大鱼测评第1185篇原创

保险预定利率下调后，分红型增额寿险越来越受欢迎，但由于内地老牌保险公司体量大，开发产品比较谨慎，这类产品还是很少的。今天分析的这款产品——红利多，就来自太平人寿，很适合喜欢老六家或对保司品牌要求较高的朋友。

基本情况

红利多的红利分为每年发放的年度红利和保单终止时发放的终了红利，年度红利是增额红利，终了红利是现金红利。

交费期目前只支持1/3/5年，适合想短期交费的朋友。

18岁后、80岁前，身故利益多了公共交通意外身故额外赔付，相当于增加了特定身故保障，虽然赔付概率不高，但有比没有好。

减保也有20%基本保额的限制，虽没有同类产品中普遍存在的5年后才可减保的时间限制，但在分红100%实现的情况下，各交费期下5年也尚未回本，减保条款仍然属于中规中矩。

我们写过8款热门分红型增额寿险5个维度的横向测评，回顾可戳：

8款热门分红型增额寿险，5个维度星级评定！

这里也按这5个维度来分析红利多这款产品，每个维度最高星级为5星。

维度1：保单利益

保单利益维度，主要综合考虑保底利益、带分红的演示利益以及红利来源。

保底利益和演示利益可以参考内部收益率IRR，以30岁男性为例计算，也放上之前测过的其他产品，可以更直观地看出红利多在同类产品中的利益情况：

可以看出，前50年红利多无论保底还是演示利益都不是第一梯队的，但也处于中游水平，与鸿利鑫享、传世臻耀不相上下，毕竟是老六家的产品，利益设计稍微保守一些也是可以理解的；

如果计划超长期持有，如传承等使用场景， 50年后保单利益非常能打，可以与第一梯队抗衡甚至反超。

值得一提的是，友邦传世盈佳荣耀版与红利多重合的交费期只有3年交，此交费期下红利多无论是保底还是演示利益，均高于传世盈佳荣耀版。看重公司背景的，可以多留心一下。

红利多的回本时间在我们测过的同类产品中偏慢，早期有保单贷款需求或担心需要提前终止保单的朋友，建议绕道。

如果觉得IRR不够直观，还可以参考一下数据，以30岁男性，年交10万，5年交为例：

结合该产品的红利来源只有利差，保单利益维度星级为：★★★☆

维度2：过往分红实现率

这一维度，综合考虑公布的分红产品数量、年限和分红实现率表现。

过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，的确让人对这家保司的分红可靠程度更有信心。

太平人寿目前公布了115款产品的分红实现率，大部分只有2022年的数据，全部≥100%。

Terry7年前买的第一份长期保单就是太平人寿的重疾险，虽然已经退保，无法追踪历年的分红实现情况，目前公开可参考的数据年份不多，但集合产品数量来看，太平人寿的分红险运营经验还是很丰富的。

综上，过往分红实现率维度表现优秀，星级为：★★★★★

维度3：投资收益率

利差一般在分红险红利中占比最重，实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利，选择分红型产品时，一家保险公司的长期投资收益率就成了必考察的项目，也是消费者最直观能参考的数据。

资金体量越大，管理难度越高，也就越难追求很高的投资收益率，因此客观来说，太平人寿的过去几年的投资收益率在我们测过的公司里不算最高，是很正常的。尤其是与老六家一比，综合投资收益率是这6家中排第一的。

综合投资收益率包含了未实现的浮盈浮亏，受市场波动的影响更大，某种程度上来说，更能从长期角度评估保险公司的投资表现，而不仅仅是短期的财务收益。

因此，太平人寿近几年的投资收益率表现还是很不错的，投资收益率维度星级为：★★★★

维度4：公司实力

太平人寿公司公司实力相关的各方面情况如下：

保司体量：2023年保费规模排名第5，实缴资本100.3亿元；

保司综合运营情况：综合偿付能力充足率280.1%，核心偿付能力142.8%，上季度综合风险评级AA，SARMRA 评分83.7；

保司整体盈利能力：2023年盈利102.63亿，ROE14.7%，2022年净利润71.05亿，ROE12.8%；

股东背景：控股股东为中国太平保险控股有限公司，实际控制人为中华人民共和国财政部，详情见下图。

毫无疑问，太平人寿的公司实力是很强的，内地历史悠久的大央企，这一维度星级为：★★★★★

维度5：附加价值

红利多可对接太平养老社区，目前对接总保费门槛为150万。

太平养老社区体系包括自有重资产的长居养老社区，分布在上海、三亚、成都、广州、北京；自有中资产旅居社区，目前布局昆明，第三方合作的轻资产社区，目前分布在上海、云南、苏州、广州、青岛、安徽、江西、天津等地。

需要注意的是，若减保后总保费折算低于养老社区对接门槛，相关权益将会失效。

其他增值服务方面，根据保费不同享受不同层级的VIP服务，包含不同档次体检/国内外二次诊疗/海外就医/国际远程视频会诊/住院手术协助安排/医生到府/专家门诊预约/24小时电话医生/图文私家医生/电话私家律师/电话私家教育/新生关爱/住院探视/机场要客通道/高铁贵宾厅等。

由于不可对接万能、无第二投保人功能、不可对接信托，有些朋友还是看重这些功能的，因此附加价值维度星级为：★★★★

各维度星级汇总：

保单利益：★★★☆

过往分红实现率：★★★★★

投资收益率：★★★★

公司实力：★★★★★

附加价值：★★★★

总体来说，红利多更适合想买分红型增额寿险，且看重保险公司、尤其是喜欢老六家+央企保司的朋友，这款产品几乎是目前市面上的最优解。这类公司的利益设置一般相对保守，红利多在其中已经很有竞争力；如果有养老社区需求或计划超长期持有保单，则该产品特性更是加分项；但如果想要更高的保单利益，或短期内可能需要保单贷款或退保应急的朋友，建议考虑其他产品。

相关文章：

增额寿险，选3.0%还是分红型？

多项运营指标亮眼，分红型增额寿险新品中英福满佳是否值得期待？

分红数据超越一生中意？深度测评复星保德信这款增额寿

国资大公司分红型增额寿，又添新品！

预期收益irr或达3.8%，这款超高演示的分红终身寿险到底如何？

End.

声明：大鱼测评的得分基于自身研发的测评系统而来，文章内容为大鱼测评原创，不代表任何其他机构观点。保险配置需根据自身需求、条件谨慎抉择，大鱼测评仅作为参考，不构成任何直接投保建议，仅此说明。

▼关注公众号：大鱼测评