作者丨杨玉琳
今年1-6月，社会消费品零售总额为235969亿元，同比增长3.7%，增速逐渐放缓。
与此同时，在快消品市场激烈的竞争中，消费理性正日益深刻地占据消费者的心智，成为主导消费行为的关键因素。
截止目前，「新经销」共统计108家快消品企业营收、净利数据，并按营收高低进行排序。
食品饮料
康师傅
2024年上半年，康师傅实现营收412.01亿元，同比增长0.7%；归股净利为18.85亿元，同比增长15.1%。
分板块来看，方便面业务实现收入138.14亿元，收入虽有微降，但因原材料及产品组合优化有利，方便面毛利率提高了1.3%，同时带动方便面业务归股净利润同比提高5.4%至8.5亿元。
饮品方面通过产品组合优化与管理效能提升，实现营收270.65亿元，同比增长1.7%，占集团总收益的65.7%；其中茶饮料上半年营收达113.92亿元，同比增长13%。
农夫山泉
2024年上半年，农夫山泉实现营收221.7亿元人民币，同比增长8.4%；归股净利润为62.4亿元，同比增长8%。
自2月底开始的一系列网络谣言，对农夫山泉造成了不可避免的负面影响。包装饮用水产品首次大幅下跌，营收同比下降18.3%；但饮料产品收益同比增长36.7%。其中，即饮茶产品增长达59.5%，根据尼尔森数据显示，东方树叶增长更是超过90%。
三只松鼠
2024年上半年，三只松鼠实现营收50.75亿元，同比增长75.39%；归股净利润为2.90亿元，同比增长88.57%。
2024年三只松鼠规划的总体目标是：“重回百亿，在全中做强”，并在8月份“三只松鼠2024品销共创大会”上表示，将重点聚焦构建分销区域基本盘，将全品类供应链和线下零售渠道进行深度链接，为各个省区适配合适的商品。
今年上半年营收净利的大幅增长，也主要归因于公司各个渠道营收均实现了增长。
盐津铺子
2024年上半年，盐津铺子实现营收24.59亿元，同比增长29.84%；归股净利润为3.19亿元，同比增长30%。
盐津铺子采取“直营KA商超树标杆，经销商全面拓展、渠道下沉，电商、零食渠道等新兴渠道积极突破”的营销全渠道发展模式，聚焦七大核心品类，不断优化供应链与产品力。明星单品如“蛋皇”鹌鹑蛋、“大魔王”麻酱素毛肚的热销，也带动了品类高速增长。
良品铺子
2024年上半年，良品铺子实现营收38.86亿元，同比下滑2.52%；归股净利润为2389万元，同比下滑87.38%。
对于营收、净利的下滑，公司表示：门店渠道实施降价策略，有效提升门店客单数，短期内对销售额造成了影响；在降价的同时，公司也在通过供应链提效、精益生产改善、经营成本优化等方式提升经营效率，对利润产生了影响。
维维股份
2024年上半年，维维股份实现营收17.43亿元，同比减少13.21%；归股净利润为1.51亿元，同比增加145.08%，净利润的大幅增长主要因为济南子公司厂区被征收。
随着消费升级推动豆奶口味细分化，入局者逐渐增加，市场竞争愈发激烈。作为老牌知名国民豆奶品牌，如何稳住市场份额还需要不断的创新和优化。
小结：
2024年上半年，从统计的44家食品饮料企业中来看，19家企业营收数据下滑，23家企业净利润下滑。
三只松鼠、卫龙、洽洽食品、盐津铺子、劲仔食品、甘源食品均实现营利双增，除洽洽食品营收增长7.92%之外，营收、净利增长均在20%以上。而来伊份和良品铺子上半年业绩表现不佳，营收净利均有明显下滑趋势。
在健康化趋势下，康师傅（饮品）、农夫山泉和统一（饮品）茶饮料品类都实现了快速增长，成为产品矩阵中增长最快的细分品类。东鹏补水啦依旧是抗打的大单品，营收4.76亿元，同比增长281.12％。
乳制品
伊利
2024年上半年，伊利实现营收596.96亿元，同比下滑9.53%；归股净利润为75.31亿元，同比增长19.44%。其中，液体乳业务实现营业收入368.87亿元，业务规模、市场份额持续稳居第一。
尼尔森与星图第三方零研数据显示，伊利品牌婴幼儿奶粉零售额市场份额同比增长1.7个百分点，市场份额达到16.9%，销售额实现逆势增长。
蒙牛
2024年上半年，蒙牛实现营收446.705亿元，同比下滑12.6%；归股净利润为25.32亿元，同比下滑19.03%。
主营业务液态奶、冰淇淋、奶粉、奶酪均有不同程度下滑，其他业务同比增长26%以上。
蒙牛方面表示，液态奶市场面临挑战，常温白奶销量因消费需求不振、行业供需失衡及库存调整而下滑，但价格保持稳定。同时低温酸奶逆势上扬，延续了增长势头。
飞鹤
