今天印度股指盘中一度暴跌8.7%，印度国家银行更是一度被干掉17.3%，创下了自08年以来最大跌幅。

一天把半年涨幅都亏完，刺激

原因在于莫迪这边昨天民调胜算本来很高，结果今天投票发现并不稳，股市大跌。

为啥莫迪和印度股市高度正相关，因为莫迪偏资本主义，主打全球化和自由民主化，放开股市和外商投资大家一起进来玩。

老美又是主导印度股市的核心玩家，肯定是喜好选和自己站队的。

而对手拉胡尔甘地偏社会主义，主打自给自足，欧美自然不站这边。

嗯，怎么评价呢，我的观点就是如果能再出点幺蛾子，给个系统性恐慌的机会，倒不是不能关注起来。

印度恐慌VIX在盘中一度飙升50%，达到接近30的水平，有那么一点味了，但显然恐慌值还不够。

.......

再说个最近的感受。

某博主发圈，说是他今天拜访了几位经营茅台的老板，想了解下当前飞天茅台的销售情况，结果情况如下：

1、某老客户2022年来店里购买飞天茅台76箱，2023年至今购买飞天茅台7箱，企业没利润，自然没钱消费；

2、某老客户有茅台直营店2013VIP配额，配额用完的时候还会来店里购买几箱高价酒，从2023年下半年反而开始向经营茅台的老板出售配额酒；

3、2023年大家都嫌弃茅台小可爱太小气，拿出来招待没面子，今年上半年都开始用小可爱来招待了，看来没钱的时候，金钱还是服从面子。

体现在具体数据上，就是近期茅台的散批价已经跌破了2500元，接近年内新低。

之前我说过茅台的价格历史上来说和货币总量M2是高度挂钩的，但这两年出现了背离，M2还在增长，茅台酒的价格已经不动了。

核心原因还是供需的问题，茅台酒作为一种奢侈品，没法把产能转移给海外去消化，国内的经济情况又不支持消费升级，于是被带着一起下跌。

这类问题确实无解，毕竟其他产品出海可以，但茅台这种需要文化认同感的资产出海是很困难的。

像LV爱马仕这种就相对好一点，把奢侈品打到了全球市场，就不至于只看自己国内的需求。

不过茅台起码有个优势，它的赛道足够好，

那就算散批价再低，只要控制好量，随着不断印钞，飞天很难持续下跌。

但是一些没法出海，而且赛道也不好的行业可能未来就会很糟糕了。

高善文先前也说了，参考小日子过去三十年历史，未来出海50的股价表现可能会远好于内资50的表现。

然后我又看了下国内企业里面出海占比较高的板块，发现清一色都是制造业居多，

比如汽车、电子、医疗器械（护理用品）、轻工制造、纺织服饰、石油石化、新能源等等，

那哪些行业海外收入占比少，且未来也很难出海呢？

首先参考金融行业，是不太妙的，日本失去的三十年金融表现是最差，二十二年年化平均亏损7.8%，

而搬到我们这，我觉得首当其冲的肯定是券商，

熟悉的老粉应该知道我一直不看好券商，虽然金融大多无法出海，但国内券商受限于政策，基本锁死在国内。

而且去杠杆的长期背景下，券商的业务也是妥妥的螺旋下降，因此券商板块一定要避开。

其次我过去一直说保险也不太乐观，因为保险同样面临无法出海，且经济下行下利差损不断扩大的难题，未来十年国内保险公司表现我同样是一点也不看好。

相对好点的就是银行，虽然银行股的出海能力一样很差，但有个股息在，

虽然我们看分子盈利端其实银行股这些年也是没啥太大改善的，不过有高股息的支撑，只要不盈利暴跌应该不至于和前俩一样那么惨。

至于其他的一些没有出海能力的板块和公司，比如传统软件服务商、中药、仿制药、公共事业、电信、白酒之类的，不能一棍子打死，但选择个股时候真得挑剔一点。

当然出海意味着有空间，但也不代表没有风险，毕竟老登的死亡笔记指不定点名到谁的头上，所以也要具体情况具体分析了。

.........

今天操作无，继续持有筹码，年内还是11%左右，躺平。

1、年内ST板块指数下跌47%，近期新村长忙着兑垃圾股们点名发函，中奖起步跌20cm，加上已经很久没批过新股上市了，怎么看也是要提质降量的节奏，垃圾股指数能好才怪，不过长痛不如短痛，美股这几年上市公司从8000多家降到了5000多家，还是集合了全球的各种优质公司，目前我A光内部自己就有5600家，还是多了点。

2、伯克希尔昨晚跌99.97%，纽交所出现了超级大乌龙，不过目前已修复，据说还成交了50股，也就是有人花了1万美元买到价值3100万美元的股票，可惜被认定为交易无效，不然这收益率，要被写入史册了。

.........