美国上市风起云涌

雪晴滚雪 2024-06-08 11:02:50

5月12日,以“孵化战略性新兴产业,加速中美港上市”为主题的中美港上市高峰公益论坛(28期),在深圳大梅沙游艇会举行。论坛由中国企业上市孵化中心、全球上市加速器集团举办。

来自互联网、新能源、生物科技、人工智能、大健康等产业全国400余家企业参加了论坛,论坛坐无虚席,气氛热烈。

在论坛上,著名经济学家、广东省前副省长、国家开发银行行长欧阳为民,主讲了高质量发展是头条规律!发展的原动力根植于人们对“美好生活”的向往。这种向往是欲望,也是人性。中国人民特别的勤劳、智慧和节俭,是中国经济真正的核心竞争力,是中国经济高质量发展的文化底蕴与道德基石!唯有高质量发展才能立于市场经济不败之地,在激烈的竞争中独领风骚。实践证明,高质量发展是唯一永恒的生财之道。凡事都有机会成本,而机会成本必须控制在可承受范围内。

以科技进步为代表的新质生产力不断改造旧经济、创造新经济。科技创新━只有科技创新,是实现更高质量发展和人类美好生活的根本方法或基本手段,也是获取“超额利润”(超出平均利润率的利润)唯一可靠手段。

接着著名金融学家---中国证监会私基金监管部前副主任、市场监管部二部副主任刘健钧主讲了:资本市场高质量发展的战略选择与展望!围绕促进实体经济发展,激发市场创新活力,拓展市场广度深度,扩大市场双向开放,促进直接融资与间接融资协调发展,提高直接融资比重,防范和分散金融风险。围绕打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场……坚守资本市场工作的政治性、人民性,以强监管、防风险、促高质量发展为主线,以完善资本市场基础制度为重点,更好发挥资本市场功能作用

资本市场高质量发展的内在逻辑

(一) 基于高质量上市公司的价值创造功能,支撑资本市场具有投资功能。

(二) 基于信息披露、投资者和中介机构的价值发现功能,促进资产价格反映内在价值。

(三) 基于投资者的理性价值投资,支撑资本市场具有融资功能。

(四) 通过体现“公平、公正、公开”原则的监管,保护投资者特别是中小投资者的权益。

(五) 建立防范异常波动的稳定机制,保障市场平稳运行。

(六) 政府相关方协调配合,营造资本市场良好发展环境。

随后著名金融学家美国摩根士丹利副总裁梅加利主讲了美国上市的优势:

1、海外上市门槛低:

不同于国内的审核制,美国上市政策采取的是注册制度,对需要上市的公司不设盈利门槛,因此适合处于迅速发展急需融资的各类公司;

2、更便利的融资环境

美国发达的投行市场为中国公司提供了更加便利的融资环境。上市后,公司可以在美国资本市场上获得更便宜的资金,并且还有机会获得更多的股票和债券等融资工具。

3. 获得更高的估值

赴美上市的中国公司相对于在国内上市的公司,普遍能够获得更高的估值。这是因为美国的资本市场相对较成熟,投资者更加注重公司的业绩和发展潜力,所以他们更愿意为这些公司花费更多的资金,美国投资者主要是根据公司的核心自主知识产权下的高科技产品以及新商业模式自主并会给予高估值,因此科技公司的专利软著数量是美股估值市值的重要参数;(如:苹果公司)

4. 提升透明度和可信度

赴美上市可以大大提升公司的透明度和可信度。在美国上市后,公司必须遵守证券交易委员会(SEC)和纽交所、纳斯达克证券交易所等相关的法规和规定,公开披露公司财务情况、关键经营指标等信息,使投资者可以更加直观地了解公司的运营状况。这对于提升投资者对公司的信任度和投资吸引力有很大的帮助。

5、海外上市政策较宽松,周期短:

而且在美国上市周期也比国内短,对比如下:在美国上市快的话甚至4个月就能成功,对高科技企业来说商机稍纵即逝。

6、海外上市没有风险,创始人仍对公司有控制权:

首先,科技企业往往存在同股不同权的情况,而中国内地、香港、欧洲都奉行同股同权,这样就有个风险:你的公司可能会变成别人的,而且概率很大。而在美国上市,无论NASDAQ(纳斯达克)或者NYSE(纽约证券交易所),都不要求上市后的新股东必须获得对应比例的投票权,也就是上市不影响对公司的控制权;

7、更大的市值增长空间:

全球第一第二大证券交所为纽交所与纳斯达克交易所;

8、中概股可以免审二地上市甚至三地上市

香港联交所修订了对于双重主要上市和第二上市的要求,以推动已经在纽约证交所、纳斯达克市场或伦敦证交所主市场(合资格交易所)上市的种类更为广泛的发行人在联交所上市,特别是那些业务以大中华为重心的发行人(大中华发行人)自2022年1月1日起,此类发行人也可以直接申请在香港作双重主要上市.

