证券市场再出重大消息，下周A股涨跌没有悬念了。
一、最大消息
1.关于AI
①武汉首次全城征集智能体
manus团队在武汉，武汉现在出来征集，多少跟manus的出圈有关。再者manus创始人肖弘下周二或将在武汉公开演讲，参与超擎数智协办的2025NVIDIA创业企业展示武汉站活动。
②“hw正式组建医疗卫生团队”冲上热搜
③北京计划从今年起，中小学将开设AI通识课
④博通AI收入超预期，再获两位ASIC客户，定制化需求火热。重申三个CSP客户2027财年SAM为600亿美元至900亿美元的预测，公司此前已与另外两家CSP进行了深入合作，有望在今年完成他们的XPU流片，目前又有两家CSP选择博通开发定制加速器来训练他们的下一代前沿模型，定制化需求火热。
2.关于机器人
①明天智元将正式发布首个通用具身基座模型-智元启元大模型。
②小米人形机器人预计3月在北京亦庄展示最新进展，在3-4月间实现全面量产发售
③小鹏L3级人形机器人明年量产，已在广州工厂投入使用
二、我的观点
①周五回顾
周四市场上涨，都说要突破了。但我们明确讲了，实际上市场还是量化主导的轮动模式，只不过恒生科技持续大涨，叠加AI智能体Manus出来后成为爆款给AI软件端带来大涨掩盖了这个轮动属性而已。所以我们讲了市场依旧是震荡市，将继续进入板块轮动的格局。
周五市场重回轮动。
周四AI软件端高潮，周五直接分化调整，资金开始轮动顺周期、新能源车和大消费板块；这些板块的轮动再次给科技带来跷跷板回调。
总之科技这里调整，是交易层面问题，然后领涨的顺周期，也是博弈属性，并非宏观主导；逻辑一个是金属锑大涨价，另外是欧洲要重启工业化。
②下周策略
重要会议结束，政策端平平；没有特别的方向，那市场风格，依旧震荡、轮动、跷跷板。这个过程中在策略上以高抛低吸为主，注意踩点量化节奏；
至于主要方向还是要放在科技上面；继续踩节奏留意AI和机器人这个双主线吧，AI应用不断有新品出来，但核心还得靠算力，且是国产算力，所以逢低还是去关注hw算力、hw一体机吧。再就是阿里和腾讯等的服务器概念
三、四大板块及龙头个股。
①AI医疗，周末很火。明天若高开太多就算了吧，都是旧饭饭翻炒，都是游资接力玩法；概念有卫宁健康、迪安诊断；润达医疗则估计被顶板
②AI智能体，Manus账号获得解冻，舆论偏正面消息，所以看看AI智能体和一体机的修复情况。
③算力这边目前走势更强的是柴发计算机按的比较清晰，其次就是相关算力实锤或者预期能拿到订单的公司持续炒作，周五午后云赛，铜牛等国资平台大涨，因为国资大量要求对于AI的投入，所以炒的还是硬件，实实在在订单驱动。
2.机器人：周末小米和智元，都有新的进展。机器人目前炒作状态就是谁出消息就炒谁的概念股；整体走的远远好于AI方向。
①小米供应链
全志科技、汉威科技（触觉交互）、江苏雷利（为小米提供空心杯减速电机）、拓普集团（代工组装）、鸣志电器（提供关节电机）、兆威机电等等。
②智元供应链
一是零部件：中大力德（行星减速器）、绿的谐波（谐波减速器）、奥比中光（3D视觉传感器）、富临精工（合资公司+电关节模组供应）、天准科技（控制器）、均胜电子（小批量）
二是战略合作协议：卧龙电驱（应用场景合作）、软通动力（股东+深度合作）、均普智能（场地落地、本体代工）、蓝思科技（本体代工、联合交付灵犀X1）
3.顺周期：龙头是锑，情绪风向标华钰矿业，如果继续正向反馈，会带动其他稀有金属，节奏还是套利玩法。逻辑都不通顺。
4.新能源：周末机构吹风光伏组件涨价，这里从筹码结构看，这么多年的套牢盘，他们也在等反弹可以出逃调仓换股。
