大型集群。Spectrum-X为英伟达网络技术开辟一个全新的市场，使以太网数据中心能够适应大规模的人工智能，公司预计Spectrum-X将在一年内跃升为价值数十亿美元的产品线。 分析师认为，目前正处在IB向以太网转换的重要节点，过去市场认为IB网络因其0丢包率等优势将横扫AI市场，但近几个月的趋势是随着以太网络的技术优化以及低成本，以太网逐渐成为拓展性AI训练工作负载的首选网络。如Arista在五个重要GPU集群的交易中赢得了其中四个，英伟达确实感受到了市场的压力。这次英伟达大反转拥抱以太网，对以太网的投入非常充分，即将推出一条令人激动的以太网路线图，英伟达将其作为下一个重要增长引擎，交换机产业链迎来新机遇。 $菲菱科思(sz301191)$ 主要产品为以太网交换机、路由器和无线产品等网络设备基础产品，为华为交换机国产核心代工厂之一。 $锐捷网络(sz301165)$ 在中国以太网交换机市场占有率排名第三。 【投资聚焦】 >大湾区首个大规模全液冷智算中心完工　AI望驱动液冷需求快速提升 —————— 据“国资小新”官微，位于广东韶关市浈江区的中国电信粤港澳大湾区一体化数据中心项目正式完工。数据中心引入前沿的全液冷智算中心技术架构，该架构集成了液冷、人工智能、数字孪生以及一体化安全防护等尖端技术，为粤港澳大湾区提供了高达1.5万P的算力服务，满足了区域日益增长的数据处理需求。据技术人员介绍，单个智算中心内配置了38个液冷方舱，每个方舱均能提供约385P的算力。这种高效配置不仅确保了数据处理的高效性，也为未来的扩容升级预留了充足的空间。 作为大湾区首个大规模全液冷智算中心，该项目不仅是国家“东数西算”战略在大湾区的核心布局，也是全国一体化算力网络八大枢纽节点之一。与传统机房相比，该智算中心采用的液冷技术显著降低了制冷能耗，节能幅度高达约60%。这一技术的应用不仅提升了数据中心的能效比，还增强了其运行的稳定性，对于推动数据中心绿色、低碳发展具有深远的意义。随着AI产业链的驱动，液冷升级成为算力中心发展的重要趋势，需求望快速提升，产业链厂商望受益。可关注$英维克(sz002837)$ 、$广联航空(sz300900)$ 等液冷解决方案及核心零部件类公司。 【独家参考】 >博威合金：安费诺是公司高速连接器及屏蔽等材料直接客户 —————— $博威合金(sh601137)$ 在互动平台上表示，安费诺是公司高速连接器及屏蔽等材料的直接客户，且合作多年。公司生产的高速连接器已经通过国内及国际连接器厂商供应给N公司、H公司的算力装备。在高速传输领域，公司开发的高速连接器专用材料及以光模块为代表的通讯电子器件屏蔽材料的销售量开始大幅增加，该趋势与N公司产业链的增长趋势一致，该行业的成长，将给公司业务带来较大增量。 >观想科技：可为客户提供仿真训练等国防信息化产品 —————— $观想科技(sz301213)$ 在互动平台表示，公司可依据客户需求进行定制化设计，为客户研发、生产国防信息化产品，将军方所需武器、装备与人员集成于协同工作的系统，实现对作战应用、装备研制、综合保障、仿真训练等核心业务的上下贯通、全域可控，为客户提供武器装备数字化智能化升级改造，智能武器装备系统，装备全寿命周期精确管理系统，无人武器装备智能化控制、智能武器装备管控模块等相关软硬件产品及服务。产品交付形态涵盖软件、软硬件结合系统、整体解决方案三种模式。 【财经要闻】 >国务院主持召开企业和专家座谈会强调，紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革。 >李强在河南调研强调：要推进种业领域创新平台建设，加强重点品种前沿性研究。 >国务院批复同意《新疆维吾尔自治区国土空间规划（2021—2035年）》。 >商务部：1—4月我国对外非金融类直接投资3434.7亿元，同比增长18.7%。 >北京：到2026年，医药健康产业总规模达到1.25万亿元。 >西藏：正在打造全球海拔最高的绿色大数据中心，可装7万个机柜。 >小米SU7 2024全年交付目标冲刺12万辆。 >东部战区持续位台岛北部、南部海空域开展对海突击、对陆打击、防空反潜等科目训练。 【公告淘金】 >$兰石重装(sh603169)$ 两家子公司被认定为2024年度甘肃省专精特新中小企业。 >$翰博高新(sz301321)$ 子公司拟2.6亿元投资服务器总装制造业务。 >$上海港湾(sh605598)$ 参与的联合体中标3.9亿元施工项目。 >$南威软件(sh603636)$ 与华为云签订了阿尔及利亚一网通项目合同。 >$格林美(sz002340)$ 签署战略合作框架协议，推动两新回收数字化平台建设 。 >$快可电子(sz301278)$ 拟不超过1300万美元在美国投资设立公司。 >$晶澳科技(sz002459)$ 与中建三局绿投公司签署战略合作框架协议。 【龙虎榜看台】 >资金流入PEEK材料、AI PC等板块 —————— 周四，大盘全天低开低走。截至收盘，沪指跌1.33%报3116.39点，深成指跌1.56%报9541.64点，创业板指跌1.38%报1852.07点。两市共计成交8477亿元，较上个交易日放量165亿元。盘面上，PEEK材料、AI PC、次新股、军工等板块涨幅居前，贵金属、有色金属、教育、短剧等板块跌幅居前。 盘后龙虎榜数据显示： $上工申贝(sh600843)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.20亿元； $高新发展(sz000628)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.11亿元； $肯特股份(sz301591)$ 获实力游资买入，总买入净额为6411.99万元； $新余国科(sz300722)$ 获机构资金买入，总买入净额为6347.99万元； $浙江建投(sz002761)$ 获买一主买，总买入净额为6288.09万元。 【新股申购】 汇成真空：申购代码：301392，发行价格12.20元/股，发行市盈率16.31倍。可比公司：$博亚精工(sz300971)$ 。