百济神州于2021年12月15日正式以688235为股票代码在科创板挂牌上市,成为国内第一家在美、港、A股三地上市的创新药企。

她说中国企业美国上市,华尔街是欢迎的,如何快速上市?关键点是找到一个权威辅导机构,像拥有证券投顾资质的全球上市加速器集团,深耕中国十几年孵化辅导、加速上市,为企业赴境外上市搭建了好的桥梁,孵化诞生了许多优秀的中概股企业。孵化加速上市全球上市加速器集团最权威。

国内企业赴美上市风起云涌

美股资本市场近期再次掀起中概股上市的热潮,今年以来已有27家中国企业成功在美股市场挂牌,累计募资规模高达24.12亿美元。在本月,又有四只中概股新股登陆美股市场,分别是极氪、课标科技、雷特控股和特海国际。其中,极氪仅用37个月的时间便成功在纽交所上市,募资额约4.41亿美元,刷新了新能源车企上市速度的纪录,引发了市场对美股市场IPO活动的热烈讨论。

截至2024年5月21日,本年度内共计有27家企业成功实现上市,累计募集资金约达24.12亿美元。

2024年中国企业赴美进行首次公开募股(IPO)的数量相较于2023年同期有了大约20%的上升,同时融资额的增长幅度更是高达约2.62倍。

1、国内政策效应,政策鼓励支持

2023年11月27日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等多个部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》,该通知中明确表态,将积极支持符合条件的民营企业赴境外上市,充分利用国内外两个市场、两种资源,以推动民营经济的健康发展。

此外,在2024年4月12日,新修订的“国九条”政策再次强调,要进一步拓宽企业境外上市的融资渠道,提升境外上市备案管理的效率和质量,同时加强在开放条件下的监管能力建设,深化国际证券监管合作,以推动国内企业更好地融入全球资本市场。

证监会也对此表示支持,并提出将积极支持科技型企业依法依规在境外上市,并切实落实境外上市备案管理制度,以更好地支持企业境外上市融资发展。这一系列政策举措表明,国内政府对境内企业赴境外上市持有积极鼓励的态度,并致力于通过政策引导和支持,推动更多优质企业走向国际资本市场。

2、A股IPO持续收紧

为全面贯彻执行资本市场新“国九条”政策要求,沪深交易所已对配套业务规则进行了修订,并向市场广泛征求了意见。此次修订主要体现在主板与创业板上市标准的提升上。对于一般企业的上市门槛,进行了不同程度的调整与提高,进一步优化了主板与创业板的上市条件。具体而言,适度提升了净利润、现金流量净额、营业收入以及市值等关键指标,以确保上市公司质量。在当前国内上市标准日趋严格的背景下,部分中小规模企业面临着上市难度加大的困境。这些企业纷纷重新审视自身发展战略,调整上市方向,并顺势将赴美上市作为新的选择。

全球上市加速器集团总裁对记者表示,今年一些中概股公司赴美上市数量增加,首发募资额提升,反映了海外投资者对中国企业的信心以及愿意为高潜力公司支付更高的估值。

选择比努力更重要

全球上市加速器集团经中国政府部门核准成立了全球投上市加速器证券投资咨询集团,主要致力于企业孵化、技术研发、转型升级、顶层设计、加速上市、辅导IPO、证券投资咨询、财务顾问等。

全球上市加速器集团全球合伙人与顾问来自证监会、纳斯达克、纽交所、0TC、摩根、高盛等原高层领导众多资本运作专家组成,集团还拥有属于自己的证券公司、法务顾问和会计师,他们每人都将约一半的年工作时间平均安排在中美两国。在美国主要跑动于证券市场和相关中介机构间,甚至联系赴纽交所、纳斯达克敲钟这样的一般事务;在中国则主要是深入企业调查和辅导,以及开展有关的国内上市推介路演和举办说明会。

全球上市加速器集团已在美国成立了全球上市加速器证券有限公司,并获得美国证监会证券投顾牌照,持牌号327603,根据美国证监会官网显示全球上市加速器证券有限公司高管有美国全国股票交易所董事局前主席约瑟夫、里泽洛,原美联储经济学家、摩根大通前总裁 安东尼;美国证监会前法务总监威廉;美国纽交所前审计总监、历任摩根史丹利IT监查官、花旗银行风控总监、普华永道审计总监威尔逊……等华尔街大咖。

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雪晴滚雪

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