沙特和美国50年石油美元协议结束,没有续约!这意味着什么?

点评校 2024-06-16 13:20:46

首先一个,为什么没续签?

应该这么两个原因:

1,美国人的高度自信。

现在的美元正处在多年来的大牛市中,尤其是美元在国际贸易与结算领域的霸主地位依然坚挺。与50年前美元与黄金脱钩后面临的大金融风险完全不同。

另外,即使美沙50年“石油美元协议”不再续签,按现在的情况看,也不大影响沙特继续用美元进行石油交易。

实际上最近十年来,沙特已经启动石油贸易结算货币的多元化,不再单一绑定美元。但是,无论欧元、日元或人民币都还只是对美元的补充和丰富,远远达不到取代美元的地步。

所以,这也是美国对美沙50年“石油美元协议”到期未续签,而低调处理和显得“不在乎”的原因。

2,不是不续签或沙特拒绝续签,可能美沙正在准备更大的合作。

在这轮巴以冲突前,美国人几乎就要促成沙特与以色列建交了。然而沙特与伊朗在东大的促和下提前建交了,沙特与以色列建交却因加沙战争无限期搁置。这彻底打乱了美国在中东的战略节奏。

但美国推动沙以建交的大战略不会改变,无非是时间推迟、或美国必须答应沙特更多条件。

从这个角度看,美沙50年“石油美元协议”到期无续签,可能正是美沙两国正在谈判与争执、还没未达成一揽子更大交易的外在表现。

再一个问题,如果沙特真不续约,对美元有什么影响?

对美元和美沙双方影响不大。

石油贸易与美元挂钩并不仅是沙特与美国的一厢情愿,很大程度上也是长期市场选择的结果。

另外,石油贸易与美元挂钩主要也不是通过现金交易实现,而是期货交易。

期货交易在哪里进行?在美国,在华尔街。

可以说,石油贸易与美元的挂钩联系,是体系性的、结构性的,既是历史形成的和美沙两国推动的,也是国际金融市场与全球一体化进程不断强化的。

下面是石油-美元体系的形成:

二战后期,世界其他主要经济体都打烂了,美国本土没打仗还大赚特赚,通过贩卖武器和放贷把欧洲各国的财富洗劫一空,直接成了世界上最强大的国家,工业实力独步全球。

所有的国际贸易开始以黄金和美元的形式实现,战后美国控制了全球四分之三的黄金储备,加上强大的国力、军力,美元不上位都难了。

这时候世界也需要一个主流货币。1944年,44个国家在美国新罕布什尔州布雷顿森林公园开会。其中一个主要点是:同意把美元作为核心的国际货币。

从此美元彻底取代英镑获得了世界主导权。这也是后来大名鼎鼎的布雷顿森林体系。

但别急着高兴,这个体系对美元来说存在一个硬伤,金本位,就是美元要与黄金挂钩,35美元兑换一盎司黄金;成员国的货币再与美元挂钩,各国的中央银行可以按这个官价向美国政府兑换黄金。

一开始美国还比较老实,每印1美元钞票,就往美联储存入等值的黄金;相当于美国政府用黄金换美元的发行权。然后美国通过包括对欧洲马歇尔援助计划、日韩援助等计划,他们再用美元买美国商品这种循环模式,让美国收获到两个十分宝贵的东西。

1,美国商品对外倾销所获得的利润;

2,美元在全世界的流通权。

从此,美元彻底实现对全球的垄断。

但是一个问题,黄金的开采速度肯定没法和印钞比,势必会造成美元供给过多;大家对美元有信心的时候不会挤兑;但如果对美元产生怀疑后,这种固定的黄金-美元挂钩模式就不好维持了。

特别是越南战争爆发后,美国干了一笔赔本的买卖。为了维持战争开支,美国偷着印了大量美元。这实际上向全世界征收了铸币税。

但其他国家也不傻,你老美这样印钞来向全世界放水,不是白嫖人家吗?这么多美元还能不能兑现黄金?

于是,世界各国开始纷纷把自己手里的美元换成黄金。

美国傻眼了,自己就算掏空所有家底的黄金储备,也不够兑换这么多美元。而失去锚定物的美元,会成为一堆废纸,怎么办?

耍赖!

1971年尼克松政府宣布,美元不再按约定比例兑付黄金。

因为美国的背信弃义,布雷顿森林体系宣告彻底崩塌,各国纷纷弃用美元;但又没有一个合适的货币代替,国际外汇市场一片混乱。

不过老美很快又想到了一个办法,在1974年找上了石油大国沙特。

因为沙特战斗力很烂,加上中东不太平,缺乏安全感。美国说我保护你,不过一个条件,你产的所有石油都必须用美元结算。

沙特一看反正用啥钱也是用,也不吃亏,同意!

在沙特率先使用美元结算后,整个欧佩克和其他产油国也跟着使用美元结算;这就意味着,全世界所有国家想买石油都得用美元去买,其他货币不认。

于是黄金-美元体系彻底更换为石油-美元体系。而美元在1974年再次成为了世界货币。

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