2024年上半年，飞鹤实现营收100.9亿，同比增长3.7%；归股净利润为19.1亿，同比增长18%。
上半年超高端产品同比增长19%，星飞帆卓睿系列收入增长80%，高端产品和普通产品的收入及占比持续下滑。公司持续聚焦超高端系列产品，驱动产品结构提升。
妙可蓝多
2024年上半年，妙可蓝多实现营收19.23亿元，归股净利润为7678万，同比上涨168%；扣非后净利润5688万元，与去年同期比增长近20倍。
据凯度消费者指数家庭样组统计数据显示，在2024年上半年中国奶酪品牌销售额中，妙可蓝多奶酪市场占有率超过35%，奶酪棒市场占有率更超过40%，公司在保持行业领先的同时持续扩大市场份额。
天润乳业
2024年上半年，天润乳业实现营业总收入14.43亿元，同比增长3.89%；归股净利润约亏损2790.78万元，同比下降122.18%。
对于净利润的大幅下滑，天润乳业表示：主要系报告期公司加大低生产价值牛只淘汰力度，根据市场因素计提奶粉减值及牛只减值，以及合并新农乳业增加亏损所致。
小结：
根据国家统计局数据，2024年1-6月乳制品产量1433.0万吨，同比下降3.0%，其中6月242.7万吨，同比下降4.9%。
面对人口下滑的压力，乳制品行业消费疲软的背景下，各大乳制品品牌也都面临亏损。在统计的20家乳制品企业中，有15家营收下滑，14家净利下滑。
尼尔森IQ数据显示，2021、2022、2023年乳制品全渠道收入同比分别增长7.90%、下滑6.50%、下滑2.40%。2024年上半年，乳品行业全渠道销售增速同比下滑2.5%。
作为行业龙头的伊利和蒙牛，也均有下滑趋势。飞鹤聚焦超高端产品实现了百亿营收，营利双增，业绩亮眼；而皇氏集团、燕塘乳业、均瑶健康、李子园等品牌受行业发展影响，营利双降，下滑趋势明显。
米面粮油/调味品
金龙鱼
2024年上半年，金龙鱼实现营收1094.78亿元，同比下降7.78%，归母净利润10.97亿元，同比增长13.57%，其中扣非净利润1.6亿元。
金龙鱼近几年不断寻求转型，并且选择多元化业务缓解压力。不断植入新产品、新品类，从单一的食用油品牌发展成为综合性厨房食品品牌，产品类型覆盖食用油、大米、面粉、挂面、调味品等品类。
海天味业
2024年上半年，海天味业实现营收141.56亿元，同比增长9.18%；归股净利润34.53亿元，同比增长11.52%。主营酱油业务实现收入72.64亿元，占总收入的51.31%。
从2023上半年营收及净利“双降”，到2024上半年营收及净利“双增”，海天可谓是打了一个翻身仗。公司也表示受益于大豆、包材等大宗原材料的价格总体呈现行情回调走势，公司的成本压力得到一定缓解。
克明食品
2024年上半年，克明食品实现营收23.98亿元，比上年同期减少10.46%；归股净利润为1.03 亿元，比上年同期增加824.52%。
虽是增利不增收，但是8倍的净利润增长也表明了克明食品业绩持续向好的形势。上半年公司对食品板块持续进行产品结构的优化和原材料的成本下降，使得产品毛利率有所提高；生猪价格的上涨，也让公司生猪养殖板块经营业绩实现盈亏平衡。
莲花健康
2024年上半年，莲花健康实现营收12.22亿元，同比增长25.46%；归股净利润为1.01亿元，同比增长101.03%。
2023年，在众多国货品牌备受风波之时，莲花味精打破多年“谣言”，并凭借“老牌国货”情怀抓住了一波流量，持续加码各大平台，增强宣传推广力度。业绩一路飙升，成功“翻红”！
加加食品
2024年上半年，加加食品实现营收7.89亿元，同比降低7.65%；归股净利润亏损2916.21万元，比上年同期下降848.84%。
近几年，加加食品持续加码“零添加”“减盐”系列产品，并不断加大广告及市场费用的投入，包括线上线下宣传、促销推广及渠道费用，导致整体市场费用显著增长。
小结：
米面粮油、调味品行业具有典型的消费属性，稳定性较强，受经济周期影响较小。行业竞争较为集中，品牌优势明显。
在统计的25家企业中，金龙鱼依然稳居榜首，实现千亿营收；莲花健康营收同比增长第一；海天味业净利润达到了34.53亿元；克明食品净利润断层式增长，上涨824.52%。
啤酒
百威亚太
2024年上半年，百威亚太实现营收245.83亿元，同比下降4.3%；归股净利润为39.13亿元，同比下降5.91%。
2024年第二季度百威亚太中国的核心区域市场福建省和广东省遭遇降雨，导致中国市场单季销量下降10.3%，收入减少了15.2%，每百升收入下降了5.4%。
华润啤酒
