摘要：万精油！

如果只盯着指数来玩，哪怕今天回调很良性，说实在话也不太好玩。

加上内资天天卖出，那简直就很炸裂，卖不完，根本就卖不完。

有心人可以去对比一下最近指数和内资的态度，简单来说内资停止卖出，指数才容易红。

但经过市场的洗礼，还能继续玩的，基本都是人精。

谁还单纯的盯着指数，只要指数不单边下跌，走震荡，那么重心都是转向题材的套利，记住了是套利，连续共振反弹才去格局。

所以目前我们应该多去思考，哪些题材可能会有局部机会。

从指数上来看，元器件板块不断新高，如果在细一点，其实是PCB方向，不少中军大票在不断新高。

其逻辑是多个利好共振：

首先题材想象力，有人把它称为万精油，AI来不开它，消费电子也离不开它，哪怕是无人驾驶也离不开它，换句说当下热门的题材都跟它有关系。

其次是行业拐点，经过去库区之后，其实Q1沪电业绩就大增，当时是整个行业还不算景气的时刻，另外二季度多股报喜，生益电子、世运电路等一季度同步增长都是高达40%以上。

这里其实涉及到一个问题，半年报的炒作，之前分享过炒作的方向，潜伏和落地市场认可继续炒作延续，目前来看PCB有可能是后者。

除了这些，市场还有一种想法是政策鼓励+科技抱团，从相对确定性来说PCB它落地比芯片更强一些。

市场热点

车路云：萝卜快跑订单涨疯，百度美股涨超8%；上海有序开放新城智能网联汽车应用范围 开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。

VR：抖音宣布推出抖音VR直播。

光伏：工信部发文引导企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目。

食品安全：食安办成立联合调查组，彻查罐车运输食用油乱象问题。

盘面回顾

昨晚看到一句话：贵人只会锦上添花，很难雪中送炭。

这话其实也适用于市场，不要期待上面释放啥利好来引爆市场反弹，更多是市场真正企稳反弹之后，相应的各种利好就会络绎不绝。

三大指数分数图，挺有意思了，走了同步，中间出现急拉急砸，说明还需要时间来磨。

急砸最明显的影响是导致情绪不稳定，5连板新亚强，天地板重演，压制情绪，上午放量，下午直接又缩量了。

对于今天顶板猛士们，只能无奈点赞，因为没有高度就很难谈行情，总得有人去打开。

但对于参与者来说，还得提个醒，最近5板都是爆头板，尤其是早上顶一字的，很容易被抱团，只有充分换手上去的才有可能成功，所以下次注意了。

板块方面说4个具有代表性的。

PCB：业绩+AI，一方面是整个板块业绩报喜，炒作业绩路线认可，另一方面是海外AI科技的映射。

车路云：政策密集的题材，可以把它和低空经济对比来看，感兴趣的可以看今天的研报，目前市场不少观点认为它比低空更容易落地。

煤炭：抱团高股息，不过作为中国神华的业绩不太好看，业绩依旧是赚钱的，但增速在下降，换句话说如果业绩不能增速，靠什么来分红，没有分红又谈和抱团高股息。目前抱团方面银行最强。

能源金属：超跌+巨亏，昨晚光伏、有色等板块不少业绩都是巨亏的，但是今天股价反而是拉伸或者低开高走。差生不在跌了，那么是博弈市场早有预期，最差的情况已过？

以上四个代表性板块，其实代表着四种不同风格的资金。

但不管你是哪种风格，在存量市场下，还得去抓市场的核心标杆。

至于如何去辨别，可以从技术形态、基本面等不同的方向去。