一、案例引入
为了扎实做好科技金融大文章，某银行北京分行推出了科技成果转化贷产品，以银行信贷助力北京地区科技成果转化进程。2024年9月9日，某银行北京分行以科技成果转化贷产品为某氢能企业提供首笔银行贷款。
某银行北京分行了解到该企业的资金需求后，评估该企业画像与科技成果转化贷目标客群高度匹配，通过预授信模型从技术水平、管理团队、专利情况等方面进行综合评分，给予1000万元综合授信额度，担保方式为信用，成为企业的首贷银行，获得了客户的高度好评，打响了该银行北京分行服务科技成果转化的市场品牌。
二、业务导向
某银行北京分行的科技成果转化贷产品，主要面向高校院所孵化企业，旨在服务“更早、更小、更新”的优质科技型企业。该产品具有三大特点，一是“行业新”，聚焦新质生产力，尤其是北京市2441高精尖产业，以银行信贷助力我国经济高质量发展；二是“逻辑新”，以投资的眼光看企业，关注产业兴衰、技术路线，建立对目标企业的综合评分体系；三是“流程新”，该行投行部门牵头业务推动、审批部门开辟绿色通道，大幅提升了一线团队服务质效，加快了项目审批速度。
三、业务趋势
预计未来某银行北京分行将金融资源向新质生产力的重点方向、关键领域和薄弱环节聚集，持续打磨深化科技成果转化服务体系，将“科技金融”大文章做深做实，依靠集团“金融全牌照，实业广覆盖”的协同禀赋，联合区域建投资本、金石投资等股权投资联盟单位力量，着力打造北京市场领先的科技金融特色银行。
四、同业对比：部分银行“科创贷”业务梳理
五、银行指引：商业银行发展科创金融的建议
经过上述梳理，为增强科创金融服务供给能力，商业银行需要从授信策略、服务机制、产品创新、营销模式、外部合作、风险分担等方面进行系统变革，提高内生发展能力：
（一）授信策略
基于投资银行的逻辑，构建以未来信贷模式为核心的服务策略，于研究领域内打造宏观、中观、微观三者相辅相成的评估体系，以评估科技创新企业的成长潜力，并通过多元化的信贷支持，共同分享其成长与投资的成果。
在宏观层面，需对我国的经济政策、财政政策、货币政策、产业政策等进行深入分析与预测，以掌握宏观经济发展的趋势和产业发展的方向，为顺应产业周期提供坚实依据。在中观层面，应从行业供需角度出发，评估行业景气状况及其持续性。通过分析行业外部政策的变动、内部供给的调整来判断供给状况，并结合下游开工率、库存情况来预测需求趋势，进而综合供需关系来判断行业景气程度及其持续时间。在微观层面，需从企业的主营业务收入、主要产品价格、主要产品成本等方面分析企业利润增长的确定性，并采用自由现金流等估值方法，在合理估值区间内进行投资决策，同时加强综合服务如融资咨询等，为科技创新企业的成长提供切实而有效的支持。
（二）服务机制
构建针对研究、差异化授信、贷后动态管理的专项服务团队，深入挖掘并满足科技创新企业的核心需求，致力于科创金融服务的深化与精细化。研究团队将从宏观、中观、微观三个层面，分别依托外部专家、行业专家和内部专家的集体智慧，共同完成方案的评估工作。在构建核心能力的同时，依据科创企业的分层分类和全生命周期的发展阶段，创新金融产品，培育内涵式的发展能力。在宏观层面，结合中央政治局会议和中央经济工作会议的精神，利用银行首席经济学家、特聘专家、特聘导师等资源，对宏观经济形势进行深入分析，对货币政策、财政政策、产业政策、科技政策等进行前瞻性预判，形成宏观层面的指导意见；在中观层面，通过与行业技术专家、营销专家的深入访谈，以及对行业上下游企业的调研，形成行业层面的访谈结论；在微观层面，利用内部智库和跨条线业务专家的分析，对企业成长性进行深入分析，并对企业价值进行评估，制定投资决策方案。
差异化授信团队将在总行层面组织审批团队，制定特定的审批流程，授权下放授信审批和产品创新权限，单独设立信贷规模。根据模型评价结果，由客群部门牵头，审批、投行、研究规划办等部门配合，组建敏捷小组，针对特定客户制定服务方案，在传统授信、资本市场、风险投资等领域开展综合化合作，从授信额度、利率成本等多方面为科创企业提供灵活的支持，与企业共同成长，共享企业成长的成果。在分行层面，依托地方优势产业和新兴产业，成立科创专审团队，负责科创企业的授信审批，突破传统审批的局限。同时，结合科创企业的分布特点，在适宜的地区优先设立科创部或专职团队，优先服务重点地区的科创企业，或对优势产业地区实施差异化策略，包括机制、产品、额度、利率等，以激发分行服务的积极性。
贷后动态管理团队将组织力量持续跟踪相关产业政策、市场景气趋势、客户需求反馈、技术发展前沿问题等，对发展拐点进行预判，建立资产管理预案，确保资产的安全。
（三）完善科创企业金融产品
一是丰富抵质押物范围。鉴于科技企业通常资产较轻，需强化与知识产权评估机构的合作，推出一系列覆盖企业全生命周期的金融产品和服务，如知识产权质押融资、股权质押贷款、设备抵押贷款、融资租赁保理、供应链融资、订单融资、应收账款质押等，以降低信息不对称问题。
二是深化投贷联动。通过加强与证券公司、天使基金、创业投资基金、股权投资机构、证券交易所等机构的商业合作，特别是借鉴股权投资领域的经验，提高对科技创新企业未来发展的预测分析能力，探索实施“贷款+外部直接投资”、选择权贷款等创新金融产品。