2024年上半年，华润啤酒实现营收237.44亿元，归股净利润为47.05亿元，较同期上升1.2%。
华润啤酒持续的高端化发展带动整体啤酒平均销售价格同比上升2.0%，上半年华润啤酒中档及以上啤酒销量占比首次超过50%，经常性利润也创下历史新高。
青岛啤酒
2024年上半年，青岛啤酒实现营收200.68亿元，归股净利润为36.42亿元，同比增长6.31%。
今年，青岛啤酒以“体育营销+音乐营销+体验营销”为主线，围绕“欧洲杯”、“巴黎奥运会”等体育赛事开展品牌营销活动，持续提升品牌影响力和产品竞争力。
重庆啤酒
2024年上半年，重庆啤酒实现营收88.61亿元，同比增长4.18%；归股净利润9.01亿元，同比增长4.19%；扣非净利润8.88亿元，同比增长3.91%。
虽然实现了营收和净利的双增，但重庆啤酒的增速却逐渐放缓，并且销售费用由上年同期的12.36亿元增至13.49亿元。一系列营销活动的持续加码，也让重庆啤酒面临挑战，并表示公司可能无法达到年初的营收预期。
小结：
在统计的8家啤酒企业中，营收正向增长的品牌有重庆啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒、惠泉啤酒，但涨幅不大，均在10%以内；百威亚太、华润啤酒和青岛啤酒三大营收龙头企业均出现了营收下降的趋势，但净利润仍然稳占鳌头。
从长期来看，啤酒行业增长空间仍大，增长的动力转向价格提升。
在巨头垄断的竞争下，行业集中度提升，高端化成为品牌发展的方向。高品质产品与品牌价值提升，驱动行业长期增长与竞争力增强。
个护行业
中顺洁柔
2024年上半年，中顺洁柔实现营收40.21亿元，同比下降14.17%。归股净利润约8758.26万元，较上年同期增长3.66%。
目前市场上纸巾产品同质化严重，消费者更倾向于基于价格做出购买决策。中顺洁柔作为纸巾行业的领军企业之一，近三年来净利润呈现明显下滑趋势，显示出纸巾行业正面临较为严峻的经营挑战和较大的经营压力。
上海家化
2024上半年，上海家化实现营收33.21亿元，同比下降8.51%；归股净利润为2.38亿元，同比减少20.93%；实现扣非净利润2.35亿元，同比下降10.36%。
对于营利双降的业绩表现，公司表示主要受到主动降低社会库存和处于深度调整期等多重因素的影响，短期内承压明显。
百亚股份
2024上半年，百亚股份实现营业收入15.32亿元，同比增长61.31%，归股净利润1.797亿元，同比增长36.41%。
营收净利的增长主要得益于聚焦优势资源、加强品牌建设、持续优化产品结构、加快产品更新迭代，同时在渠道上深耕核心优势地区、加快电商和新兴渠道建设，稳步推进全国市场拓展。
登康口腔
2024年上半年，登康口腔实现营收7.03亿元，同比增加5.45%；归股净利润7242万元，同比增加9.77%。
尼尔森零售数据显示，2024年上半年牙膏产品前十厂商线下市场份额合计达80.60%，登康口腔等前四厂商市场份额达60.29%，头部效应日趋显著，展现了良好的市场品牌效应。
名臣健康
2024上半年，名臣健康实现营收6.65亿元，同比下降21.30%；归母净利润为6036.29万元，同比下降39.42%。
其中，日化用品营收1.88亿元，同比下降16.99%，营收占比26.77%；网络游戏营收4.76亿元，同比下降22.88%，营收占比73.15%。营收下降的原因是日化业务下滑及游戏板块暂未发生转让开发收入叠加重点产品上线延后所致。
小结：
在统计的11家个护日化企业中，从营收来看，同比增长的企业有6家；从净利润来看，同比增长的企业有5家。
其中，上海家化、豪悦护理、名臣健康营收、净利均下滑；中顺洁柔则是增利不增收。
百亚股份、依依股份、登康口腔均实现营利双增，在公司产品结构的布局及渠道建设等方面的优化都获得了显著的效果。
写在最后
今年上半年，快消品行业各个品类都有明显的下滑趋势，但也有突出重围的品牌，通过产品布局、渠道建设发力，实现逆势增长。
食品饮料行业依然以“健康”为代名词，推动无糖茶饮品类持续增长，对休食品类则提出了既要高品质又要性价比的要求；
乳制品行业承压严重，下滑明显，消费者的多元化需求使得高端系列产品有了新的发展；
米面粮油/调味品行业需求稳定，原材料价格的下跌缓解了品牌压力；
啤酒头部品牌竞争依然激烈，高端化成为发展方向；个护日化受价格影响更重。
如何在激烈的竞争下获得持续增长，还需要品牌精准把握消费者需求变化趋势，以灵活多变的营销策略应对市场变化，确保在竞争中保持领先地位。
