在杭州，有一位姓王的书生，家境颇为殷实。除了慈爱的母亲，他还有几个待字闺中的妹妹和一个在外经商的弟弟，已有两年未曾归家。王书生志不在商，他渴望步入仕途，或在官府谋得一席之地。然而，几次科举考试均未能如愿，这让他心生去意，决定前往京城寻求门路，或许能投靠某位权贵，实现自己的抱负。
京城，对于王书生而言，不仅意味着更多的机会，还有他家族留下的房产和产业。于是，他带上一些盘缠，佩上防身的剑和弹弓，辞别母亲，踏上了前往京城的旅程。身为大唐男儿，王书生自然精通剑术，且在当地小有名气。而他的弹弓技艺也相当了得，虽不能百发百中，但命中率极高。
当王书生快要抵达京城时，天色已晚，城门紧闭。他本想找地方借宿，但又觉得节省些银两也好。仗着自己艺高人胆大，他选择了一个树林，打算在此过夜。月色如水，王书生感到有些疲惫，便倚着树干小憩。他并未上树，因为这里离京城很近，白天人来人往，不太可能有猛兽出没，最多只有些狐狸、小鹿等小动物。这些小动物对他而言，构不成任何威胁。
就在王书生即将进入梦乡之际，他忽然听到身边传来人声。他睁开眼睛一看，却不见有人。然而，声音仍在耳边萦绕。他借着月色望去，只见右手边不远处站着两只狐狸，它们直立着身体，正倚靠着树干交谈。其中一只狐狸双手捧着一张黄纸，口中念念有词，脸上还洋溢着笑容。
王书生见状心中一惊，这两只狐狸居然能站立行走、谈笑风生，甚至还能手持纸张，这分明是修炼成精的狐妖。而且从它们的举止来看，修为恐怕已相当深厚，距离化形为人也不远了。王书生曾听道士们讲述过动物修炼成仙的故事，他知道这两只狐狸至少已经修炼了九百年，因为传说千年狐狸便能化为人形。
王书生的目光落在了狐狸手中的黄纸上，他心中好奇万分，觉得那定是一件宝物。于是，他取出随身携带的弹弓，瞄准其中一只狐狸的眼睛发射。弹丸精准地击中了目标，狐狸惨叫一声逃之夭夭。另一只狐狸受到惊吓也仓皇逃窜。而那张黄纸则掉落在地。
王书生走过去捡起黄纸一看，只见上面写满了奇怪的文字，他完全无法理解其中的意思。他没有丢弃那张黄纸，反而小心翼翼地将其放入了书袋之中。狐狸既然已经来过，谁又能保证它不会回来寻仇呢？王书生心中惴惴不安，决定离开此地。他朝着灯火的方向走去，希望找到一处客栈暂避风头。
走了几里路后，他终于看到了一座客栈。他向老板询问中等房间的情况，同时讲述了自己与狐狸及黄纸的遭遇。老板听后也感到十分惊奇。
就在这时，一位老爷子蹒跚着走进了客栈。他佝偻着腰，努力地抬起头，向老板要求一间房间。王书生注意到，老爷子的眼睛似乎有些问题，一只眼睛几乎无法睁开。老爷子也听到了王书生的故事，好奇地询问那张黄纸上到底写了什么。
王书生心想，让这位老人家看看也无妨，于是他从书袋中取出黄纸。就在这时，老板无意间瞥见了老爷子的后背，发现他的衣服下似乎有什么东西在蠕动。突然，一个尾巴尖从衣服里露了出来！老板惊恐万分，忍不住大喊：“啊！你是狐狸！”
王书生听到喊声，立刻拔出腰间的宝剑。老爷子见状，骂了一声，然后迅速脱下衣服，化作一只狐狸逃跑了。
一更天后，有人敲响了王书生的房门。他猜测可能是狐狸回来了，于是大声警告：“你若再来，我必用弹弓将你打死，或用利剑刺入你的身体！”门外的人沉默了一会儿，然后说：“你若不还我的天书，以后可别后悔！”说完，便消失了。
王书生更加确信这张黄纸非同一般，于是他将其锁在箱子里，严防他人窥视。他心想，这只狐狸已经能够施展障眼法变成人类了，只是还没有完全成功。
进入京城后，王书生开始四处寻找能够帮助他解读天书的人。然而一个月过去了，他仍然一无所获。就在他感到绝望之际，一个自称宰相府管家李大的人找到了他，并带来了宰相的书信。王书生虽然有些怀疑，但还是决定先看看书信再说。李大身着一身华贵，信中所提宰相又提及与王书生父亲的旧情，这让他不禁深信不疑。然而，信中虽承诺相助，却未提及所需之费用。李大估算，至少需三千两银子作为礼品，还需额外的好处费。王书生手头资金紧张，为求官职，只好将京城产业变卖，勉强凑齐所需。最终，他给予宰相五千两，李大五百两，并额外赠送几十两碎银，以作茶资。
数日后，李大回报称事情进展顺利，但仍需额外两千两作为办事人的好处费。王书生无奈，只得将房产变卖，筹集二千五百两，并额外给予李大百余两作为好处。然而，一个月过去，李大却音讯全无。王书生心生疑虑，亲自前往宰相府打探。不料，看门人告知，宰相家中从无管家，更无李大此人。
