1、电气设备：国务院国资委要求央企进一步深化改革
据媒体报道，国务院国资委党委日前召开扩大会议，强调国资央企要保持爬坡过坎的责任感，狠抓落实不动摇，全面推动国有企业改革深化提升行动落地见效。国务院国资委要求国资央企进一步突出重点深化改革。一是要围绕服务国家战略深化改革，二是要围绕优化资源配置深化改革，三是要围绕提升活力效率深化改革，四是要围绕完善监管服务深化改革。
电力行业的“大国重企”们承担着能源保供与电力低碳转型双重责任，有望在持续的央企改革中释放出潜在的投资机会。
华源证券认为，电力市场方面来看，中长期+现货+辅助服务+容量市场+碳市场的“五位一体”电力市场已初具雏形，后续有望随着电改进一步深化而完善，而作为中间环节的输配电价也进一步完善以适应电力市场的发展。新一轮电改有望加速，关注如下发展方向及投资机会：（1）火电运营商、（2）水电及核电运营商、（3）新能源运营商、（4）电源设备、（5）电力信息化及虚拟电厂、（6）综合能源服务、（7）增量配网。
A股上市公司方面许继电气：公司是央企中国电气装备集团旗下公司，核心产品覆盖电力系统各个环节，为国内换流阀主力与直流控保龙头企业，国内电网二次业务集招排名第4，电能表份额在国网集招排名第一；海外产品突破中东、欧洲、南美等中高端市场。
黔源电力：公司为央企华电集团唯一水电上市平台，公司上市以来致力于贵州境内“两江一河”（北盘江、芙蓉江、三岔河）流域梯级水电和清洁能源开发。
2、液冷服务器：海外巨头订单积压创纪录，数据中心功耗飙升为该领域带来了机遇
人工智能的爆炸式增长，在导致数据中心的能源需求飙升的同时，也产生大量不必要的热量。这正为提供服务器冷却系统的公司带来了机遇。总部位于俄亥俄州的Vertiv控股公司，为数据中心生产电源和冷却设备，行情数据显示，自2022年底以来，Vertiv股价已飙升了近700%。该公司上一季度的订单量同比增长了60%。截至3月底，订单积压达到创纪录的63亿美元，该公司约三分之一的销售额来自数据中心的热管理。
人工智能技术快速发展有望带动算力需求高速增长。数据中心、机房服务器热管理已成为迫切刚需。山西证券指出，TCO角度来看当前冷板液冷综合OPEX较风冷已具备优势；且政策对数据中心PUE要求趋于严格，液冷作为最优解有望迎来加速渗透，以H100机柜为例，液冷方案下PUE仅为1.1，较风冷降低约27%，3年周期下液冷方案可较风冷节省成本约6万美元。
方正证券认为，我国对高效、绿色节能的数据中心解决方案的需求日益增长，液冷技术以其高效散热和节能优势，成为数据中心发展的确定性方向。
A股上市公司中
英维克：公司的精密温控节能产品和解决方案广泛地应用于数据中心、算力设备、电化学储能系统、通信网络、电力电网、电动汽车充电桩、工业自动化等领域的设备散热。
依米康：公司液冷系列NexLiq200 2.0首台套产品此前在中东地区成功运行，该产品采用浸没式液冷集装箱温控技术，采用先进稳定的模块化集装箱方案，以整体模块化思路，从服务器到冷源进行统筹设计，从供电、散热到结构尺寸进行综合考量，实现液冷系统数据中心的模块化交付，以即插即用的连接方式，比传统安装节省50%的安装时间。
华勤技术：公司已于2021年取得液冷装置及设备的实用新型专利，并在散热方面取得了数据产品散热核心技术。目前在部分的人工智能服务器上使用液冷散热技术。
