全指股债利差：1.78%（-2%-1.5%），定投倍数1.5倍（0.6-1.5），仓位9成

昨天的大瓜，川普在参加竞选集会时，杀手在125M开外远距离狙击川普未果，震惊全世界。

这波子弹打中川普右耳，离死亡只有3cm的距离，

要不是川普习惯性的摇头，否则就得和安倍地下会晤了，

而这次最大亮点在于，川普即便满脸是血，依旧不忘生死，在上亿美国人面前喊出那句“fight”的口号。

美帝百姓对于个人英雄主义向来狂热，

在看到这个亿万富豪，八旬岁老头不畏生死，也要摇旗呐喊的时候。

入狱+刺杀的迫害buff叠满，民主党显然被塑造成了邪恶的一方。

再一对比一边近乎老年痴呆的拜登，

那些本来对政治不敏感的摇摆选民，也开始大规模倒向川普这边，

目前最新民调显示，川普入驻白宫的概率已经开始碾压拜登：

据市场预测平台Polymarket交易员称，事件发生后，Polymarket上关于特朗普是否会赢得总统的合同中“是”的押注上涨了10美分，达到70美分，这意味着投资者认为特朗普在11月获胜的可能性为70%。

另外博彩网站PredictIt也显示出类似的趋势，特朗普的押注从枪击前的59美分攀升至66美分，随后稳定在65美分。

那么一旦川普入驻白宫，会对我们的市场有何影响呢？

虽然川普这波操作让咱们看到了他不一样的一面，

我们也不得不承认他是一个有政治理想，极具野心的人物，

但是川普的上台，却并不是兔子想要的结果。

01

因为川普作为总统而言，和民主党的老拜、奥巴马相比，

个人英雄主义色彩过于明显，

我们都知道美式剧本里面必有正派和反派，

而兔子却是川普英雄主义中最大的假想敌。

当年对兔子极限施压，包括发动毛衣战；

18年首次对中兴、华为发出禁令；

将1300多家中国实体、个人列入美国实体清单；

逮捕孟晚舟来逼迫华为投降；

联合全球各国组件高端芯片光刻机联盟，对中国光刻机、芯片禁运；

川普为限制兔子，真是无所不用其极！

拜登时期，更多只是在外交上加以遏制，以及延续川普时期政策。

接下来川普上任，大概率又会继续树兔子为最大假想敌。

毕竟川普眼中最大的反派不是俄罗斯，是可以随时被他反水的好友。

那么对于一个喜欢经济战的总统，

后续流程自然就是进一步加收关税，开启经济战了，

川普之前就与他的顾问讨论过，计划提高对中国所有商品的关税，

从原先的25%，提升到至少60%，注意是至少！

怀着个人英雄主义色彩的川普，或许未必能治理好一个国家，

但他一定会有疯狂的举动！

2018年毛衣战打响的背景下，

美国对中国关税从平均的3%提升到了平均21%，

A股的沪深300正是全球表现最差的指数，

年度跌幅-25%，大幅跑输标普500。

8年A股各个板块的表现如下：

除了内需板块比如银行、消费影响相对比较小，

而电子、轻工制造、机械设备这些涉及出口为主的方向就惨了，跌幅3到4成不等。

而拜登相比特朗普的“不作为”，在目前房地产经济崩溃的危机下，反倒能给中国提供一些自救的时间。

当然也有人说，川普上台后，相比拜登，对于降息刺激经济的诉求会进一步提升，这样也会间接利好A股。

但综合更直接的打击风险来看，川普上台对于A股依然是弊大于利的。

毕竟降息只是一个全球的环境，欧美资金成本确实是更低了，

但它们未必就一定会来中国股市。

资金出海新兴市场，完全也可以选择越南、泰国、墨西哥、印度等，

要知道市场上可是有个新兴市场ex中国ETF的存在。

对比外部降息，关税政策的打击将会是更直接的伤害。

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02

又有人要说了，是川普逼迫中国觉醒了，倒逼我们发展自己的科技。

这反人类的被迫害有益论，大行其道了多年。

可结果呢，大家都看到了。

实际上在芯片、光刻机禁令之后，短期内就算是举国之力发展，也是没法弥补巨大的技术差距的。

反倒是顶尖科技上被美国进一步的拉开，由于中美断联，国内无法享受到科技力量推动经济的BUFF加成。

显然，这个世界很多的工作需要分工合力去完成，

高效做自己最擅长的一环，而不是凡事都亲历亲为，

才是最高效的经济发展模式。

所以川普对中国的围剿堵杀，依然是束缚中国发展的极大的绊脚石。

………

03

至于美股，如果川普拿下，正面和负面影响都有，不太好判断。

因为美股强势的原因从来不是单靠总统，

而是每次引领的技术革命和本身对股市呵护的长期体制。

由于政见上，特朗普偏向于降税，降息，利好美国大型企业的发展。

对于指数和长期债券而言算是好消息。

但负面来看，要担心的是川普这种随心所欲的政策制定。

可能会给美国带来一些不确定性的黑天鹅事件，而市场最厌恶不确定性。

历史统计数据显示，自1950年以来，执政党成功连任的情况下。

标普500指数次年平均涨幅达9.6%，其中，里根、克林顿和奥巴马连任后，标普500指数次年累计涨幅达30%。

与此相比，在野党挑战成功、入主白宫的情况下，标普500指数次年平均涨幅仅为4.8%。

所以好坏因素皆有，这也是美股不好直接判断的原因。

……

04

总的来说，我个人认为，这次特朗普挨枪，将需要我们对资本市场更早的进行预案了。

拜登时代，执政党的核心精力分散用来对付俄罗斯、中国、朝鲜身上，

而到了川普时代，虽然和其他伙伴时有小摩擦，但核心精力基本都用在遏制兔子。

未来联俄、朝一起制中，可不是一个饭后的玩笑话。

虽然川普上任后，每天段子确实是多了不少，让股民更刺激了。

但全球都会为川普的段子去买单，其中大A的军费一定是被消耗最多的....

当然，咱也无须恐慌，

积极进行海外配置，本来就是百年变局下我们的第一投资要务。

只要不梭哈押注，政策就不会杀死我们。

最后，川普是否是新的天选之人，

咱就看他肉身能否挺到9月份的第二次大选辩论吧。

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