印度真的会在未来30年内，超越我国，成为下一个世界工厂吗？

现在，我们正在印度的新德里装1700个集装箱货柜，里面主要是服饰和工艺品，像羊毛羊绒围巾、毯子、化妆品、特色工艺品、小叶紫檀等等。根据商品报关单，我们可以算出，这些商品价值2730万美元。咱们都知道，我们在过去的三十年里一直是世界工厂，但随着地缘正职紧张局势的升级，西方媒体预测更多国家将跟我国脱钩，最终转向印度等国家进行海外制造。那么印度能否在未来30年内，复制我国在过去30年里所做的事情吗？尽管印度显然有潜力，但真正的答案绝对是否定的，我国在制造能力方面对印度和其他国家都具有战略优势，能够制造几乎你能想象到的任何类型的产品。

目前，我国的制造业规模是印度的10倍。到2022年底，我国的制造业产值达到5万亿美元，而印度的制造业产值仅为4500亿美元。这意味着，如果我们将我国的制造业产能仅迁移10％，将使印度的产能翻倍。那么印度要将自己的制造业翻倍，有多容易呢？我们来看看世界银行的数据，看看上次印度是什么时间做到这一点的。在2009年，印度的制造业产值为2300亿美元，他们花了13年的时间，才将产能翻倍到当前的水平。因此，即使印度的制造业增长速度是之前的两倍，也需要大约六到七年的时间才能夺走我国10％的制造业。这一点我国肯定是不会让感到担忧。

事实上，印度在过去的三十年中过于专注于软件和IT服务，而忽视了制造业。目前，印度在全球制造业中的份额不到3％，而我国的份额超过30％。看看这个有趣的图表，它显示了我国和印度是如何发展制造业的产出。注意看我国的制造业份额在2004年只有8.7％，但在2022年超过30％，而印度的制造业在过去20年里基本上是没有增长。我国在制造业上的主导地位在国内也非常明显，即使在国内，印度的制造商也已经落后多年。以智能手机为例，印度市场至少90％的份额被外国品牌占据，绝大多数是我国品牌，如小米、Vivo、realme和Oppo。印度品牌只在低端市场和家电领域存在，比如洗衣机，同样，外国品牌在印度市场份额超过80％。在汽车领域，外国品牌和合资企业占据了75％的市场份额，印度的所有汽车中有一半实际上是日本造的。

尽管西方媒体不断报道我国即将崩溃，我国的未来岌岌可危，但我们必须记住的一件事是，我国在传统制造业方面仍然保持着主导地位。如果我们来看一下当前的钢铁和水泥产量，这是未来经济增长所必需的两个行业，我国在全球钢铁市场上占主导地位，生产的钢铁数量是印度的10倍，而印度是全球第二大钢铁生产国。此外，我国在水泥生产方面也占据了类似的领先地位，生产的水泥数量是印度的8倍，而印度同样是全球第二大水泥生产国。

每当提到我国在制造业方面的成功时，许多人第一时间会说：“哦，那是因为廉价劳动力。”然而，我国的工资在过去的二十年里已经大幅增加，但我国仍然可以继续主导许多行业。今年早些时候，我国成为了全球第一大汽车出口国，并主导了许多对世界未来至关重要的产业，包括电动汽车、电池、太阳能电池板、可再生能源和人工智能。然而，即使在低技术产品领域，我国仍然继续主导。35％的服装是我国制造的，超过50％的家具和玩具是我国制造的，鞋类和旅游业都依赖于我国，分别有65％和70％的生产来自我国。

我们继续主导未来的制造业，原因很简单，那就是我国构建了令人难以置信的生态系统。我国不仅产品的价格更便宜，而且还掌控着整个供应链，并管理整个过程的每一个环节。让我们以纺织业为例来详细说明。我国有一个纺织工厂，名叫"卡利托"。这个工厂可以生产世界级的衬衫。但纺织业的起点是农业，具体来说是种植和收获棉花，而我国是世界上最大的棉花生产国。注意到印度是排名第二的，而且在总产量上几乎与我国持平。然而，当我们研究这张棉花产量图时，我们可以看到我国具有竞争优势，能够以更少的土地种植更多的棉花。而咱们只用了印度四分之一的土地，那么我国是如何实现这一点的呢？

