大家好，我是海榕君。

周六财妈央妈的会议开完了，这场会议被外资认为，最后一次说服市场的机会。

会议我看了一半，财妈的态度很好，财妈也开始积极正视存在的困难。

市场热议的是一段悄悄话，副部长问：要不要说，具体多少发行量 ，有两个解读，一种说法是“先不要说，量会比较大”，另外一种说法是：不能说，要上人大。

这也是市场最期待的关键点，中央是否加杠杆，是否提高赤字率。因为居民这边的杠杆率已经达到65%，已经加不动了，村里面的杠杆率只有30%左右，还有很大的挪腾空间。

这次会议，有一句关键的话：我们还有其他政策工具也正在研究中，比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间，暗示要上调赤字率，但需要10月底召开的人大会议审批。

另外确定了3个花钱方向：

1. 解决地方上的债务，把高利率债务置换成低利率债务。

2. 支持回购土地、收购存量商品房用来造保障房。

3. 给国有银行补充资金，利好银行业。

遗憾的是，路边社曾经提及的2万亿民生补贴，包括消费补贴、社保医保补贴、多胎生育补贴，这次没有提及。

但方向盘已经打过了，包括今天发布的CPI、PPI数据，依旧意味着药不能停，估计这些政策都在路上。

会议公布后，银行间债券市场的国债收益率开始上行，代表市场开始看好经济，对未来乐观，一部分投资者不愿意吃债息了。

说说其他的：

1.昨天上海市委书记会见了张磊，结合最近的《民营经济促进法》已经颁布，加上央妈财妈做了那么多前所未有的动作，饭桶戴老板说，这是一个明确又强烈的信号。

民营企业创造了70%的就业，善待民营企业和民营企业家，改善经商环境，才能促进经济发展。企业家对未来有信心，才敢增长发展。

高瓴张磊从2000年开始，重仓中国，积极投资中国的企业，但从2021年之后，中国的消费、医药、互联网等行业，开始螺旋下跌，喜欢做中国资产的投资者损失惨重。

高瓴的二级产品，从2022年开始，也开始重仓通信运营商和能源两个行业，相当于持股收息。重新回归之后，看看能不能带动市场风格的变化。

2. 白酒有一个利空，从政策往实体传递需要时间。10月11-12日，原件飞天茅台酒跌至2300元以下，至2021以来的最低点。对白酒情绪有一些影响，但茅台的零售价和出厂价还很远，茅台又开启了回购和分红，不影响长期价值。

3. 任泽平和但斌吵起来了，但斌说：任泽平不是一个经济学家了，是一个跳梁小丑。任泽平说：但斌公司产品业绩大面积亏损，天天宣传的就那几个。

吵架其实是表面的，本质他们都是受益的，流量越炒越多。

还是发现闪光点吧，但斌整体算不错了，大学本科是学体育的，更像草根出身的祁厅长，也能深入行业发现一些投资机会。任泽平的优势是对宏观把握的好，但距离公司和行业很远，不看估值，坑了一些股民。

周五晚上，中概股ETF kweb 上涨0.92%， 贝壳上涨3.94%，外资消息还是灵通啊。

一部分游资这一波赚了不少，他们大概率会落袋为安，例如东方财富高位放量900亿，游资炒作的行业会跌，外资看好的行业和公司，应该会受益。

就这么多了。