作者丨赵胜男
根据中华全国商业信息中心的监测数据，2024年1-5月，全国50家重点大型零售企业零售额累计下降3.8%。
在2024年的零售市场上，寒流仍在持续蔓延。随着经济增速的放缓和消费市场的疲软，零售业的前景变得愈发不确定。曾经熙熙攘攘的商场如今门可罗雀，那些曾经辉煌的零售巨头，也不得不面对销售额的连续下滑和利润的大幅缩水。这不仅是数字上的挑战，更是对整个行业信心的考验。
在这个充满不确定性的时期，零售商们不得不面对一个残酷的现实：消费者变得越来越挑剔，他们的钱包也越来越紧。传统的营销策略不再奏效，而新兴的电商和社交购物平台却在不断蚕食着市场份额。对于许多零售企业来说，这不仅仅是一场竞争，更是一场生存之战。
据「新经销」统计，2024年上半年，37家上市零售企业中26家营收下滑，22家利润下滑。
综合零售
1. 苏宁易购：净利润0.15亿元 扭亏为盈
今年上半年苏宁易购的营业收入为257.83亿元，较去年同期下降了24.26%。
尽管面临下滑，但公司成功实现归属于上市公司股东的净利润0.15亿元，与去年同期相比，实现了100.76%的增长。
据公司统计数据显示，报告期内新开大店买家数、客单价均高于其他门店，其中毛利率水平较其他门店提升了1.62%。
苏宁易购依托门店网络优势开展精准营销。一方面深入新老小区、贴近用户需求精准获客，上半年新开1238个社区“卫星站”。
另一方面借助直播和即时配送等本地生活平台，拓展门店的获客渠道。美团平台上线“大家电外卖，最快2小时即送即装”；成为抖音本地生活平台家电3C行业的TOP1商户，6月门店销售来自抖音平台引流占比达18.8%。
2. 百联股份：资产规模略有缩减
百联股份以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务。
百联股份上半年，营业收入为151.73亿元，相比上年同期下降了7.17%，归属于上市公司股东的净利润为27.44亿元，较去年同期下降17.58%，盈利能力有所减弱。
经营活动产生的现金流量净额为12.16亿元，同比下降35.93%，现金流入减少。
公司总资产为547.94亿元，较上年末下降2.62%，资产规模略有缩减。尽管业绩有所下滑，但公司整体财务结构仍保持稳健。
3. 重庆百货：营收、利润双下滑
重庆百货大楼股份有限公司2024年上半年度报告显示，公司实现营业收入89.80亿元，同比减少11.56%；归属于上市公司股东的净利润为7.12亿元，同比减少21.06%。
公司总资产为19.50亿元，净资产为6.87亿元，分别同比增长1.94%和1.81%。基本每股收益1.63元，同比下降20.87%。
报告期内，公司未进行利润分配或公积金转增股本。公司面临的风险包括政策风险、市场环境风险、消费趋势风险、商品安全风险、门店选址风险和跨区经营风险。在环境与社会责任方面，公司积极履行社会责任，支持乡村振兴工作，通过农超对接等方式助力农产品销售。
4. 天虹股份：营收、利润双下滑
天虹数科商业股份有限公司（以下简称“天虹股份”）发布的2024年半年度报告显示，公司在报告期内实现营业收入约61.19亿元，同比下降1.81%；归属于上市公司股东的净利润约为1.54亿元，同比下降28.34%。公司总资产为269.68亿元，较上年末减少5.37%。报告期内，公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
在管理层讨论与分析部分，公司指出，尽管面临宏观经济下行压力和消费市场增速趋弱的挑战，但公司通过推进零售产业数字化、加快发展数字产业化等措施，实现了销售额182亿元，同比基本持平。公司在数字化转型和业态升级方面取得了一定成效，同时积极应对市场变化，优化成本费用结构，推动高质量发展。
报告期内，公司还积极履行社会责任，关注环保问题，推动绿色发展，并在乡村振兴、公益建设等方面做出贡献。公司积极响应国家战略，助力乡村振兴，通过消费帮扶和教育帮扶两大领域，构建组织保障体系，推动乡村振兴工作。
整体来看，天虹股份在报告期内虽然面临一定的经营挑战，但通过一系列战略措施，保持了业务的稳定发展，并在社会责任方面展现了企业担当。
5. 利群
