摘要：新主线？

最近车路云相关的消息比较密集。

7/3五部门确定20个城市为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。

7/7上海发放首批完全无人载人车牌照。

7/8北京拟支持自动驾驶汽车跑网约车。

再到现在，萝卜快跑订单涨疯，已累计完成500万个订单。

某券商认为，萝卜快跑预计2024年年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利。

把这些连起来看，无疑有一个直接的感受，那就是以前觉得遥不可及的无人驾驶，现在离我们越来越近了。

当然对于无人驾驶，目前还存在很多争议点，不过一旦解决了，可能将会全面推广。

无人驾驶的争议点

科技带来社会的进步，加速了生活的步伐，但同样也会冲击就业问题，无人驾驶首当其冲的就是出租车司机。

目前这块的冲击很大，争议也很激烈，只有后面会怎么，真不好说。

另外无人驾驶还面临着安全和立法问题，比如如果道路中出现车祸，责任谁来承担，同时无人驾驶的自动系统是否安全可控？

除了以上硬件方面的完善之后，其实还有大众理念上的转变，你是否选择人工来开车还是选择机器呢？

当然以上需要时间来解决，但相对而言，车路云比低空经济或许更加容易落地。

车路云VS低空经济

某券商从从政策进度、产业化进展、产业链环节、市场空间以及市场表现等维度对这两大新兴产业进行了对比分析。

政策视角看，车路云政策体系更完善，低空缺乏标准文件。

产业化进展视角看，车路云产业化阶段和招标进度略快于低空经济。

产业链各环节对比来看，我们将车路云一体化和低空经济产业链均拆分为主机制造端、基础设施端、服务平台端三个板块，基建均为产业发展基础，是前期重点方向。

市场空间来看，低空经济和车路云均作为现有交通体系的升级，长期体量均较大，但受空域场景限制，低空经济中期市场规模或稍低于车路云一体化。

市场端表现来看，车路云、低空经济在事件催化带动行情启动后，基建端细分行业均显著走强。

产业链对比

某券商认为，车路云和低空经济的基建端是前期重点方向，且车路云一体化和低空经济产业链较为类似，均可拆分为主机制造端、基础设施端、服务平台端三个板块。

具体如下：

主机制造端：智能网联汽车发展速度更快，技术更成熟，未来主要增量为OBU 装载；航空器制造产业链较长，技术壁垒较高，预期未来体量大，但目前仍有技术短板。

基础设施端：智能化路侧设施关键技术突破、政策推进快、场景需求大，有望成为车路云一体化中增速最快的板块；低空相关基建前期由政府投入，集中在航路设计、通导监设备、智联网平台搭建等，未来空间大但建设节奏慢。

服务平台端：云控平台产值增量有限，但增速可观；空管系统是低空运行的保障，贯穿低空经济发展的始终。

空间对比

某券商认为，市场空间方面，受空域场景限制，低空经济中期市场规模或稍低于车路云一体化：

对比车路云一体化和低空经济整体市场规模预测，到2030年，预计车路云一体化产业链整体市场规模达到2.6万亿元，而低空经济产业链整体市场规模约2万亿元，车路云整体规模更大。

不过从市场盘面对比来看，不管是指数还是核心个股，目前车路云反弹的高度都没有低空经济高。

假如上面对比车路云更强成立，那么理论上来说，车路云应该要走出一波比低空经济更强的行情。

当然理论是否被市场认可，还需要市场环境配合，毕竟之前低空经济走强的时候，整个大盘市场环境偏强。