来源：密探财经（ID：Spy Finance）
近一个月前，“抚顺银行6.68%股权”惨遭三次流拍引发热议。密探财经对此报道后，不少读者意犹未尽，也产生了疑问。
有抚顺银行的储户或知情者说，“它是抚顺最好的银行”，“存款利率是在抚顺所有银行中最高的”，“抚顺银行的基层员工的工资是工商银行的两倍”。
不过，抚顺银行太过低调了，从官网“投资者关系”专栏看，公告披露仍严重滞后，是太忙没时间，还是另有原因？
带着疑问，密探财经又查阅了大量资料，进一步透视这家千亿城商行。
来源：抚顺银行视频截图
还是从多轮流拍说起，据淘宝法拍显示，2020年8月中旬，抚顺银行48.7万股法拍，起拍价107.14万元，每股价格2.2元，但最终流拍。
这意味着，抚顺银行当时每股市场价至少是低于2.2元的，一拍后再无下文。
今年1月底，皓宸医疗（注：原名融钰集团）持有抚顺银行2.27亿元资本金股权法拍，起拍价3.263亿元，每股底价1.437元。
据上海金融法院对外披露，抚顺银行在评估基准日（2022年底）总资产评估值约30.705亿元，皓宸医疗所持7.39%股权评估值是2.27亿元。
从当时看，皓宸医疗位列抚顺银行第一大股东，与其同属于中植系的高晟财富控股集团出资额8000万元，持股2.61%。
从评估机构上海申威基于上述法拍出具的相关评估报告看，2022年底时，抚顺银行一共29家法人股东，也还有不少自然人股东，总计持股2.79%。
据这份评估报告载文，被评估单位抚顺银行提供的由辽宁中华信会计所验资报告提及，2022年6月曾进行增资，资本金从约30.705元增至约33.974亿元，但其2022年审计报告显示股本仍是约30.705元。
今年3月中旬，皓宸医疗持有抚顺银行2.27亿元资本金股权二次法拍，此次底价已降到2.6104亿元，每股底价降至1.15元。虽如此，依然无人问津。
最近一次就是6月中旬，这跟3月中旬，条件没任何改动，上述股权再遭流拍。也就是说，当前抚顺银行每股市场价至少低于1.15元。
对于抚顺银行来说，2020年爆发的疫情是个分水岭。据查，抚顺银行2020年末不良贷款率1.86%，但2021年末迅速飙升到了10.07%。此后，抚顺银行全力组织清收，2022年不良贷款率有所回落。不过，抚顺银行截至2022年底及2023年底具体不良率仍是一个谜团。
另据查，抚顺银行截至2022年3月底资本充足率9.89%，较该年初下降1.83%，相对于资本充足率8%的最低监管红线，迫切需要补充资本。令人吃惊的是，当时抚顺银行是一家纯民营银行且股权分散，无控股股东及实控人。
2022年6月下旬，抚顺银行“募股不超32689万股，每股发行价1.528元”的变更注册资本方案获辽宁银保监局批复，该年9月下旬该定增发行报告获证监会核准。
究竟，谁参与了抚顺银行定增？
据抚顺银行定增发行审核意见的答复函表述透露，彼时定增对象是“抚顺市财政局、国企抚顺市国际工程咨询集团及辽宁省沈抚示范区开发投资集团”，且已履行国资等批复程序。
2021年底，抚顺市金融改革化险工作专班第十二次会议议定：“市财政局筹集的1亿元资金以财政局为主体直接入股抚顺银行；市国资委筹集的2亿元资金注资抚顺市国际工程咨询集团有限公司，以其为主体入股抚顺银行。”2022年6月1日，辽宁省沈抚示范区党工委会议议定：“原则同意以开投集团为主体，按2亿元资金入股抚顺银行，入股价保持与抚顺市入股价一致，为1.528元每股。”
去年4月下旬，辽宁银保监局正式批复抚顺银行注册资本由约30.705亿元变更为约33.974亿元，且要求其按规定做工商变更。依此来看，此次新增资本金约约3.269亿元，溢价部分计入了资本公积。
但按目前看，抚顺银行每股市场价已低于1.15元，具体值多少钱，这需要专业评估，但从前述国资案按1.528元/股计算，至少浮亏了约1.236亿元。
去年，抚顺银行（以下均为并表、集团口径）实现营收约13.6亿元，较2022年10.76亿元同比增幅26.3%；净利2.72亿元，同比增幅约126.7%。
从收入明细看，抚顺银行去年7成收入依赖于投资收益的大幅增加，而作为银行传统主业的“利息净收入”同比下滑近三成，占总收入比重只有25.6%。
受近两年央行降息等影响，银行净息差收窄是大趋势，已冲击“利息净收入”，但这是绝大多数银行的“基盘”，抚顺银行却特立独行，走出了一波“独立行情”，而其投资收益业务又能否持续稳健？
注意！去年，抚顺银行利息净收入约3.477亿元，生息资产规模约1055亿元，净息差约0.33%，远低于2023年城商行平均1.63%的平均净息差。
去年，抚顺银行产生“业务及管理费”约6.69亿元，同比增加1.146亿元，其中员工费用约4.02亿元，同比增加约0.89亿元，占业务及管理费增量的约77.6%。
截至2023年底，抚顺银行总资产规模1144.04亿元，其中发放贷款及垫款380.09亿元，占比只有33.2%，为何信贷扩张能力这么低？是受制约还是不愿扩张？
前面也提到，抚顺银行去年底不良贷款率也未公示。同期末，抚顺银行资本充足率12.53%，一级资本充足率及核心一级充足率均为9.82%。
跟去年末国内城商行资本充足率的平均值12.63%比，抚顺银行稍低了0.1个百分点，今年一季度末又降到了11.29%，但其一级资本充足率及核心一级资本充足率也降到了9.66%。
今年一季度，抚顺银行取得营收约4亿元，净利约1.4亿元，尤其是净利，已超去年全年净利的一半。这盈利能力，大家如何看？