利群股份2024年半年度报告显示，公司营业收入为38.36亿元，同比下降4.53%；归属于上市公司股东的净利润为2.17亿元，同比下降11.37%。经营活动产生的现金流量净额为3.10亿元，同比大幅下降59.89%。
报告期内，公司总资产为159.90亿元，负债合计为117.31亿元，资产负债率为73.36%。公司基本每股收益为0.03元，稀释每股收益为0.02元。报告期内，公司未进行利润分配或公积金转增股本。
公司面临的风险包括宏观经济风险、行业竞争风险和跨区域经营风险。公司继续推进零售连锁经营、物流供应链及食品工业等主营业务，同时积极应对市场挑战，优化资产结构，提升核心竞争力。
小结：
综合零售超市在2024年上半年面临了多重挑战，但也不乏亮点。苏宁易购通过优化门店和营销策略实现了扭亏为盈，净利润达到0.15亿元，公司的经营效率和市场适应性有所提升。天虹股份虽然营收和净利润有所下降，但公司在数字化转型和业态升级方面取得了成效，企业正在积极适应经济环境。
利群股份虽然营收和净利润有所下降，但公司通过推进零售连锁经营和优化资产结构，努力提升核心竞争力。
整体来看，零售行业在2024年上半年呈现出分化的发展趋势，部分企业通过创新和调整策略实现了业绩的改善，而另一些企业则面临较大的经营压力。行业内部的竞争加剧，同时各大企业也在积极寻求与新兴消费趋势相适应的转型之路。
超市
1. 永辉：上半年新开5家门店，关闭62家门店
永辉超市股份有限公司2024年半年度报告显示，公司上半年营业收入为377.79亿元，同比下降10.11%；归属于上市公司股东的净利润为2.75亿元，同比下降26.34%。报告期内，公司综合毛利率为21.58%，较上年同期下降0.41%。公司总资产为475.25亿元，同比下降8.7%。
公司在报告期内关闭了部分门店，并积极向优秀同行学习，提升品质和服务。
线上业务方面，上半年线上业务营收78.4亿元，占营业收入的20.8%，同比减亏明显。
供应链建设方面，公司对产品结构进行优化，自有品牌实现销售额12.8亿元，占营业收入3.4%。门店拓展方面，公司新开5家门店，关闭62家门店，已开业门店合计943家。
2. 联华超市：上半年关闭门店136家
联华超市在2024年上半年的业绩显示，公司营业额为108.97亿元人民币，同比下降约7.4%。其中，大型综合超市业态下降8.55%，超级市场业态下降5.21%，便利店业态下降6.45%。
毛利额约为12.52亿元，同比下降约2.35亿元，毛利率约为11.49%。经营盈利约为0.14亿元，经营利润率约为0.13%。税前盈利约为0.18亿元，同比增长约0.08亿元。归属于公司股东的亏损约为0.55亿元，同比减亏约0.62亿元。每股基本亏损为0.05元。门店总数达到3343家，期内新开门店123家，关闭门店136家。
在经营策略上，联华超市聚焦核心区域，推进业态转型，加强供应链整合，提升商品自营能力，同时优化物流效率和数字化系统建设。公司积极拓展线上线下营销体系，提升顾客购物体验。
面对未来，联华超市计划继续深化改革，加强组织和数字化能力，以提升整体运营效率和市场竞争力。
3. 家家悦：营收增长2.98%
家家悦集团股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营业收入为93.62亿元，同比增长2.98%；归属于上市公司股东的净利润为1.7亿元，同比下降8.81%。公司总资产为134.58亿元，同比减少5.79%。
报告期内，公司每10股派发现金股利1.1元（含税），预计派发现金股利0.69亿元（含税）。公司在报告期内无重大违规担保情况，也不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。
4. 中百：利润下降614.42%
中百控股集团股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营业收入约为57.11亿元，同比下降9.54%；归属于上市公司股东的净利润约为-1.42亿元，同比下降614.42%。基本每股收益和稀释每股收益均为-0.21元，同比减少600%。公司总资产约为11.06亿元，较上年度末减少3.53%；归属于上市公司股东的净资产约为2.14亿元，较上年度末减少6.98%。
