大家好，我是海榕君。

今天，互联网版本的“世纪大和解”来了，终于不卷了。

淘宝准备支持微信支付，两家公司相互屏蔽始于 11 年前，这是首次开始合作。

与此同时，美团的外卖和酒店，也准备入驻支付宝小程序。

可能有三个原因：

大概率是监管要求的，阿里巴巴刚刚宣布三年整改完成，同时宣布停止“二选一”垄断行为 ，互联互通是大势所趋。

阿里现在压力非常大，便宜比不上拼多多，速度快比不上京东。而新冠疫情暴发前，拼多多 GMV 只有阿里的 1/6、抖音还没开始自己做电商。

对腾讯也是好事，微信支付的用户量会变大，对支付宝股东是利空。

阿里过去犯得大错之一，就是封闭淘宝， 让淘宝不断给支付宝导流。淘系月活是9人左右，微信支付13亿多，有一批老年人，原来只会用微信支付，不会用支付宝，这也限制了淘宝的增长空间。

但支付宝非全部上市公司资产，上市公司持有支付宝的股权比例，只有33%，大部分股权被各种利益相关人占有。这里要夸夸马化腾和黄铮，腾讯的微信和拼多多的temu都没有独立出来。

今天这个政策出来以后，对阿里巴巴的股东是利好，淘系的月活，以后可以冲10亿、11亿，还能增长。

阿里巴巴还有一个确定性的资金利好，港交所给它量身定制规则。

如果收市总市值在现有成份股中排名前10，且是双重上市或者第二次上市公司，该证券将会于下次常规月度调整中被纳入。

国内互联网公司整体走的差，还有一个原因就是国内太卷了，国外出不去，只能在国内卷。

如果看看美股的7大金刚，都在自己领域发展，谷歌（搜索、youtube 、云计算），facebook （95%以上广告收入）、亚马逊（购物、云计算）、微软（软件, 云计算，游戏），苹果（硬件、apple store收入），英伟达（数据中心、游戏）、特斯拉（电动车）。

国内互联网公司，现在的主题是降本增效，以后省下来的跨领域投资，可以多给股东多回购和分红。

说说其他的：

1. 给昨天的文章打个补丁，截止到今天，5000多家A股一共回购1272亿，除了下面名单的公司之外，伊利股份回购5.5亿、歌尔股份回购4.9亿、东方财富回购4.8亿、按图生物回购3.7亿、海尔回购3.5亿、公牛回购3.3亿。

2. 英伟达暴跌9%， 其中一个原因是，英伟达收到美国司法部的传票，调查是否利用垄断地位，影响其他公司的竞争，这种事情其他巨头收到很多，大部分都能修复，缴纳罚款就行了。

我对英伟达的担心是，一直没有很火的AI应用，未来各大巨头的资本开支是否会减少，暂时没有看到。另外在2014年，你也会感觉intel 无懈可击，竞争对手amd只有50亿市值，没有写错，只有50亿美元，amd还收购了英伟达的竞争对手ATI。

3. 昨晚美股大跌，纳斯达克100指数 下跌3.0%，伯克希尔又成避风港，上涨0.19%，前一段写过伯克希尔的文章“比纳指还猛” 。

很重要一个原因，美股又在交易衰退，昨天晚上10点，美国披露的8月份制造业PMI指数，低于市场预期，预期值是47.5，实际公布值是47.2。

美国现在是股市涨，楼市涨，消费者信心衰退的概率不大，想想咱们的2015年。本周周四周五还有非农数据、失业率数据，这周容易颠簸。

还是伯克希尔更好，如果走抢救式降息和衰退逻辑，巴菲特有2000亿美元，随时准备买入。如果走预防式降息，伯克希尔的7倍PE左右的传统行业，一样会涨。

4. 能源行业大跌，中国海洋石油跌6.35%，紫金矿业跌5.23%，都是因为市场在交易衰退逻辑，原油和铜都是美国市场定价，美国如果经济不好，对能源的需求会减少。

5.江苏省支持消费，新能源车补2万，燃油车补1.5万，支持家电换新，对17类家电产品进行补贴，补贴标准为产品成交价格的15%，资金部分来源：超长期国债。

今天我村有3873个公司下跌，1291个公司上涨，中位数下跌 0.76%。

看看邻居，走势还算比较强了，日本跌了4.24%，韩国跌了3.15%。

今天又传降息80个基点，海外媒体报道，未来几周会降一次，第二次降息将在明年年初生效。

这个政策我不意外，美国那边在年底前，会有3次降息，分别是9月、11月、12月，3次总共降息100个基点。

咱这边如果不考虑银行的利益，完全有能力降这么多。

期待降息，牛马的生活会好过一些，互联网、保险、消费、地产类也会好一些。

20240905