华为正持续推动国产替代进程，目标是超越欧美，站在全球科技前沿。也将成为本轮牛市的核心力量！

这一预测并非空谈，而是基于现实考量。全球网络安全问题频发，从微软Windows的故障影响全球大量PC、中东BB远程起爆，到马斯克远程锁定特斯拉车辆，都显示了欧美通过软件远程控制产品的能力。

国内大量电子设备仍使用安卓、Windows等系统，信息安全面临巨大挑战。因此，构建自主可控的、通讯设备、操作系统成为解决之道，华为鸿蒙系统应运而生。

鸿蒙系统推出后，得到全国大力推广，生态系统不断完善。随着“纯血”鸿蒙正式版的发布，将带动万亿产业规模，影响范围更广，持续推动国内操作系统、及相关通讯设备发展。

如今，与华为相关的产业链是国产替代的关键领域，规模前所未有。加上牛市背景，多重因素叠加，有望引发十倍甚至百倍的主升浪。

其中有这么一家公司，主要从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件、基站天线及相关器件及防护功能器件的研发、设计、生产与销售，并能够为客户提供相关领域的整体解决方案，致力成为ICT领域新材料及智能制造领先企业。

公司产品应用领域广泛，主要应用在网络通信、数据中心（服务器）、消费电子、新能源汽车、人工智能、光伏储能、医疗及家用电器等领域。

今天分享的公司是---飞荣达，300602

公司 2024 年上半年度实现营业收入 21.69 亿元，较上年同期增长 22.00%。归属于母公司所有者的净利润 5,655.13 万元，较上年同期增长 1,307.13%。

在行业如此内卷的背景下，什么原因让飞荣利润增长如何快呢？

第一，2024年上半年，公司消费电子业务因客户业务回暖和市场份额提升，营收和毛利率大幅增长，盈利能力增强。

第二，全球智能手机市场连续增长，第二季度出货量增长12%至2.88亿部。PC市场也表现强劲，其中笔记本电脑增长5000万台，台式机增长1280万台。

随着Windows 11和AI技术推动，更新周期加速，为公司增长奠定基础。AI技术的发展和新兴市场的增长为消费电子行业复苏提供动力，电磁屏蔽和热管理等领域将迎来新机遇。

第三，公司在通信领域市场份额增加，产能得到释放，毛利率有较大提升，盈利能力同比上涨。

其中公司服务器相关业务开展较为顺利，已配合客户开发了多款液冷散热产品、3D-VC/VCE 等特种散热器

满足不同客户的不同产品、不同使用环境场合及不同使用等级等方面的散热和电磁屏蔽需求，进一步提升公司市场占有率。

AI 热浪之下，算力需求飙升，高功耗背后，算力中心液冷市场有望迎来风口，服务器市场正逐渐从风冷向液冷转型，液冷散热组件尤其是液冷散热组件需求有望得到快速释放。

第四，华为海思加持，华为散热核心供应商

公司向华为海思提供电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件。这一合作关系为公司在5G时代提供了强有力的市场竞争优势。

随着华为海思技术的不断进步和市场需求的增长，飞荣达有望在这一领域获得更多的发展机遇 。

技术驱动：

从周K线上，位置不高，短线已突破箱体，注意上方红色虚线的压力区域（21.3元），后市可持续关注。