昨晚拜登宣布，将保留特朗普对300亿美元中国商品的关税政策，同时对180亿美元中国商品增加关税。

市场的解读很多，但实际啊

，这波操作完全是雷声大雨点小，馋的无非就是选民的那几张票罢

为啥这么说呢~

首先这次受影响的领域，涉及包括电动车、锂电池、半导体、钢铁、铝、关键矿物、太阳能电池、起重机，还有医疗产品等。

看数据，电动车从25%加征关税到100%，光伏从25%提升到50%。

还有像医疗产品比如注射器针头这些，更是从0%提高到征收50%的关税。

虽然看数据挺吓人的，但实际上影响远没有那么严重。

钢铁：钢铁板块，我A对美出口的占比不到1%，加征关税无甚影响。

光伏：美国是全球光伏主要需求国，国内光伏成本比老美便宜60%，这次提升到50%的关税，基本出口美国就没啥优势了，对直接出口影响大。

但实际很多光伏企业为了应对中国税风险，都在东南亚或者墨西哥建立了相关工厂，再从这些地方出口到美国，规避了这次打击。

所以关键是老美会不会对东南亚的中国企业出手，目前有传可能会启动调查，还需要进一步确认。

新能源车：美国对中国车本来就收了25%关税，所以咱们卖美国已经卖不动了，出口比例只有可怜的1.08%。

现在老美把关税加到100%自然也没啥影响，这波关税加了约等于没加。

医疗用品：疫情前老美确实80%以上进口中国医疗用品（医用手套，注射器枕头，口罩等），这次政策后可能比重会下降到30%以内。

但疫情下来这些材料需求本就大幅下降，总需求量不大，影响有限。

半导体：更不用说了，我方出口老美占比极少...

……

显然，这次301关税政策看似来势汹汹，实则是乱拳舞空气，并没有对我们造成多大的影响，

老拜推出一系列税，美其名曰是保护自家产业，实际效果并不大。

本质图的就是美国中西部工业区那些飘忽不定的选民，为了就是一个“保住连胜”。

而且以上很多税收政策都有两年左右缓冲期，期间还能继续正常保持贸易往来，后面政策搞不好随时变动。

记得两年前老拜还曾说：“特朗普的对华加征关税不好，上台就要取消掉，给老百姓降低生活成本”，结果翻脸比翻书还快。

所以政客说话，信了有鬼

……

当然，关税政策对于当下市场格局虽影响不大，但确实让人也高兴不起来了，

毕竟新能源车100%关税，算是扼杀了中国新能源车出口美国的空间。

除非后续能去美国建厂，能承受动辄几十上百亿的建厂成本，卷不卷的赢特斯拉还不知道。

像比亚迪这种，靠大巴车打开了老美的业务，有基本盘才敢去搞。

一般的车企，在中美关系飘忽不定的情况下，都选择观望，否则钱扔进去打水漂也不知道，

所以还在等待的蔚小理们，已经耽误了开拓海外的大好时机。

至于对我们持有的基金层面有没有什么影响，我觉得不用过于焦虑，做好分散配置就行。

不过就是在加征关税背景下，更多有益于被产业迁移带动的东南亚国家们，

毕竟大佬动手，小弟捡钱升级。

………

1、 阿里巴巴发布年报，营收增长34%，归母利润下滑5%，计划派息40亿美金，股价下跌6%，增收不增利继续，去年阿里在回购125亿美金的情况下，股价还是跌了10%，实在是拉不动，就这两三年来说，阿里和京东差不多是把市值都给了拼多多，相比之下腾讯不断反弹，都是行业龙头，卷与不卷结果差异巨大…

2、 杭州临安住建发布公告，收购一批商品住房用作公共租赁住房，最近很多歪媒在传咱们要搞大动作，让银行提供信贷给zf去收购卖不出去的房子做公租房，客观说4月百强房企销售总额3401亿元，同比下降47.0%直接腰斩，确实得找买家接盘才对。结合发行特别国债来看，上面要搞事的可能性在加强，一个比较有意思的新观点，我朝回购房产，老美回购美股，日本回购日债，大家都有一个美好的未来

3、 万科地产债持续飙涨，看了下万得地产债16指数（16只代表性地产债组成），从十月的730点现在已经1340点翻倍了，估计也是真信了上面这事，这回赌地产债的要起飞，但债券投资门槛有点儿高，我A500万资金，港股800万港币，其实犯不着专门买债，到这个阶段了，能还上钱，股票也飞，都是赌…

………