一、盘前要闻
宏观：
23日上午，巴勒斯坦各派别内部和解对话闭幕式在北京举行。巴勒斯坦各派别代表签署关于结束分裂、加强巴勒斯坦团结的《北京宣言》。热
美国总统拜登新冠检测结果转阴。
美国6月成屋销售年化总数环比降5.4%至389万户，为去年12月以来的最低水平。美国7月里奇蒙德联储制造业指数为-17，预期-6，前值-10。
昨晚美股三大指数小幅收跌，道指跌幅为0.14%，纳指微跌0.06%，标普500跌幅为0.16%。热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.84%
国际油价全线下跌，美油9月合约跌1.19%，报77.47美元/桶。布油9月合约跌1.03%，报81.55美元/桶。国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.66%报2410.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.32%报29.415美元/盎司。
行业：
国家医保局发布新版按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费分组方案，要求原则上2024年新开展DRG/DIP付费的统筹地区直接使用2.0版分组，已经开展的应在2024年12月31日前完成切换准备工作。热
一线城市跟进LPR火速下调首套房贷利率，北京、深圳首套房贷利率降至3.4%，广州有银行首套房贷利率降至3.1%。另外，苏州、南京的部分银行最新首套房贷利率降到2.95%。业内人士认为，未来各地房贷利率仍有下行空间，更多城市房贷利率有望调整到“2字头”。热
国务院国资委举办中央企业负责人研讨班强调，推进新兴产业持续突破，纵深推进战略性新兴产业、未来产业发展，持续推动产业高端化、智能化、绿色化发展，全面实施“AI+”专项行动。
国家发改委等联合印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，明确到2025年底，全国数据中心整体上架率不低于60%，平均电能利用效率降至1.5以下，可再生能源利用率年均增长10%。
五部门联合发布《电解铝行业节能降碳专项行动计划》明确，到2025年底，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，行业可再生能源利用比例达到25%以上，再生铝产量达到1150万吨。
公司：
Meta发布最新款AI模型Llama 3.1 405B，改善推理以帮助处理复杂的数学问题、或即时合成一整本书，这是Meta迄今为止最大的模型。英伟达宣布新的NVIDIA AI代工服务，将为全球范围内的公司构建定制款Llama 3.1生成式AI模型。热
特斯拉公司二季度EPS为0.42美元，基础EPS为0.46美元；自由现金流为13.4亿美元，分析师预期19.2亿美元。马斯克在业绩电话会上透露，Robotaxi的计划发布时间从8月推迟到10月，盘后股价大跌超7%。热
Alphabet第二财季营收847.4亿美元，分析师预期843.7亿美元；第二财季谷歌云收入103.5亿美元，分析师预期100.9亿美元。马斯克表示，将Robotaxi发布会从8月推迟到10月。热
苹果可能最早2026年推出折叠式iPhone。热
7月23日，爱旭股份官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000，当天股价涨停。热
二、重大事件前瞻
7.24-欧元区7月制造业PMI初值、美国7月标普全球服务业PMI初值、美国7月标普全球制造业PMI初值；谷歌、特斯拉财报
7.25-美国至7月20日当周初请失业金人数、美国第二季度实际GDP年化季率初值、美国第二季度实际个人消费支出季率初值、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值；安费诺财报
7.26-美国6月核心PCE物价指数年率、美国6月个人支出月率
三、舆情热点
智能驾驶/无人配送-近日，多地无人驾驶加速落地，洛阳市首批无人驾驶快递配送车在伊川县试运营，自动驾驶公交在海口美兰国际机场上线。热
DRG/DIP-国家医保局组织专家研究制定了按病组(DRG)付费℅组方案2.0版和按病种分值(DIP)付费病种库2.0版。热
