昨天因为中东的突发情况白银涨停。不过白银涨停是基于铜持续大涨逼空的情况下产生的。铜博士一路高歌对商品起到了决定性的作用。 最近商品行情的火爆已经冲出了天际。 锰硅白银黄金纯碱疯了一样暴涨，集运欧线梅超疯。 商品行情没有最大，只有更大。 商品有三大浪行情，第一段就是降息预期的大涨行情，目前阶段就是。 第二段是加息后美债美股出现危机后的急速回调行情。 第三段是美联储救市持续降息扩表后的超长期通胀行情。 今天港股回调了，连续涨了四周了，也该回调一下了，五月指数方面没有大的风险，就是震荡行情。个股轮动的准温和慢牛趋势。 现在明显的一个情况是杀量化高频，或者说是在卡量化高频的脖子勒死它们。 只要题材股一冲，九成九的情况下是冲高回落，让做短线差的无利可图并且屡屡受挫。 振荡市杀短线，尽量远离微盘烂股，低迷微盘烂股咸鱼翻身概率极低，退市归零概率极高。多持有趋势良好的绩优股白马股少折腾。 地产板块虽然开始震荡，但是最近的地产政策绝不是一阵风的短期效应。这和股灾下场买股救市一样，是个决定性的转折点。 这次地产政策的暴击最大的受益者不是地产板块，而是银行金融板块。 这个转折点不是房价就此开始大涨了。那些不是抱着地产崩溃就是地产暴涨的极端想法都是不切实际的。 中国也绝不会走日本的那种失去是三十年的走势。因为国家的体量地缘政治经济结构和资源完全不同，根本没有任何可比性。并且日本是属于全殖民地性质的无主权附属藩镇，准确说连国家的性质都算不上，会被主宰国不停的吸血宰割。因此国内的地产和日本的地产完全没有可比性。 地产走势也不会跟美国地产一样暴跌暴涨那么激进。总体方向类似于美国地产的走势，但是烈度不一样。政策导向有点类似新加坡。 因此国内地产会完全走出具有中国特色的特殊路线，应该是相对美国地产温和，分化比较严重的多元走势。 不要小看这次政府下场买房的决心。 轻视这次救市会踏空一大轮行情。不论是资本市场还是一线豪宅行情，都会有具有历史意义的转折走势。 这次政策性操作本身就非常的高明，高卖低买初始就已经有稳定获利的基因。 高价卖了地，然后低价打骨折再买回来，相当于做了个大T。借钱给地产商盖楼，收息卖楼还收税，然后再低价买回来。相当于在自留地上无成本盖了房子，然后长期出租赚钱。地的成本高卖低买是负的。楼房成本扣除利息税收是极低价格，然后长期出租。这租售比会是历史上从没有过的高。 也不要怀疑政府买房后能否租售出去，能否盈利的问题。其实这真是小看政策面了。应该深入的解析这次政策大利好的金融性质。 政府买房后根本不用出租就可以立刻获利。 那就是把买入的房产以政府为背书，以房产为抵押，包装成金融产品进行销售。也就是发REITs产品，也就是政府资产证券化。这样资金一下就回来了。 政府从哪弄钱买房；是从商业银行贷款。 商业银行哪里弄钱，有海量的存款，如果不够还可以卖国债融资。 那国债哪里来；前一段刚开始发超长期国债 那国债卖给谁；传央行可以在二级市场购买国债。 央行可以印钱。 好了 ，形成了完美的闭环。 房地产市场怎么可能救不起来。只不过会出现分化行情，就像现在的A股一样，一些烂股就是奔着退市去的，但是一些优质好股票，资源类，高股息中特估，绩优股高成长股开始节节攀升，走出了结构性牛市行情。 这次地产政策暴击后，地产也会走出结构性行情，一二线豪宅和改善型住房成为资金蓄水池开始水涨船高，三四线边缘地产类似于微盘股的走势。 最最受益的就是银行金融板块了，首先是地产暴雷的风险解除了，封住了下跌的空间。然后就是后续各种REITS金融产品的买卖周转都要通过银行。未来收益真是又大又多。