上一篇文章之后，有一些粉丝要我聊聊AI；

那我就简单的再扯扯蛋....

在扯蛋之前，我先说一句蛋疼的话：

站在当下看：未来一片朦胧！

站在未来看现在：都是卧槽！

上周AI算力连续涨了几天，于是周末我们看到AI的消息发酵；比如英伟达在台大的演讲；比如某券商说AI算力能够率先业绩兑现 ..........

其实大家如果对这个套路熟悉的话；就会发现，周四周五大涨的东西，往往周末就容易消息发酵，然后要么周一就一地鸡毛；或者题材再大一点，周一直接高潮，然后周二就一地鸡毛；这些短线节奏的问题大家多观察几个周期；基本上就知道怎么买和卖了.....

这个技巧我在以前的解盘文章中其实早就教给大家了；所以AI算力方向在上周的大涨，本周就要注意回踩了......

关于AI的未来，这是一个很宏大的话题；理解AI这个题材，要看你站在多大的时间周期的角度去看；站在一个改变现有科技产业格局，开启新一轮工业革命的角度看；你会热血沸腾，恨不得倾家荡产的梭哈AI.....

因为它的产业愿景或者说前景真的无法衡量！

这就回到了开篇的那句话：

站在当下看：未来一片朦胧！

站在未来看现在，都是卧槽！

因为很多东西，是存在变数的.....所以，无论你多么的看好AI或者不看好AI，请保持应变和开放的心......

聊完了AI的好，那么我现在来聊聊AI的问题；AI在A股的炒作，最大的问题是什么？是它的业绩无法在短期兑现预期；

什么意思呢？就是说，现阶段的这些AI概念股，

它的业绩在未来1-2年；其实是很难兑现的；

尤其是烧钱的大模型！这个起码是要3-5年之后才能看到实际的盈利.......

这是中长线资金和价投资金受不了的；因为他们的资金砸进去，股价不涨；甚至上市公司不断的发亏损财报，致股价承压；这些基金，机构是有很大的业绩压力的.....

它们要业绩排名，不然基金产品发不出去啊！

那既然大家看好AI，

又不想用3-5年的时间去等待；怎么办？它们就必然会去寻找短期业绩能兑现的分支板块！哪个方向能最快的兑现业绩，它们就会扎堆哪个方向；这就解释了为啥算力能在上周率先反弹反抽！因为如果大家都看好AI，那么先采购设备是必不可少的；服务器，光通讯模块，芯片以及相关的设备率先受益....

其次才是终端的应用：AIGC看懂了这些就理解了上周的AI和传媒的走势；AI的另一个问题就是我们的芯片产业太弱了；英伟达+英特尔+AMD的整体实力，领先我们太多！而AI的核心竞争力，一个是算法（大模型），一个是芯片；我们的几个头部芯片，景嘉微，还有海光，等等....做出来的芯片，和人家差距巨大；而人家最先进的芯片又禁止出口给我们；这就导致我们的追赶非常的困难！可以说芯片卡住了我们AI产业的脖子！所以，无论你多么的看好AI，也要冷静的面对现实！不要脑子发热，不然会被打残.....

OK，现在我们回到情绪周期上来；我在上一篇文章说过，AI第三波的开启，

一定不是情绪化的走法；而是中长线资金推动的趋势走法；就是说整体上不会像之前那样的亢奋........

更多的是连续涨几个阳线之后，又回踩个三五天，

甚至1-2周都有可能；我之前说它的预期兑现了80%；可能很多粉丝就机械的以为后面的涨幅只有20%了；其实不是这样理解的！我说的这80%，是短线情绪预期的80%；就是说短线资金对AI极度看好的预期，

在第二波里面已经兑现掉80%了；

后面的走势能有多高？已经不是短线资金能看到的了；我这么说不知道大家能否理解；就好比你看到一个女孩很漂亮，身材完美，肤白貌美大长腿，长相一流；比如完美世界里面的云曦的那种....

这个时候你对她的预期是100%；然后你把他追到手了，结果一年之后你就腻了；这个腻了，就是说你对她的预期已经兑现了80%了；结果，你和他分手了，然后过了一段时间；你发现它居然是哈佛毕业的，他老爸居然是扎克伯格....诸如此类的，然后你又来兴趣了.....

所以你会发现，价值这个东西，它有一个再发现的过程.......

而这，就需要新的信息来构建新的预期！（请琢磨这句话）我这么说，大家可否明白？

AI能走多远，能走成什么样子，未来的事情我不知道；我没有那个能力，也没有人有那个能力；可以肯定的是AI的行情还没有走完！如果AI整体上能调整1-2个月，再起一波；那么，那就是另一轮的新周期了，

就跳出了现在的情绪周期框架了。而目前上周的算力方向的上涨，还在本轮情绪周期框架的的第三波里面；

第三波我不会重点去参与，也许会小仓位玩玩；因为我对它的预期不高，做切换的思路去玩玩尚可；毕竟参与明牌，和中长线价投资金去博弈，

我兴趣不是很大；即便真错过了，我也不会可惜；如果深度调整之后，开启新周期，我肯定是要重点参与的；所以我这么说，你就明白了，我当下的逻辑就是：我觉得AI短期整体调整的还不够......

就聊这么多吧，瞎扯淡，别在意；

一切决策，还是要自己拿主意，我的也是仅仅参考......保持一个开放的心灵，做好随时的应变和自我纠错；是一个短线客的必备能力......

当盘面走势颠覆了你的判断，那就以盘面为准！

【全文终】