全球股市狂欢：日本东证指数突破历史峰值，亚洲股市集体起舞

我们正在见证历史！日本东证指数不仅涨疯了，更是一举突破了泡沫时期1989年12月创下的历史峰值，而日经225指数同样触及历史新高。这不仅是日本的盛况，亚洲多地股市也加入了这场狂欢。

在全球市场对美联储9月降息的预期升温下，亚洲股市全线上涨。韩国首尔综指、中国台湾加权股价指数、澳大利亚S&P/ASX200指数、印度SENSEX30指数，纷纷刷新高点，而台积电股价更是首次突破1000元新台币大关。

日本股市的全线狂飙，不仅是因为其估值相对较低，还在于日本企业盈利的持续改善。自全球金融危机以来，日本企业加速海外业务布局，海外生产率和销售率显著增长，即便在国内经济增速有限的情况下，也能保持盈利水平的提升。

此外，日本央行的超宽松货币政策和东京证券交易所强力推进的上市公司治理改革，也为日本股市的长期牛市提供了助力。

在全球经济增长放缓的背景下，亚洲股市的集体走强无疑给市场注入了一剂强心针。印度股市的上涨更是受益于即将出台的政府预算计划，预计将刺激国内消费者支出和基础设施建设。

ETF交易量激增，神秘资金入场还是国家队在行动？

市场又现新动向！在三大指数齐跌的震荡市中，核心宽基ETF交易量明显放大，让人不禁想问：是神秘资金在暗流涌动，还是国家队在积极布局？

今年以来，每当市场下跌，总有一股无形的力量在托底，通过核心宽基ETF的成交额来观察大资金的动向，为市场注入信心。但除了国家队，还有谁在大举买入？在经历了大半年的行情后，"避险"资产是否变得过于拥挤？红利抱团是否已经形成？

4只沪深300ETF成交额过百亿，中证500ETF放量显著。华泰柏瑞沪深300ETF以54.36亿元的成交额领跑，易方达、华夏、嘉实的沪深300ETF紧随其后，合计成交额达到112亿。南方中证500ETF成交额也达到25.15亿元，显示出大资金抄底的迹象。

年内权益ETF资金净流入达到4218亿元，其中沪深300ETF成为绝对的资金流入方向。易方达、华泰柏瑞、嘉实、华夏的沪深300ETF合计净流入2812.49亿元，占全市场股票ETF的67%。此外，已有机构认为"避险"资产过于拥挤，红利抱团可能正在形成。

所谓的"避险"资产，如煤炭、石油、银行等周期性行业，以及水电、港口、高速等传统行业，本质上也是宏观经济的函数，无法成为长期的避风港。随着股价的持续上涨，公司的股息率已不再有吸引力，股价逐渐演变成了单纯的资金博弈行为。

不过，对于抱团红利的看法，市场分歧较大。有券商首席认为公募抱团红利是伪命题，而有的则认为接下来的结构上的核心依然是价值派的抱团，要充分做好高股息资产泡沫化定价的准备。

耐心资本：浇灌创新之花的源头活水

投资者们，你们是否准备好成为创新的耐心“搭档”？《经济日报》近日发表文章，强调壮大耐心资本的重要性，这不仅是今年经济领域的热词，更是推动经济高质量发展的关键力量。

耐心资本，顾名思义，是愿意陪伴企业成长、不急于求成的资本。在科技创新的征途上，它就像源头活水，滋养着那些需要长周期培育的创新创业种子，直至它们成长为参天大树。

要培养耐心资本，首先需要一个可预期的投资环境。当前，一些创投机构面临“找不到好项目”的困惑，因此，优化投资环境，提供一批优质投资标的，是让资本敢于长期投入的前提。

机构投资者作为市场的“压舱石”，应发挥榜样作用，放眼长远，建立长期考核评价体系，成为创新的发现者和陪伴者。这不仅能帮助创新创业者实现价值创造，还能支持优质上市公司做优做强。

政府的角色同样不可或缺。一方面，通过创新金融服务模式，鼓励银行与创投基金对接，畅通长钱入市通道；另一方面，探索政府领投、社会跟投的模式，以小撬大，带动社会资本成为耐心资本。

壮大耐心资本，是一场需要经年耕耘的持久战。但正如文章所说，只要坚持做难而正确的事，保持耐心和定力，我们定能收获时间的玫瑰。让我们共同期待，耐心资本能为创新之花提供源源不断的滋养。

