今天好友发来一则报道，看得我笑出了声。

小时看书，发现灾年粮仓总是失火，以为是祸不单行。

长大后才明白，太阳底下没有新鲜事。各位想一个每天都在清算的地方，一个月薪5、6000的柜员竟然能挪资炒股，还能让窟窿高达1900万，实在离谱。

按今年市场跌幅中位数20%算，这位柜员挪用的资金高达9500万；如果他水平高，跌幅只有10%，那挪用资金高达1.9亿。那么问题来了，这是甩锅给市场，还是原本就有窟窿，找个临时工来背锅？我搞不清楚，但我知道“信任大A的散户又少一个。”

允悲！

市场热点迷思

这几天的盘面真是让人提不起兴趣，热点多得让市场消化不良，出现了窜稀现象。最近强势的商业航天、教育、汽车（无人驾驶网约车）、低空经济等板块纷纷大跌，多只强势股跌停。比如：我们昨天提到的中公教育，今天一字跌停。

原因无他，一家教育媒体一语道破：促消费，学科类培训未解禁。

换句话说，放开主要是成人和继续教育。这让市场迷惑，教育板块闪崩也就不意外了。这让人迷糊，到底是放开了，还是没有放开？

亦或者一会放开，一会不放开？

还或者放开一会，一会再不放开？

你让市场怎么理解？那么教育板块闪崩意外吗？

可以预见两天上涨20%的新东方，今晚大概率也要开始回调了

追热点就是这样，早信早吃肉，晚信就挨揍，盈利靠手速。市场热点之所以如此紊乱，是因为解释权在手，灵活的尺度，原则上的允许，超出了市场的理解能力！

大消费与地产基建的冲高

今天市场新的热点是大消费和地产基建突然冲高。白酒、食品饮料、家居、超市连锁等大消费赛道以及地产、水泥、房产服务等基建方向集体大涨。难道说促消费、稳楼市的一系列政策发挥了提振市场信心的作用？

其实不然。地产板块的起飞是因为有媒体报道，南方某地“拟”真金白银收购商品房。关键词是“拟”，而且条件苛刻，需要满足交通便利、配套齐全、户型面积合适、手续齐全等条件。

话说，这些条件都满足，如果价格合理，还愁卖吗？

我这里有两组数据供大家品味。

某家关于北方某一线房市的数据，显示上个月放开五环外、降首付，作用不大。但这次通过市场手段注入信心值得点赞。

白酒板块的意外

今晚茅台发布半年报，无论是营收、利润，还是现金流都实现了2位数的增长，顶住了现货价格跳水的压力。尽管符合预期，但这成绩有没有水分，我们还得看分红。茅台很厚道的表示，2024年至2026年度每年分配的现金红利总额不低于当年实现归母净利润的75%，原则上每年进行两次分红。

站在这个角度，恭喜今天提前押注茅台业绩的同学，但问我茅台能不能买？我的答案是，可以买，但没必要。人口结构、消费水平摆在这里，茅台这种股票的问题在于从交易预期到交易现实的转变。“茅台不过期，永远涨”的逻辑，不太行得通。

不管怎么说，地产决定了眼下经济成色，白酒代表的大消费象征着未来预期。两者今天的走强，似乎透露着市场信心有所回升的信号。但愿如此。

维生素板块的突起

今天市场还有一个新热点——维生素。因为生产维生素原料的化工厂爆炸，导致供给端跟不上。不少专家跳出来说，这对维生素行业会产生重大影响。截止到今日收盘，A股维生素细分概念里，龙头股新和成、民生健康、浙江医药、新诺威都有明显上涨。

事情发展到这里还算正常，但真正让我意外的是，这事居然上了热搜。作为老媒体人，可以负责任地告诉大家一个常识，每一条你能看到的消息，都是想让你看到的，尤其这种“含金量”的信息。

维生素的原料价格从今年开始就一直在上涨，维生素D3今年价格上涨了将近300%。然后好巧不巧原料供应商爆炸了？这是因为赶工期忽略了安全生产，还是另有隐情？不联想，但就事论事，原材料价格上涨，终端价格必然上涨，但市场能不能接受又是另一回事。

维生素不像电力、煤炭属于不可替代资源。维生素D3卖的贵了，我通过食物来均衡营养行不行？鱼类、肝脏、乳制品、蛋黄都富含维生素D3。所以，当大家都知道供需错配了，情绪面估计会有所反映，但最终还是拼手速。

结语

眼下的市场难捱，但我们还好有指路明灯。无论是从50指数，还是300指数，我们都会发现GJD还在吸筹，那我们就不着急，慢慢来。