【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例，绝非买卖建议。股市有风险，投资需谨慎。

连续2天普跌之后，今天来了个普反。4000+上涨。

但是如果你看的更细一些的话，会发现：前期强势的活跃票，要么今天继续跌，要么就是小阴小阳的没弹性。

以及，今天两市的成交量只有8407亿。极度缩量。

这说明什么？

今天的普反针对的是前面的非主线超跌（顺周期之类的）；

最近的主线板块依然处于调整状态。

所以，这里市场也不能说见底了。后面反复的概率是比较大的。

另一方面，有个现象，这波好多资金都套在AI的高位大票里。（不一定是套，可能成本比较低，就是基本很多活跃资金依然在AI大票里面）

这也是这种普反缩量的原因之一。

所以，从买方的角度去想：大票短期内，想要快速修复是一件比较难的事情。抛压很大。

所以，对于接下来就有两个大的方向思路：

第一：板块轮动优于板块主升。

第二：主线板块，小票优于大票。

第一条比较好解释：在服务器为首的AI主升爆拉之后，市场进入了新一轮的沉寂期。这种沉寂期，有活跃行情，也是零散的板块轮动，短期再想要有一个板块暴力主升，难度很大。

第二条，过去一段时间，AI大票飞舞。它得益于市场的聚焦，集中化炒作。但是很显然，这个风格刚刚结束了一波升势。而板块的热度依然在。大票里面大量的筹码，在波动中，渐渐松动。

所以，板块热度犹在，大票筹码结构不佳，那么小票表演，就是最好的选择。

我们之前拿AI的炒作结构与之前的新能源3年炒作做类比：

新能源过去3年炒作，有一个细节：很多大票，诸如隆基什么的，绝对见顶都在2021年（高位震荡很很久）。

而22年也是新能源行情，但是就基本是小票，新技术的表演了。大票就沉寂了。

这个现象，放在当下的AI，也是可以考虑一下的。

市场的风格始终在变换：一个阶段大票很强，一个阶段小票很强。

今天想来聊一个赛道炒作风格的问题。

从一个问题开始：

如果4月初的时候，有个先知告诉你，工业富联会涨到5000亿，你能拿的住吗？

结果是：

哪怕拿住了，也是持股3个月，痛苦2个半月，快乐10天。

不知道大家还记不记得6月初市场的表现？

其实市场也是类似当下这般焦灼。只是后来中旬的时候，光模块，服务器的大票主升，然后把市场打热了。

从弱到强再到弱，也就是差不多10天一个间隔。

今年的炒作行情，节奏上有一个特别鲜明的特点：

长期震荡，集中主升。

就是你想象过去，感觉过去3个月，AI行情如火如荼？实际上根本不是如此。

2月初，第一波，海天瑞声为首。2月中下旬结束。然后进入了漫长的震荡。

3月中旬，第二波寒武纪为首，4月中旬结束

4月下旬，第三波应用端，万兴科技为首，5月初结束

6月中旬 中际旭创为首 

以上各个阶段，我说的都是由板块大联动的阶段。 中间夹杂着大量零星的个股行情，在此不提。

总结一下就是：

如果你依然看好AI，但是也要客观认识到节奏问题，与风格变幻的问题。

比如我们回过头去，用中长线的思路去看待AI，你以为你在2月份的时候，买一个AI相关票，一直拿到现在，体验会很好，趋势一路向上？

其实不是的。

绝大多数票，都是在短短几天内，一口气涨完，然后无尽的震荡，要死不活。哪怕趋势最最最好的光模块核心那几个票。

你去看看，从时长上讲，震荡也是多过主升的。

所以，这里不是板块信仰的问题，是节奏和风格化的问题。

我为什么对这个有如此深刻的感受，

原因是，今年有几笔让我至今无法释怀的交易：

3月初，买了剑桥科技，计划拿一段时间。然后震荡了快10天，最后受不了了，下车了。然后它轰轰烈烈主升了。

6月初，买入中际旭创，计划拿一段时间，同样的，震荡了将近10天，受不了，然后下车了。然后轰轰烈烈主升了。

你事后看，觉得这些震荡，没破趋势，走势完美，没有卖出的理由。

但是，时间本身就是交易中最难的对手之一。尤其还是短线风格为主的话。

买入信心满满，决心这次一定守到天长地久。

结果3天不涨，开始到处问，逻辑有没有问题。

5天不涨，开始骂骂咧咧，怎么这么弱。

10天不涨，开始否定一切。决心推倒重来。

很多时候，交易细节里的缘分很重要，出场顺序很重要。

如果买点对，买完就启动，你哪怕做短线，也有很大概率格局到主升。如果买点不对，你哪怕就是做中长线，也很大概率在起飞前下车。

解决这个问题的方法，不在于耐心不耐心；而在于，对节奏的大致判断。

所以，不管接下来，AI是不是星辰大海，短期还是考虑一下风格化变化的问题。

这可能会让你在接下来的交易中，良缘多一些，孽缘少一些。

今日强趋势股梳理：

中船系：中国动力

光刻胶：瑞联新材

6g：中国卫通

油气：和顺石油

机器视觉：杰普特

注：这个模块罗列的是当天强势上涨且日K是强趋势的个股，他们仅作为一段时间内的观察标的， 至于交易与否要配合各自的交易模式，仅为复盘用，非荐股

今日主要题材梳理：

1）房地产

好太太，志邦家居；中迪投资，中南建设，新城控股；中天服务，廊坊发展

2）氢能源

京城股份，康普顿，康盛股份，华电重工，美锦能源

3）AI

东晶电子，同为股份，拓维信息，惠城科技，通宇通讯

4）旅游

长白山，曲江文旅，西安旅游，红旗连锁

今日北向资金净买入-25.96亿