王书生恍然大悟，意识到自己受骗。他拿出书信欲与宰相理论，却被看门人粗暴拒绝。正当王书生陷入困境时，又收到一封书信，送信者自称是王书生母亲身边的小童。小童身着孝服，令王书生震惊。他急忙打开书信，只见母亲在信中写道：我祖籍秦地，不愿埋骨于杭州，愿归葬于老家祖坟。杭州的产业请勿触动，你应将京城产业悉数变卖，筹集资金为我办理葬礼。勿计价格高低，尽快筹集资金，准备葬礼所需物品，然后与小童一同归来。
王书生悲痛欲绝，无暇他顾，急忙将京城二百多亩地低价变卖。因急于脱手，仅得四五百两银子，不足实际价值之二成。他又花费大量资金购买丧葬用品，带着小童匆匆返回家乡，仕途之事已无暇顾及。
在扬州，王书生打算乘船归家。船上偶遇一位船夫及几位乘客，谈笑风生。王书生觉得声音熟悉，凑近一看，家中的妹妹瞥见哥哥的身影，面露惊讶之色，急声问道：“兄长，你身穿的这是孝服吗？难道家中哪位长辈已经仙逝了吗？为何我们一无所知？”王书生小心翼翼地拉过妹妹，低声问道：“难道母亲已经过世了吗？她临终前，还让家中新来的小童给我带了一封信。”他边说边从怀中掏出信件，递给妹妹。然而，一回头，却发现那个小童已不见踪影。
此时，母亲也从屋内走出，看到王书生穿着孝服，不禁询问缘由。妹妹见状，立刻将事情告诉了母亲。母亲听后勃然大怒，怒斥道：“我嫁入王家已有数十年，早已是王家的人。即便我离世，也应葬在王家祖坟，与你父亲同眠，岂能埋在老家？你读了这么多年的书，居然连这个道理都不懂，真是愚蠢至极！”
王书生面对母亲的责骂，不敢反驳。此时，妹妹又开口道：“这件事确实有些蹊跷。大哥，你知道我们为何会来这里吗？因为上个月我们收到了一封你的书信，信中说你已经做了大官，还赚了很多钱。你让我们把老家的田产和房子都卖了，去京城住大房子。你催得急，我们只好匆忙卖掉房子和田产，亏了不少钱呢。现在看来，我们好像都被骗了！”说完，妹妹拿出一封信，王书生一看，确实是自己的字迹。
王书生心中隐隐觉得，这一切都是那只狐狸搞的鬼。回到老家后，他拿出剩余的钱财，加上母亲变卖家产所得，也不过一千两银子。他觉得无颜面对家乡父老，也不愿再去京城，于是决定在扬州暂住。
一行人刚下船，王书生的弟弟便匆匆赶来。弟弟说接到书信得知母亲去世的消息后，他急于赶回家中，匆忙低价变卖了所有东西，几年的心血付诸东流。此时，王书生再也承受不住内心的愧疚和痛苦，叹息道：“我真后悔啊，不该贪图那只狐狸的天书啊！”说完，他便将抢夺狐狸天书的事情一五一十地告诉了弟弟。
弟弟听后勃然大怒，指责道：“哥哥啊，你怎么如此糊涂呢？难道你想做官发财已经疯了吗？狐狸乃是灵物，凡人遇到它们还得恭敬作揖道歉，唯恐惹怒它们。你怎么能打伤它的眼睛，抢夺它的天书呢？这简直是对神明的不敬啊！”"夺走他的天书？快把它还给他！"王书生从怀中掏出那张黄色的纸张，正准备展开，却被弟弟一把夺走，他兴奋地喊道："我终于找回天书了！"话音未落，他便化作了一只狐狸。然而，当他仔细查看天书时，并未流露出过多的喜悦，反而流露出了一丝哀伤和泪水。王书生愣在原地，不知所措。母亲见状，急忙拉着儿子和女儿向狐狸道歉。
看到狐狸叹气，母亲鼓起勇气问道："狐仙大人，我的儿子不应该伤害你的眼睛，也不应该夺走你的天书。我代他向你道歉。但我不明白，为何狐仙大人会如此伤心？"狐狸回答道："我作为一只狐狸，已经生活了近千年。为了填饱肚子，我不得不使用各种手段，欺骗兔子、老鼠、蛇鸟，甚至有时还要欺骗人类，偷吃他们的家禽。我每天生活在黑暗和恐惧中，厌倦了这样的生活，所以我努力修行，希望能成为一个真正的人，过上光明磊落的生活。然而，当我真正变成人后，却发现人类之间也充满了欺骗。"
"这是什么道理？能否请狐仙大人明示？"母亲问道。狐狸回答道："你的儿子被骗，并非我所为，他确实被人欺骗了。那个人知道你的儿子渴望做官，所以冒充宰相的管家，骗走了他大量的钱财。我在京城也曾想夺回天书，但惊讶地发现，京城中数十万人，竟然没有一个愿意说出实话。他们每天都在说谎、欺骗。看来，人类和狐狸在这一点上并无太大区别，我们都是靠谎言来维持生活。"
狐狸顿了一顿，继续说道："我这本天书，是向一位老神仙求得的。当我拿到它时，却发现上面的字迹已经消失无踪，我这才意识到自己也被人欺骗了。人们都说狐狸狡猾、善于欺骗，但谁又能想到，我们狐狸也会被人欺骗呢？唉，我真的不想再做人了。"说完，狐狸再次叹了口气，伤心地离开了。