智能网联汽车迎风起航：“车路云”试点城市名单点亮产业链

智能网联汽车的风口已经来临！工信部等五部门近日发布了《智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，20个城市（联合体）荣耀上榜，这不仅是对这些城市的认可，更是对整个产业链的一剂强心针。

从北京、上海、广州、深圳等一线城市，到南京、苏州、武汉等新一线城市，再到海口—三亚—琼海联合体、杭州—桐乡—德清联合体等，这份名单实现了不同层级、不同类型的城市覆盖，预计将获取丰富的实践经验与数据，推动产业发展加速。

随着试点的不断扩大及行业规则的不断完善，车路云一体化研发及应用将逐渐清晰，产业链受政策利好影响，将持续升温。国泰君安也表示，车路协同已进入从1到N的爆发式增长阶段，20个试点地区建设市场空间有望超过千亿元。

面对这样的大好形势，投资者们，你们准备好迎接智能网联汽车的黄金时代了吗？让我们拭目以待，共同见证产业链的蓬勃发展。

特斯拉Optimus 2.0：AI大会亮相，未来工厂的"打工人

在2024世界人工智能大会（WAIC 2024）上，特斯拉的二代人形机器人Optimus惊艳亮相，展示了其在人工智能领域的最新成果。

与上一代相比，二代Optimus在直立行走的基础上，行走速度提升了30%，手指的灵活性和灵敏度也有了显著提升，能够在轻握鸡蛋和搬运重物时做到游刃有余。这不仅仅是技术上的飞跃，更是对未来工业生产的一次革命性探索。

特斯拉已经在其工厂中测试了二代Optimus，这些机器人借助视觉神经网络和FSD芯片，能够模仿人类操作，进行电池的分拣训练。这标志着人形机器人在实际工业应用中迈出了坚实的步伐。

特斯拉计划于明年开始限量生产人形机器人，预计将有超过1000个Optimus在特斯拉工厂中“打工”，帮助人类完成生产任务。埃隆·马斯克更是预言，未来人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，达到100亿-200亿台。

特斯拉的目标是年产10亿台人形机器人，占据市场10%以上份额，将成本控制在1万美元左右，预计售价为2万美元。如果这一目标实现，特斯拉将开启一个价值25万亿美元到30万亿美元的巨大市场。

亲爱的投资者们，随着特斯拉Optimus 2.0的亮相，我们似乎已经能够窥见未来工业生产的一角。让我们拭目以待，看这些智能机器人如何改变我们的工作和生活。

宁德时代"天行"电池：商用新能源车的"长寿"心脏

新能源车领域又迎来一大突破！7月4日，宁德时代在福建宁德举办的商用电池品牌暨新品发布会上，正式推出了其商用电池品牌"天行"，并发布了两大类新技术动力电池：天行物流-长寿命版和天行物流-长续航版，专为物流等领域的商用新能源车设计。

天行物流-长寿命版电池以其超长寿命和慢衰减特性备受瞩目。通过4C超充技术，该电池12分钟内即可补能60%，且在续航方面，能够实现8年80万公里的惊人表现，真正做到了"与车辆同寿命，甚至超过车辆"。这对于商用车辆来说，意味着更低的运营成本和更高的效率。

而天行物流-长续航版电池则提供了500公里的超长续航能力，能够满足一天的使用需求而无需充电，尤其适合长距离配送和高电耗场景。

宁德时代的这两款新产品都采用了行业领先的无热扩散技术，并使用航空级隔热材料，从源头上保障了电池的高安全性。此外，宁德时代还通过极限智能制造和极限测试验证，将产品故障率从ppm级降至ppb级，追求零缺陷的终极目标。

在材料和结构创新上，天行系列电池采用新型低锂耗石墨作为负极材料，并结合仿生自修复SEI钝化膜，首次实现了超充与长寿命的兼得。同时，采用最新的第三代无模组技术（CTP 3.0），显著提升了电池的成组效率和能量密度，为商用车带来了更大的续航提升。

宁德时代"天行"电池的发布，不仅展示了公司在新能源电池领域的技术实力，也为商用新能源车市场注入了新的动力。随着这些创新电池技术的广泛应用，我们有理由相信，新能源车将在未来扮演更加重要的角色。