因2023年春节属本世纪最早,因此2024年1月零售表现很强,2月偏弱,主要是基数因素。未来几个月的增长仍有恢复潜力。
2. 近年狭义乘用车批发走势2月全国乘用车厂商批发129万辆,同比降20%,环比降38%。受春节因素影响,2月厂商销量处于当月10年历史的中位。2023年以来累计批发创历史新高达2,553万辆,1月批发达到210万,2月仅有129万,累计同比增长11%,总体走势相对较强。
3. 近年狭义乘用车生产走势2月乘用车生产123万辆,同比降26%,环比降39%。1月乘用车生产203万辆,同比增长51%;2月123万辆,累计326万,同比增8%。目前乘用车生产能力超强,但1-2月还是比较克制的。1月部分主力企业强力调整生产稳库存,确保经销商体系的库存均衡,尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势,新能源车产销相对谨慎。4. 产销库存月度变化特征2月厂商生产谨慎,而节前促销拉动零售较强,推动厂商和渠道库存下降,形成了厂商产量低于批发6万辆,而厂商国内批发低于零售11万辆的去库存走势。厂商与渠道从2023年9月份到今年2月累计去库存33万辆,春节前的渠道库存压力大幅缓解,经销商降库存的自我保护意识大幅增强。
5. 狭义乘用车促销走势新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大,2月新能源车促销力度的增大尤为明显,而1月促销相对增长温和,目前已经达到2021年9月后的历史高位促销水平。传统燃油车的促销在2023年3-12月又开始大幅反弹,2024年2月环比相对降低到18.1%,目前仍处于近期高位水平。各车系的促销走势相对分化,合资车企的促销力度较大。近期自主燃油车的促销也逐步跟上。欧系和韩系近期促销力度较强。豪华车促销力度持续增大到20%,处于历史新高水平。自主车企近几个月的促销总体稳定,由于自主的新能源促销小于燃油车,出口占比增大,因此总体促销相对稳定。
6. 狭义乘用车各级别增长特征2024年2月乘用车零售增速稍低于批发。由于新能源车较弱带来2月轿车需求占比下降。2月轿车零售低于SUV零售,轿车中主要是B级轿车表现较好,A0级轿车销量损失较大。SUV市场高端化较强,B级和 C级的SUV同比去年较强。7. 狭义乘用车国别增长特征2月自主品牌批发市场份额60.4%,较去年同期增7.2个百分点;自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。
2月主流合资品牌零售33万辆,同比降31%,环比下降51%。2月的德系品牌零售份额20.5%,同比份额降0.2个百分点;日系品牌零售份额14.4%,同比降3.4个百分点;美系品牌市场零售份额达到6.4%,同比下降0.9个百分点。自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量,头部传统车企转型升级表现优异,奇瑞、吉利、比亚迪、长安、长城等传统车企品牌份额提升明显。8. 2024年品牌产销特征2024年2月乘用车市场零售110万辆,同比下降20.5%,环比下降46%;今年累计零售314万辆,同比增长17%。
2月乘用车生产123万辆,同比降26%,环比降39%;今年累计零售326万辆,同比增长8%。
2月全国乘用车厂商批发129万辆,同比降20%,环比降38%。年初很多车企稳产降库存力度较大。
合资品牌总体压力最大,自主表现最好,豪华车总体不错。9. 新能源渗透率走势-批发2月新能源车厂商批发渗透率34.5%,较2023年2月31%的渗透率降3.5个百分点,但较2024年1月的32.9%增1.6个百分点。2月,自主品牌新能源车渗透率45.1%;豪华车中的新能源车渗透率37.1%;而主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.1%。
10.全国新能源渗透率-零售2月新能源车国内零售渗透率35.8%,较去年同期31.7%的渗透率提升4.1个百分点,但较1月渗透率增2.9个百分点。2月,自主品牌中的新能源车渗透率55.3%;豪华车中的新能源车渗透率24%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有4.9%。
附:近日信息合集*【月度分析】2024年2月份全国乘用车市场分析
*2024年中国汽车出口海外部分数据跟踪-1月
*车市扫描-2024年08期(2月26日-3月03日)*2024年政府工作报告的汽车分析*【新能源】2024年2月新能源乘用车厂商批发销量快讯*2024年1月中国占世界新能源车份额66%*2024年1月中国占世界汽车份额36%*新能源车锂电池市场分析-2024年1月*2024年1月新能源乘用车区域市场分析*车市扫描-2024年07期(2月18日-2月25日)*【乘联会论坛】2024年1月皮卡市场分析*全国乘用车市场1月末库存337万台、库存54天*以旧换新降低物流成本——推动燃气重卡强增长*全国住宅楼市与车市走势对比分析*全国出租网约新车市场分析-2023年*车市扫描-2024年6期(2月04日-2月17日)
*全国新能源乘用车2024年1月批发68万渗透率33%*2024年全国乘用车市场价格战仍将激烈*对新能源车绝不应该悲观*1月乘用车细分市场车型走势*1月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析
*乘用车价格段市场结构分析-1月
*30年乘联会品牌再续辉煌
*车市扫描-2024年05期(01月29日-02月03日)*2023年二手车1841万台增15%
*2023年12月中国汽车进口8万增26%
*2023年中国汽车成绩斐然,而潜力更巨大*2023年汽车行业收入超10万亿,增12%、利润超5000亿增6%、利润率5%
*全国商用车国内市场运行特征—2023年12月
*中国汽车引领中国出口高质量增长*全国充电桩市场分析-2023年1-12月
*2023年12月中国汽车出口市场分析*2023年12月汽车生产增25%,消费增4%,新能源汽车114万渗透率38%、37平米房/车*公安部上牌和驾驶员数据分析-2023年1-12月
*中国汽车出口522万台、1016亿美元——均世界第一
*2024年第1批新能源车免车购税目录分析*乘用车新车的分级测算探讨-2023年12月*2023年1-12月全国汽车市场召回状态跟踪*电车与电网融合互动利好车市增长*新能源车车购税门槛指标调整力度不小*汽车保有上牌报废出口分析