【摘要】

9月9日-10日，华为海思首届全联接大会（芯片），近期海思官网发布星闪相关文章，提到星闪鼠标、星闪遥控器等应用。从启航生态合作到技术首商用，星闪商业化落地驶入快车道，2024年星闪商用元年正式开启。

9月，华为公司事件催化密集，市场对星闪相关技术关注度颇高：

9月9日-10日，华为海思首届全联接大会（芯片），近期海思官网发布星闪相关文章；

9月19日-21日，华为全联接大会；

9月下旬，华为秋季发布会（预计发布手机等新品）；

星闪联盟表示，计划9月30日前完成互联互通测试工作，星闪技术在智能制造实现商用从2024年开始。

近期，海思官方号发文《星闪，到底哪里了不起？》，引发了市场高度关注。星闪是什么，有什么用？

一代通信技术通常意味着一代电子产品，更意味着每个人的生活将因此而改变；我们在蜂窝通信时深刻感受了2G->3G->4G->5G对于我们生活带来的便利；但近场通信技术过往还停留在低速难用的蓝牙时代，这严重拖累了IOT的发展，而星闪则是改变这一切的关键。相比传统无线短距通讯技术，星闪具有低时延、高速率、抗干扰、高可靠、高并发和精定位六大优势。

为什么今年的星闪行情有望爆发？

去年星闪是从0到1，今年则是从1到100。去年星闪技术推出市场，更多是技术标准，虽然也有芯片厂推出产品，但是处于比较早期的阶段，商业化前景并不清晰；从商业角度来看，星闪的推广关键不仅仅是芯片厂，更重要的是模组厂，因为在星闪替代蓝牙初期，星闪设备必须要向下兼容蓝牙功能，能实现这个是就是星闪模组厂商，在模组产品中同时集成星闪和蓝牙；

从交易上看，去年的交易容易拉高回落面向现实，而今年则可能是趋势性机会。另外要了解的一点是，模组厂去年尚处于去库存阶段，本身企业的经营是承压的，而今年库存情况则好很多。

存量的蓝牙和WIFI设备如何转向星闪？

1.PC方面，一个星闪的接受器可以连接N个星闪设备，比如鼠标，键盘，音响，耳机等，因此相关设备的爆发肯定是第一批。这也是为什么海思公众号讲星闪时先提到了鼠标；

2.家居方面，星闪可以通过星闪路由器实现所有家电设备的高效连接，这会替代传统WIFI路由器；那么家电企业会支持吗？大概率会。回看GL和美的的竞争，美的拥抱新技术使用支持开源鸿蒙的芯片让其更早较格力实现家居智能化，使其在红海中获得更多的份额。自然，加入华为智慧家居的家电企业必然会拥抱星闪。

3.工业方面，这个没啥可说的，星闪的长距和可靠性是其他技术完全无法比拟的；

4.汽车方面：目前实现的是替代UWB钥匙，主要是车规的认证比较麻烦，不过都在路上了。

怎么投资星闪方向？

1.星闪是一个开放的联盟，技术也是开放的，目前星闪联盟（https://sparklink.org.cn/）有数百家企业；

2.评估不同环节在星闪中的作用和价值，星闪芯片一定是价值量最高的，目前仅海思、成都爱旗、创耀科技、中科晶上四家企业可以生产；而模组厂是星闪推广的重中之重，是从蓝牙切换到星闪模组的关键。

3.应该优先选择有星闪相关产品的公司，这意味着他们将在接下来的时间从星闪的推广中获得利益。

星闪相关标的有哪些？

1)星闪鼠标（落地最快）：雷柏科技（星闪鼠标，接入开源鸿蒙，8月25日鸿蒙next消费者版可能也是刺激因素）、雷神科技（北交所，星闪鼠标）

2)星闪芯片：创耀科技（有稀缺性）、泰凌微

3)星闪模组：利尔达（紧跟海思的模组伙伴，北交所，海思推广巴龙和星闪时的好伙伴，每次大会都带上，是研发星闪模组最积极的企业，有多款产品并开始应用）

4)星闪遥控器：辰奕智能（星闪遥控器独家，海思在力推，华为智慧屏供应商，广电也在提合并电视和机顶盒，遥控器盒二为一）

5)星闪+其他终端：漫步者（星闪音频产品，研发中）、鼎信通讯（星闪&鸿蒙电力智能终端，研发中）等。

研究报告：

20240819-华鑫证券-大厂加速布局AI智能眼镜，星闪联盟启动跨品牌互联互通测试

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