彭树军（资深金融从业者）

2024年5月31日，金监总局官网披露了《2024年商业银行主要监管指标情况表（季度）》和《2024年商业银行主要指标分机构类情况表（季度）》；各类商业银行一季度整体经营数据“浮出水面”，本文主要对农商银行整体经营状况进行简要分析。

（附图1）

资产规模状况

第一，资产整体增长比较。2024年3月末，银行业总资产429.58万亿元，同比增长8.1%（其中商业银行增长9.1%）；农村金融机构（含1607家农商银行、23家农合银行、499家农信联社和1636家村镇银行等）总资产余额56.78万亿元，同比增长7.2%，增速比银行平均水平低0.9个百分点。

野叔测算，一季度末农商银行总资产余额约46万亿元，同比增长约7.2%（详情见附图2）；名义增速为农商银行改革以来的最小值（按年度比较），当然此前增速较高是受到农信联社改制组建、农商银行机构数量增加的影响。

值得一提的是，与银行业平均增速相比，一季度大行总资产增速明显更高，同比增长11.2%；城商银行资产增速略高，同比增长9.7%；股份制银行同比增速只有4.1%。

考虑到资产与负债增速相近（3月末农金机构负债同比增长7.1%，比银行业平均水平低1个百分点），可以测算农商银行2024年一季度存款增长同样偏弱。

例如，3月末六大行与国开行RMB存款余额143.06万亿元，同比增长11.5%，比同期RMB存款平均增速高3.6个百分点；中小银行RMB存款余额133.60万亿元，同比增长5.4%，比平均增速低2.5个百分点（好在4月末中小银行比上月末减少不多）。

由此可见大行下沉现象，不仅仅体现在贷款主业领域，同样体现在存款主业领域；不仅仅挤压农商银行，更加挤压股份制银行。

（附图2）

第二，贷款资产增长比较。2024年3月末，RMB贷款余额247.05万亿元，同比增长9.6%。其中，六大行与国开行贷款余额合计120.75万亿元，同比增长11.6%；中小银行贷款合计118.17万亿元，同比增长8.3%。

野叔测算，农商银行贷款余额约27.1万亿元，同比增长9.5%（详情见附图3）；增速略低于平均水平，但是可能高于股份制银行和村镇银行等。同期贷款净额约25.9万亿元，在总资产中占比约56.3%（整体上符合监管标准），比上年末提高约0.5个百分点。

（附图3）

当然，各区域农商银行（农信系统）发展并不平衡。例如，据浙江农信官方公众号相关报道，该系统2024年3月贷款余额3.58万亿元；野叔测算同比增速约在14%左右，虽然可能低于上年，但是还是高于全省同期贷款13.0%的平均增速。

3月末江苏农商银行系统贷款余额30053.53亿元；比上年末增加1544.52亿元，季度增长5.42%。野叔测算其同比增速在10.0%左右。部分区域农商银行增速相对高于系统平均水平，那就意味着其他区域相对更低。

从机构看，贷款增速差异更为明显。野叔选取A股上市的9家农商银行（不含目前尚未披露2024年一季度报告的紫金农商银行）和其他规模较大的12家非上市农商为样本进行分析。

2024年3月末，上述21个样本机构贷款合计55658亿元（其中因信息披露原因成都、深圳、萧山、余杭和昆山为贷款净额数据），加权平均同比增长10.71%;其中江浙区域的机构增速明显更高（详情见附图4）。

样本中贷款增速相对最低的是陕西秦农农商银行。3月末该行贷款余额2308.65亿元，同比增长2.78%（上年同期为2246.16亿元）。

（附图4）

资产质量状况

2024年3月末，商业银行不良贷款余额33670亿元，比上年末增加1414亿元（同期金融机构核销贷款2549亿元，比上年同期多核销635亿元）；不良率1.59%，与上年末持平；关注率2.18%，比上年末下降0.02个百分点。

其中，农商银行不良贷款余额9053亿元，比上年末增加430亿元（增量占全部增量的30.41%）；不良率3.34%，与上年末持平（详情见附图5），与商业银行平均水平的2.1倍。

值得关注的是，3月末农商银行贷款损失准备12014亿元，比上年末增加428亿元；拨备覆盖率132.71%，比上年末下降1.66个百分点。

同样不良率分布区域差异同样较大。长三角区域的农商银行整体不良率较低，中西部区域部分机构的不良率则肯定高于3.34%的平均值。

3月末，农商银行整体资本充足率12.70%，比上年末提高0.48个百分点。这可能并非其资本补充明显增加，而是因为2024年1月1日实施的《商业银行资本管理办法》起了更大作用：对于规模最小且无跨境业务的第三档银行，本地小微企业贷款风险权重均有减小。

（附图5）

资产收益状况

第一，营业收入增长。野叔选取规模较大的21家农商银行为样本进行营收分析（与前文相比不含秦农）。2024年一季度，上海、重庆、北京、成都、深圳、江南、杭联、萧山、余杭、青岛、常熟、南昌、无锡、张家港、苏州、瑞丰、江阴、长沙、昆山、贵阳、福州等21家农商银行合计实现营收531.63亿元，同比增长8.96%（各行详情见附图6），似乎对于部分农商银行来说目前“增量不增收”现象已经不再明显。

样本中，营收增长相对最高的是余杭农商银行33.09%。从历史看，包括上年同期增长较低、基数较小的原因（2021-2024年四个一季度数值分别为8.56亿元、10.17亿元、10.47亿元和13.94亿元）；从结构看，今年主要依靠投资收益表现出较大同比增幅。这可能提醒其他农商银行，当下特别要做好资金业务。

同时也有少数机构负增长。例如，今年一季度江西南昌农商银行实现营收66193万元，同比增长-9.23%（上年同期为72924万元）；贵阳农商银行实现营收74214万元，同比增长-5.91%。

（附图6）

第二，净利润增长。2024年一季度，商业银行实现净利润6723亿元，同比增长0.66%。其中农商银行实现净利润894亿元，同比增长15.50%；城商银行和股份制银行净利润分别同比增长4.04%和1.13%，大行净利润同比增长-4.57%。

从资产平均收益率看，商业银行平均水平为0.74%，比去年同期低0.07个百分点；其中农商银行ROA为0.76%，比上年同期高0.04个百分点。考虑到一般年度内会逐季下行，特别是农商银行计提拨备的相对不足，并不能因为暂时ROA略高就认为农商银行盈利能力更强。

而且特别要关注的是，今年一季度农商银行净息差只有1.85%（详情见附图7）；尽管从季度短期看下行斜率绝对值似乎比商业银行平均值更小，但是离1.80%的标准线也不远了，关键是多数农商银行的中间收入占比很低，利息净收入显得更为重要。

（附图7）

野叔的结语

当经济发展从高速度进入高质量发展阶段，农商银行同样应当适应时代要求进行高质量发展转型；在保持市场份额相对稳定的前提下，更加注重质量稳定和效益稳定。

例如，通过在数字化转型、敏捷化经营、精细化管理方面“做加法”，可以考虑在以下方面如何“做减法”（轻资产化、低风险化）：减少多余人员、减少无效网点、减少无效机具、减少低效资产、减少金融风险等，从而实现内功增强、降本增效。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）