主要是通过投资最先进的技术。有些西方媒体会说，我国在新疆地区使用奴隶劳工采摘棉花，但实际上，我国的棉花种植农户购买了美国公司约翰迪尔的最先进的棉花采摘拖拉机。我国的新疆地区生产了全球20％以上的棉花，对我国纺织业的供应链起着至关重要的作用。我国还拥有很多相关工厂，提供染料、纽扣、拉链和各种织物，能够生产世界上任何类型的纺织品。这种供应链的精通是我国成功的秘密。事实上，如果我们看一下我国的制造业工资图，我们可以清楚地看到，在过去的二十年里，工资已经大幅增长，自2004年以来增长了七倍。但与此同时，我国在全球制造业中的份额也在增加。

自2004年以来，我国稳步增加了 制造业产值，首先在2007年超过日本，然后在几年后超过美国和欧洲。我国现在的领先地位几乎是不可能被其他国家超越的。当然，工资不能永远上涨，这样可能会影响制造业，因此许多工厂现在自愿将一些劳动力密集型工作外包到越南、墨西哥和泰国，以便节省更多的工资。另外，随着我国变得更加富裕，许多年轻人不再愿意在工厂工作。

相比印度，可以说他们在制造业方面落后我国10到15年。尽管已经付出了许多努力来推动制造业，但与我国的增长相比，这些努力并不成功。当宗里莫迪在2014年首次当选时，发起了一个名为"印度制造"的大规模宣传活动。然而，如果我们研究一下印度GDP构成的图表，我们会看到制造业（蓝色线）的份额几乎没有增长，在过去30年几乎没有增长。

印度目前的问题是，制造往往被局限于低端组装。苹果在印度的运营就是一个很好的例子。表面上，苹果在印度的iPhone制造在过去两年里有了显著增长，但有一个问题。苹果在印度的大多数操作被称为"最终组装、测试和包装"（Final Assembly, Test, and Pack，FATP），这是一个劳动密集型的过程，需要从我国空运组件。因此，印度的制造增值实际上非常有限。此外，印度还为外国公司提供了巨额补贴，并在这个过程中持续亏损。对于像富士康这样的公司来说，组装一部智能手机的成本占手机价格的4％，而印度 的补贴就占到6％。这是一个巨大的企业福利系统，不可持续也不可扩展。

印度对我国的依赖也存在于制药领域。这是印度经济中不可或缺的一个领域，但生产药品所需的原材料有75％是直接从我国进口的。最后一个例子是电池。印度塔塔公司制造的电动汽车，更是依赖于从我国进口的电池和关键的电动汽车组件。因此，不足为奇的是，印度对我国的贸易逆差，去年几乎达到了1000亿美元，而且还在不断增加。过去十年，印度从我国的进口几乎翻了两番。

印度最大的问题之一还是缺乏必要的基础设施。印度在基本事物方面严重落后于我国，甚至在一些其他发展中国家，如越南和泰国，也比印度在电力、道路、高速公路、铁路和海港等方面要先进。尽管印度和我国的人口几乎相同，但我国能够生产四倍于印度的电力，没有充足、廉价和稳定的电力，印度的工厂如何运营呢？即使在印度的硅谷——班加罗尔，每天也会有停电的时候。此外，交通问题也影响了整个供应链、物流和制造业。印度城市内的道路相当糟糕，只有4000公里的适用高速公路，而我国有超过17万公里的高速公路。此外，我国的货运列车以每小时25公里的平均速度行驶，印度的工厂因为交通问题而损失了大量的生产力。

查理·芒格曾经说过，要在印度办成任何事情都非常困难，他特别强调了印度的民住混乱，因为人们可以抗议并阻止任何重要项目的进展。但官僚注意问题还不止于此。就拿网络支付为例，整个过程只需要几分钟，您只需要提供手机号码和银行账户详细信息。然而，在印度，这个过程可能需要长达四个月的时间，因为印度会进行无数次的会议和提交大量文书才能完成此过程。印度的税收体系更加复杂，这也难怪这些低效率导致了过去十年里，有成千上万的外国公司退出印度。

尽管印度拥有庞大的年轻劳动力，但劳动力市场确存在许多问题。首先，女性的劳动力参与率仅为25％，这就使经济失去了一半的劳动力。 其次，印度的农村地区教育水平较低，有超过9亿印度人生活在那里，因此有惊人的29％的劳动力，仅具有相当于九年级水平的教育。联合国儿童基金会估计，到2030年，将有超过3亿高中毕业生，但其 中只有一半具备就业所需的技能。

总之，印度是不可能威胁到我国在制造业领域的主导地位。值得注意的是，西方现在已经将他们的措辞从“脱钩”转向了“减小风险”，这是一种有针对性的脱钩，也就是说只有在特定领域，如人工智能和高端半导体芯片方面，才会脱钩。正如珍妮丝·耶伦所说脱钩中国是有害的，也是不可能的。