今年6月至9月的下跌,完全给外资进来抄底了。这些外资进来,也并不是什么价值投资,完全是在兴风作浪,掀起阵阵妖气,概念炒作气氛更浓。
十月份的妖股中,看看台基股份、荣科科技、文一科技、川大智胜等等涨幅超100%的个股,三季度股东名单中都有高盛、瑞银、大摩、小摩和巴克莱这几家外资执行的身影。
去查一下他们重仓参与的这些公司,是产业前景好还是业绩很好?
成熟?这也叫成熟?
资本市场里的参与者本来就是互掏口袋的敌对势力,你非要说国外的机构掏出来的香。
一、十月份简单总结
十月份收了根放巨量倒垂阴线,看起来怪吓人的。
1、各指数表现
看一下10月份各大分项指数表现:上证50下跌6.66%,沪深300下跌5.57%,中证500下跌0.58%,中证1000上涨4.52%,可见10月份是大盘权重股下跌,中小盘股上涨。
中证1000走势
在10月份各分项指数中,中小盘的中证1000明显更强。
大盘权重股自9月末拉升后,10月进入了阴跌时间,也许未来还会继续下跌调整;而中小盘股则各自精彩,翻倍妖股频生,甚至业绩越差涨得越猛。这可得感谢媒体在3-6月的不断宣传什么高股息业绩股,还有管理层出台的退市新规的压力,将大量散户从低位的中小盘股赶去接盘了高位的红利股。
这一结果与本人在七八月时判断四季度是中小盘股的表演时间一致,当然其过程有偏差。
科创50获利筹码分布图
再看看10月份主板各大指数表现:上证指数下跌1.70%,深成指上涨0.58%,创业板下跌0.49%,科创50上涨11.13%,科创100上涨2.65%,这其中表现最抢眼的当属科创50。
2、获利比例
来看一下各大指数的获利比例,上证目前获利比例为63.65%,深证为41.75%,创业板为47.12%,科创50为45.59%,科创100为32.65%。
上证指数获利筹码分布图
上证指数获利比例大,说明盈利的持仓比较多,在进一步拉升前一定要进行充分的换手,以提高市场的平均成本,这就会造成大盘再横盘震荡相当长一段时间。
而其他深成指和双创,获利比例都在50%以下,说明大部分人还处于亏损状态,对于场外的大资金来说,一定是进来这些个股中,而不会进去那些高股息股中给人抬骄,所以反而是中小盘股更加有上涨空间。
这其中科创100犹甚,还有70%的人是亏损的,其平均成本在1110点,与目前的939点还差一个二十厘米。
3、融资融券
再来看一下两融数据,见下图。
两融数据
融资余额继续直线上升,昨天已达1.68万亿,而融券余额定格在100亿以下。
2015年大盘见顶时融资余额为2.3万亿左右,当年M2为200万亿,而2024年M2为300万亿,按此比例计算,当大盘见顶时融资余额当为3.45万亿左右,还有1倍上升空间。
融资余额达到3万亿以上,可作为大盘在山顶的判断依据之一。
二、十一月份展望
妖股丛生的10月份过去了,不要以为这就完了,11月份只会有更多的妖股出来。
可以说,10月份是一个大小切换的重要转折点,大盘权重股至少还要下跌调整一个季度,而中小盘股至少还要继续表演五个月,这也是股市里强者恒强弱者恒弱的具体反映。
总体来说,十一月份上旬大盘继续延续震荡调整不变,但70%的中小盘个股会优于大盘股。
11月份大盘会继续调整,如果按10月10日开始计算,到今天才16个交易日,调整时间还不够,后市也许会如下图所示进行。
上证指数周线图
个人感觉大盘调整不会很快结束,可能会碰到15周线即5月线才会再次上涨。
三、结语
炒股不要被媒体牵着鼻子走,上半年各路媒体鼓吹的红利股、大盘权重股已在下跌调整中,身在其中的股民会有相当长一段痛苦的时间;相反上半年他们不断进行各种抵毁贬低的中小盘股会有不错的表现。
这就是股市的不变的规律:散户越少的个股,大资金在底部拿到的筹码就越多,涨幅就越大。
牛市不管你相不相信愿不愿意,我们都已经走在路上了。
上证指数月线图
以上文字只是记录一下本人的真实想法,不构成任何投资建议,不要过分解读。