美国的实体经济被加息干的已经奄奄一息了，现在不想特上台的不就是华尔街的么。特上台肯定立马开启降息（如果老拜没有提前帮他降的话），一旦降息，纳斯达克回撤，制造业开始有低息贷款可以用。民主党玩的是金融战，特玩的是实体经济，特上台就是要加关税，促使制造业回流。

特朗普上台对石油影响不是简单的涨跌，要最大化美国利益，需要将油价控制在一定范围里波动的同时美国的油企（自己人）可以增产赚更多的钱。要做到这一点就需要把原有的产量通过制裁去掉，让自己人填补空白。

在2017年至2021年的特朗普总统任期内，伊朗和委内瑞拉的石油产量经历了显著下降，从每天580万桶减少到255万桶。然而，自2021年1月开始，尽管拜登政府没有完全取消对这两个国家的制裁，但政策有所放松，导致它们的石油产量回升至每天407万桶。

自2021年1月拜登政府上台以来，尽管并未彻底解除对伊朗和委内瑞拉的制裁，但政策上的微妙调整与放松，已促使这两个国家的石油产量出现积极回升，从低谷的每日255万桶增长至当前的每日407万桶。

值得注意的是，在今年6月的首次辩论场合中，特朗普针对其伊朗制裁政策大加渲染，声称自己成功迫使伊朗“陷入困境”。他强调，通过阻止外界与伊朗的经贸往来，伊朗经济几近崩溃，无法再为哈马斯等组织提供资金支持，进而遏制了恐怖活动的资金来源。特朗普的言论中透露出一种自信，认为自己的政策有效维护了国家安全。

我之前就说过，特朗普是比拜登更难缠的一个对手？大家要明白的是，特朗普之前几年一直在鼓吹让制造业回流美国，从而让美国再次伟大。

一旦美国的制造业再度崛起，那么中国的制造业势必会受到冲击。在之前的贸易摩擦中，美国将中国商品的关税从3%提高至19%，导致中国的出口下降了大约1个百分点。这一变化迫使那些依赖低附加值产品的行业开始向海外迁移。面对特朗普政府提出的关税政策，尽管其全面的全球关税计划可能难以实施，但对华征收更高关税的提案似乎有一定可行性。

当我们审视本轮特朗普的关税计划时，虽然其全面的全球关税计划可能难以全面实施，但他不排除会对中国推出高关税的可能性。据我们的估算，如果特朗普提出的对中国商品征收60%关税的计划真的落地，那么在不考虑其他复杂因素的情况下，仅这一项政策就可能会对我国出口造成约2.1-2.6个百分点的直接拖累。这种变化对外贸企业的盈利空间无疑会带来较大的冲击，进一步推动企业寻求更广阔的市场空间，从而可能加速行业的全球化布局。

提高关税意味着中国产品的生产成本上升，使得美国制造商在价格上更具竞争优势。这将鼓励更多的资本投入到美国国内的制造业中，推动产业升级和创新发展。

由于全球能源市场的变化，美国在页岩油革命后逐渐成为全球最大的石油生产国之一。提高对中国商品的关税将有助于保护美国国内的石油产业免受外国竞争的冲击，进而促进该产业的持续发展。这不仅有利于保障美国的能源安全，还能为美国带来更大的经济利益。

所以我始终认为，特朗普的本质是商人，他知道如何动脑子，让美国人的利益最大化。这是一个比拜登更难缠的对手。