一、本周大事件 • 工信部部长金壮龙日前在《求是》杂志发表文章《加快发展新质生产力 深入推进新型工业化》。文章提出，推动5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物制造、商业航天、低空经济等新兴产业健康有序发展。 • 《广州市低空经济发展实施方案》日前印发。其中提出，向全球生产销售“广州造”的首台飞行汽车，推动关联的载人航空器、飞行汽车、货运无人机、消费无人机等航空器制造业实现产值规模超1100亿元；推动广州成为国内首个载人飞行商业化运营城市。 • 6日2日，苏州市实施16条楼市新措施。其中包括，苏州全市范围内不再审核购房资格；取消首套房和二套房个人住房贷款利率下限，首套房最低首付比例调整为不低于15%，二套房最低首付比例调整为不低于25%；在苏州市购买或拥有合法产权住房且实际居住的非苏州户籍人员，可以申请办理落户。 • 6.3-中国5月财新制造业PMI、美国5月标普全球制造业PMI终、美国5月ISM制造业PMI • 6.4-美国4月JOLTs职位空缺 • 6.5-美国5月ADP就业人数、美国5月标普全球服务业PMI终值、美国5月ISM非制造业PMI • 6.6-美国至6月1日当周初请失业金人数 • 6.7-中国5月贸易帐、美国5月失业率、美国5月季调后非农就业人口 二、舆情热点（整理自网络） • 商业航天-我国在酒泉卫星发射中心使用谷神星一号商业运载火箭，成功将极光星座01星、02星发射升空(超捷股份 、上海瀚讯、陕西华达、天银机电、航天晨光等); • AI PC-2024台北电脑展将于6月4日正式开幕，今年展会以「AI串联﹑共创未来(Con-ne­c­t­i­n­g­AI)」为主轴(光大同创、春秋电子、信音电子、万祥科技、亿道信息等); • 机器人-Op­e­n­Al发言人昨天宣布重启内部的机器人团队；2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办；机构：2026年中国人形机器人产业规模或破200亿元; （ 固高科技、 超捷股份 、力星股份、 丰立智能、维峰电子 等） • 比亚迪-炸裂！比亚迪新推出的第五代DM技术的新车一箱油可跑2000多公里,比亚迪（002594）新推出第五代DM技术的新车秦L DM-I和海豹06，一箱65L的油能开2000多公里，该技术在亏电的状态下油耗只有2.9L。比亚迪宣布第五代DM技术能跑2100公里以上，而且在实际评测中一箱油能跑2300-2500公里。（得润电子、欣锐科技、万祥科技、春秋电子、银宝山新等）; • 无人驾驶/车路云一体化-重磅投资开启：车路云一体化新型基础设施，北京拔头筹，北京、上海、广州、武汉等10多座城市已开展自动驾驶商业化试点，推动自动驾驶规模化部署商业化应用（满坤科技、得润电子、万集科技、 豪恩汽电、 华安鑫创等 ） • 低空经济-经济日报：全链条提升低空经济水平；广州：在南沙推动海陆空全空间无人体系准入标准实施和应用；（ 上海贝岭、 杰创智能 、中海达、新晨科技、 华安鑫创等） 三、热点研报与纪要 1. 【华福电子】巨头轮番入场，AI PC爆发在即 【事件】 本周（27-31日）消费电子指数上涨1.52%，其中5月30日上涨1.92%。惠普披露超预期财报并对AIPC表态乐观，30日大涨17%。 PC产业链标的本周涨幅较大，光大同创/华勤技术/春秋电子本周分别上涨48%14%/14%。　 【观点】 • 产业趋势明确，ARM与x86争锋/新增NPU，PC市场迎大变局。 5月21年微软发布Copilot+PC，6月18日各品牌AI PC将陆续上市，行业进展顺利。PC在AI时代，从指令集到芯片和整机设计都将迎来大变局。1、架构：ARM架构能效比优势明显，在取得制程优势后，依靠转译进行x86生态到ARM生态的过渡方式被苹果走通，被微软跟进。2、独立NPU成大势所趋：NPU执行AI任务的高能效表现，适用于长时间AI任务，内置NPU作为SoC架构40年来最大的变化。3、整机设计适配AI负载：存储容量提升、近存计算、散热挑战增加，主板设计预计迎来大规模革新。 • WWDC即将来临，消费电子密集创新周期到来。 苹果2024年WWDC将在北京时间6月11日凌晨召开，预计苹果将会发布iOS 18等新系统，展示其AI布局的全方位进展。根据彭博社报道，可能的改变包括使用AI全面改造Siri、语音备忘录转录、Safari改进等诸多AI功能，同时AI对硬件要求较高。 • 我们认为消费电子正处在短期企稳回暖，长期创新周期来临改变预期和密集催化的三重拐点。 短期需求回暖，中长期AI负载需要芯片底层架构改变，驱动手机/PC换机和ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续WWDC/苹果秋季发布会/Windows系统更新等重磅时间点密集。 【相关方向】 AI PC产业链：联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创等 本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，泡财经不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。