自主可控/芯片半导体-曰本出口管制清单再更新5项半导体相关产品入选; 半年度业绩预告显示，多家半导体公司上半年业绩实现大幅增长，展现出行业良好的复苏态势。
华为产业链/鸿蒙PC-华为计划在2024 年8月启动华为 HarmonyOS NEXT 的公开 Beta 测试，并在四季度推送正式版。
AR眼镜-Meta计划斥资数十亿美元收购EssilorLuxottica约5%的股份以深化合作，并计划于9月25日展示首款智能AR眼镜。
四、热点研报与纪要
1. 【天风医药】DRG2.0版本政策跟踪点评：明确特例单议机制，提高基金结算效率
近期国家医保局发布《按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费2.0版分组方案》，核心观点如下
1）此为常规的方案升级：从2019年开始国家医保局启动DRG试点，再到2021年制定三年行动机会，DRG一直在稳步推进中，本次对于分组方案做优化，一是在运行中的的实际需求做出回应，其次针对部分问题建立制度化机制（例如特例单议）。
2）强调用好特例单议机制：方案明确提出对——因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例，医疗机构可自主申报特例单议，特例单议数量原则上为DRG出院总病例的5%。该政策支持新药新技术合理应用具有重要意义。
3）提升结算清算水平：政策要求确保次年6月底前完成年度基金清算，鼓励开展基金预付，各地可根据基金结余情况向定点医疗机构预付1个月左右的预付金，全面清理应付未付费用。今年9月底前对2023年以前按照协议约定应付未付的医保基金开展全面清理，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。
整体而言，方案和配套政策的调整对于鼓励新技术的应用和改善医院的资金状况均有积极的影响。
2. 【长江电新】光伏观点更新：需求景气持续攀升，行情拐点向上明确
【观点】
•行业层面，近期需求数据验证高景气。国内，上半年光伏装机102GW，同比+31%，其中6月23.3GW，同比+36%，环比+23%。海外，上半年组件出口129GW，同比+29%，其中6月23.7GW，同比+42%，环比+2%，历史新高；上半年逆变器出口40.1亿美元，同比-35%（去年高基数），2月以来持续环增，6月环增18%，同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出，非欧美海外上半年同比增长超50%；欧洲上半年51.5GW，同比+1%。
•企业层面，新兴市场相关利好频出，互为佐证。逆变器板块效应逐步体现，锦浪、艾罗调研发现需求拐点加速向上；阳光电源签订沙特7.8GWh史上最大储能订单；上能H1印度、中东逆变器出货超预期，H2美国大储PCS预计出货。此外，晶科、中环陆续公告中东建厂；中信博预计下半年订单非常可观，目前在谈中东订单2.0-3.5GW，印度24年订单增速70%-80%。
•投资层面，对于逆变器，率先受益于新兴市场增长并明确走出需求拐点，目前市场主要关心其量利持续性。我们认为在中期维度下从第一性原理（高经济性+低渗透率）出发，新兴市场未来3-5年有望维持40%或以上的复合增速，且需求多点开花+产品多样性保障头部企业盈利能力，减缓竞争加剧带来的盈利水平下降。在此背景下，逆变器短期景气明确向上有望带动行情持续，25年业绩对应估值普遍在10-15倍，依然具备不错的空间。
•对于主链及辅材，当前底部明确，供给侧在盈利压力下进入缩表、去库阶段。反观近期终端需求实则良好，国内外需求数据同比皆超30%增长。我们认为9月随着欧洲走出假期，国内集中式加速，国内户用电价政策有望落地，美国东南亚双反税率落地等因素，终端需求进入旺季，组件去库后排产亦具备较大的修复弹性，需求拉动下胶膜玻璃等辅材亦有望提价，基本面复苏反转可期。同时估值底部亦已逐步显现，代表性企业目前PB仅1x左右，进入价值区间。在此背景下，任何利好因素均有望带来更显著的估值修复。
五、北向资金流
北向资金和上证指数走势图
近一日北向资金个股流向
近一周北向资金个股流向
六、沪深300股指期货（7.24）
上证50+沪深300净空单数
以上内容仅供交流，不作为投资依据，也不构成投资建议，据此操作风险自担。股市有风险，投资需谨慎!