5. 红旗连锁：营收、利润双增长
红旗连锁股份有限公司2024年半年度报告显示，公司上半年实现营业收入约51.86亿元，同比增长3.67%；归属于上市公司股东的净利润为2.67亿元，同比增长3.81%。基本每股收益0.20元，同比增长5.26%。公司总资产为80.97亿元，净资产为42.08亿元，分别较上年末略有下降和增长。
红旗连锁在报告中强调了其在便利超市领域的稳健发展，以及通过优化商品结构和提升服务质量来增强竞争力。同时，公司也指出了面临的宏观经济和市场竞争风险，以及运营成本增长的压力。
6. 新华百货：营收增长2.33%
新华百货商业集团股份有限公司2024年半年度报告显示，公司营业收入为32.87亿元，同比增长2.33%；归属于上市公司股东的净利润为0.88亿元，同比下降13.27%。公司总资产为83.11亿元，较上年末减少5.49%。基本每股收益为0.39元，较去年同期下降13.33%。
报告期内，公司面临的主要风险包括经济增长放缓、市场竞争加剧、投资规模扩大带来的资金压力以及跨区域经营的挑战。公司财务状况总体稳健，但净利润有所下降，目前公司正在积极采取措施以提升业绩。
公司通过推进管理转型、变革创新、强化商品力、提升数字化运营能力等措施，力求提升经营成果。同时，公司积极履行社会责任，如助力乡村振兴、开展公益活动等。
小结：
2024上半年，超市业务依旧竞争激烈，面临不少风险和挑战，比如，经济增长放缓、市场竞争加剧、投资规模扩大带来的资金压力以及跨区域经营的挑战。新华百货在报告中提到了这些挑战，并采取了推进管理转型、变革创新、强化商品力、提升数字化运营能力等措施来提升经营成果。
线上业务成为超市行业的一个重要增长点之一。
比如，永辉超市线上业务营收占比达到20.8%。同时，部分超市企业通过优化供应链和产品结构来提升竞争力，如永辉超市和联华超市都在加强自有品牌建设，提高商品自营能力。
总体来看，中国超市行业在2024年上半年呈现出稳健但有压力的发展态势，企业不断创新和调整策略以应对市场变化。预计到2028年，中国超市行业市场规模将以2%的年复合增长率稳步增长至3.55万亿元，行业依旧有一定发展潜力。
零食店
1. 良品铺子：利润下降87.38%
良品铺子2024年半年度报告显示，公司上半年营业收入为38.86亿元，同比下降2.52%；归属于上市公司股东的净利润为0.24亿元，同比下降87.38%。公司总资产为42.45亿元，较上年末下降23.12%。
报告期内，公司面临营业收入和净利润的下降，主要原因包括产品降价策略、供应链提效、精益生产改善等经营策略调整，以及提前终止2023年员工持股计划导致的一次性费用。此外，政府补助同比下降，也对净利润产生影响。尽管如此，公司仍积极推进产品创新和渠道发展，优化产品矩阵，以适应市场变化和消费者需求。
2. 万辰集团：营收增长392.45%，利润增长116.77%
上半年，万辰集团营收高达109.15亿元，同比增长392.45%；实现净利润93.46万元，同比增长116.77%。
作为一家以食用菌业务起家的上市企业，万辰集团近几年积极转型量贩零食赛道，2023年上半年，万辰集团的量贩零食业务收入占比达到了88%，营业收入约为22.2亿元，其中量贩零食业务营收为19.5亿元。量贩零食业务已经成为公司收入的主要来源，占据了公司整体业务的绝大部分份额。
如今的万辰集团，无论从营收规模、门店规模还是扩张速度上看，都已经属于行业头部企业之一。
小结：
2024年上半年，中国零食店市场品牌间的发展态势出现进一步分化，其中，以万辰集团为代表的硬折扣零食店对以良品铺子为代表的传统零食集合店冲击很大。
从数据来看，目前主营零食店业务的上市公司中，万辰集团的业绩持续增长，而良品铺子和来伊份这两家公司上半年的营收和利润均出现下滑。部分未上市的硬折扣零食店品牌，如鸣鸣很忙等，也一直保持强劲的增长势头，2023年其全国门店的营业额达到了200亿元。
尽管传统品牌面临业绩下滑的趋势，但整体市场依然保持增长势头，预计到2025年整个零食店市场规模将突破1239亿元。