三是提供定制化综合金融服务。根据科技创新企业的具体金融需求，设计个性化的金融服务方案，涵盖代发工资、现金管理、票据、债券承销、并购融资、上市辅导、财务顾问、股权直接投资、结构性融资、供应链融资、对公理财、资金托管、商机撮合等服务。同时，为科创企业的创始人、高级管理人员、核心技术人员等提供私人银行服务、股权激励融资、个人理财等专属金融服务。
首先，应拓展抵押物的种类。鉴于科技企业通常资产较轻，需强化与知识产权评估机构的合作，推出一系列覆盖企业全生命周期的金融产品和服务，如知识产权质押融资、股权质押贷款、设备抵押贷款、融资租赁保理、供应链融资、订单融资、应收账款质押等，以降低信息不对称问题。
（四）营销模式
围绕营销线索、客群分层等方面，对服务模式进行系统性规划，构建一个全面且高效的服务链条。在营销线索的获取上，一是采取“自上而下”的方法，即紧密关注宏观经济动态与产业政策导向，从中提炼出有价值的营销线索。例如，基于2022年中央经济工作会议与2023年《政府工作报告》中对消费重要性的强调，可以深入挖掘必消品类科创企业的潜在投资机遇，具体涵盖农业领域中的种子、植物提取物等细分市场的企业，以及电力领域中的特高压、氢储能等前沿技术的投资线索。二是采用“自下而上”的线索搜集方式，通过广泛参与科技相关部门、行业协会组织的企业交流会等活动，以及与企业园区的直接互动，收集第一手的市场信息与行业动态。同时，结合对行业类别的深入分析，识别出总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等关键财务指标逐季度下降的行业，这些行业往往蕴含着转型升级或投资重组的机遇。在此基础上，进一步结合宏观政策的导向，精准定位并捕捉相应的投资线索。
在客群分层方面，针对科创企业的不同发展阶段（初创、成长、成熟）以及所属行业（如生物医药、集成电路、高端装备、新能源汽车、人工智能等）的特定需求，对服务企业进行了精细化的分类管理。通过深入了解各阶段科创企业的发展特点、金融需求以及潜在的风险因素，为不同类别的企业量身定制专属化的服务方案。此举将提升服务的精准性和有效性，确保企业能够获得与其实际需求相匹配的支持与帮助。
（五）外部合作
促进科技创新型企业发展，需要金融机构与政府、同行业机构以及第三方机构携手合作，共同构建一个协同发展的生态系统。一是强化银行内部的协作与联动机制，拓展科技创新型企业客户获取的渠道，并提供多样化的服务，以增强客户忠诚度；二是深化银行与政府的合作关系，为科技创新型企业提供风险补偿或贴息支持，扩大服务范围，从而增强其发展活力；三是加强同行业间的合作，利用同业机构的信息资源和专业优势，为科技创新型企业提供全生命周期的服务支持。
（六）风险分担
银行应通过政府风险补充基金、银保合作、强化中介力量等手段，实现风险分担，拓展服务范围。一是创新政府财政引导方式，提升资金运用效率。为科创企业融资项目提供风险补偿或贴息，通过政府资金的市场化、专业化运作，实现服务改进与资金运用效率提升的双重目标。二是充分发挥保险的作用，积极与科技企业对接，开发“政银保”合作产品，推广“保险+融资”的联动机制。切实提高对高新技术产业的风险管理能力；三是大力发展中介服务和技术市场，吸引知识产权管理、技术交易、保险中介服务、信用管理、风险分担等机构共同成长，为银行保险金融机构借助外部专业力量提供便利，满足科创金融对专业化中介服务的需求，解决科创企业在评级、资产价值评估、项目评审等方面遇到的难题。
（七）保障机制
为确保科创金融的高质量发展，需从资源配置、激励机制、技术支撑等多个层面提供坚实保障。
在资源配置方面，应通过考核导向强化资源配置，激发科创金融服务的活力。具体措施包括提升科创企业信贷占比、融资覆盖率、首贷覆盖面等关键指标的权重，以促进金融资源向科创企业倾斜。同时，应提高贷款不良容忍度，并完善尽职免责制度，以解决对科创企业“不敢贷、不能贷、不愿贷”的问题。其次，建立总分支协同、跨部门协调的机制，共同推动业务落地，在业务承做中培育、锻炼和发展人才。此外，以科技服务业务为导向，加强科技资源支撑，通过推进线上化的贷款产品和风控模型建设，实现高效便捷的流程化管理，全面提升服务质效。
在激励机制方面，依据《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》，对科技企业实施差异化的“三查”标准：贷前调查不应完全依赖企业历史业绩和担保条件，而应提高对企业股权投资可获得性、研发能力、技术优势、团队稳定性与市场前景等要素的权重；贷时审查应配置专职审查人员和审批人员，建立单独的审批通道，优化审批流程；贷后检查应参考外部合作投资机构掌握的信息，关注企业成长性和后续融资进度，统筹考虑企业的持续经营能力。在增强银行服务能力的基础上，创新审批机制，提升对科创企业的支持力度，践行中小银行的责任担当。
在技术支撑方面，一是推进科创金融数字化建设，运用金融科技对科创企业进行画像，了解其金融需求；二是运用金融科技优化服务流程，提升服务效率，降低服务成本，提升用户体验；三是增强科创金融服务的可持续性，运用大数据、人工智能等技术，创新和完善针对科创企业的信用评价模型和批量授信审批机制。
